Benefits

For Full-time Employees (30 or more hours a week):

Health Insurance- We offer health insurance plans through an ICHRA program. Full-time employees have the ability to choose a more expensive or less expensive plan from the marketplace, which is very helpful for employees with unique healthcare needs. 

Life Insurance- We offer a free life insurance policy of $10,000 for current full-time employees. 

For Part-time Employees (29 or less hours a week) AND Full-time Employees:

• Dental insurance (voluntary through Mutual of Omaha) 

• Vision insurance (voluntary through Mutual of Omaha) 

• Accident (voluntary through Mutual of Omaha) 

• Critical Illness (voluntary through Mutual of Omaha) 

• Guaranteed Issue Life Insurance (voluntary through All State) 

• Short Term Disability Insurance (voluntary through All State) 

Retirement Account Info - About Our 401(K) with John Hancock
Register here- https://myplan.johnhancock.com/registration 

What is a 401(K)?

A 401(k) is a retirement savings and investing plan that employers offer. A 401(k) plan gives employees a tax break on money they contribute. Contributions are automatically withdrawn from employee paychecks and invested in funds of the employee's choosing (from a list of available offerings).There are two basic 401(k) plans to choose from: Roth 401(k)s and traditional 401(k)s. Each account is taxed in different ways.

Why should I contribute to a 401(K)?

Tax advantages (less taxable income), the money should grow and gain money (as the stock market does better, so does your investment), and employer contributions (your employer contributes money to your account)!

Does Marquis contribute any money to the 401(K)?

YES! We match 100% of employee contributions up to 4% of their compensation. That’s free money!

Example: If you make $30,000/year ($14.42/hour for 40 hours a week), and you contribute 4% of your pay, that’s $100/month into your 401(K). Marquis will match your $100/month so that you have $200 in your 401(K) account total. You will have $2,400 in your 401(K) after 1 year, and if your stocks grow at 10%, your account will be at $2,640 in another year.

https://jhrps.com/participant_tools/employer_match_calculator/  (Use this website to calculate your potential employer match!)

How do I get signed up? 

Reach out to Makayla if you haven’t received an email from John Hancock and have been working for Marquis for 1 year.

What's the difference between a traditional 401(K) account and a Roth 401(K) account?

With a Roth 401(k), you're contributing after-tax money, and then you can withdraw it tax-free once you reach retirement age. A traditional 401(k) allows you to make contributions before taxes, but you'll have to pay income tax on the distributions you take in retirement.

What happens if I need the money I've contributed?

Withdrawals from 401(k)s are typically not taken until retirement, after having decades for your investments to grow. Traditional 401(k) earnings are tax-deferred (not taxed immediately), meaning withdrawals are taxed as regular income. Since they were taxed before being deposited, Roth 401(k) withdrawals are tax-free.

Who can I ask questions about my investment to?

Kyle Jones, Relationship Manager Kyle.Jones@onedigitial.com
859-640-4175

How does contributing to a 401(K) lower my taxable income?

Money pulled from your take-home pay and put into a 401(k) lowers your taxable income so you pay less income tax now.

Example: If an employee earns $1,500 each pay period and decides to contribute 3% of their pay, $45 will be taken out and deposited into their 401(k) account each pay period. This amount is deducted pre-tax, meaning that contributing to a 401(k) plan lowers the amount the employee pays in income tax. Instead of being taxed on the entire $1,500 each pay period, an employee is only taxed on $1,455 ($1,500 salary – $45 401(k) contribution = $1,455).

With a dollar-for-dollar match (aka full match, aka 100% match), your employer puts in the same amount of money you do — again up to a certain amount. Marquis matches dollar-for-dollar up to 4% of your salary. In this case, if you put in 4% of your pay, they put in 4%; if you put in 2%, they put in 2%. Marquis matches up to 4% of your earnings.

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¿Qué es un 401(K)?

Un 401(k) es un plan de ahorro e inversión para la jubilación que ofrecen los empleadores. Un plan 401(k) brinda a los empleados una exención de impuestos sobre el dinero que aportan. Las contribuciones se retiran automáticamente de los cheques de pago de los empleados y se invierten en los fondos que elija el empleado (de una lista de ofertas disponibles). Hay dos planes 401(k) básicos para elegir: Roth 401(k) y 401(k) tradicional . Cada cuenta se grava de diferentes maneras.

¿Por qué debo contribuir a un 401(K)?

¡Ventajas fiscales (menos ingresos imponibles), el dinero debe crecer y ganar dinero (a medida que el mercado de valores funciona mejor, también lo hace su inversión) y las contribuciones del empleador (su empleador aporta dinero a su cuenta)!

¿Marquis aporta dinero al 401(K)?

¡SÍ! Igualamos el 100% de las contribuciones de los empleados hasta el 4% de su compensación. ¡Eso es dinero gratis!

Ejemplo: si gana $ 30,000 / año ($ 14.42 / hora por 40 horas a la semana) y aporta el 4% de su salario, eso es $ 100 / mes en su 401 (K). Marquis igualará sus $100/mes para que tenga $200 en el total de su cuenta 401(K). Tendrá $2400 en su 401(K) después de 1 año, y si sus acciones crecen un 10%, su cuenta estará en $2640 en otro año.

https://jhrps.com/participant_tools/employer_match_calculator/  (¡Use este sitio web para calcular la coincidencia de su empleador potencial!)

¿Cómo me inscribo?

Comuníquese con Makayla si no ha recibido un correo electrónico de John Hancock y ha estado trabajando para Marquis durante 1 año.

¿Cuál es la diferencia entre una cuenta 401(K) tradicional y una cuenta Roth 401(K)?

Con un Roth 401(k), está aportando dinero después de impuestos y luego puede retirarlo libre de impuestos una vez que alcance la edad de jubilación. Un 401(k) tradicional le permite hacer contribuciones antes de impuestos, pero tendrá que pagar impuestos sobre la renta sobre las distribuciones que reciba durante la jubilación.

¿Qué pasa si necesito el dinero que he aportado?

Los retiros de 401(k) generalmente no se toman hasta la jubilación, después de haber tenido décadas para que sus inversiones crezcan. Las ganancias del 401(k) tradicional tienen impuestos diferidos (no se gravan inmediatamente), lo que significa que los retiros se gravan como ingresos regulares. Dado que fueron gravados antes de ser depositados, los retiros Roth 401(k) están libres de impuestos.

¿A quién puedo hacer preguntas sobre mi inversión?

Kyle Jones, Relationship Manager Kyle.Jones@onedigitial.com
859-640-4175

¿De qué manera contribuir a un 401(K) reduce mi ingreso imponible?

El dinero extraído de su salario neto y puesto en un 401(k) reduce su ingreso imponible, por lo que ahora paga menos impuestos sobre la renta.

Ejemplo: Si un empleado gana $1,500 en cada período de pago y decide aportar el 3 % de su salario, se retirarán $45 y se depositarán en su cuenta 401(k) en cada período de pago. Esta cantidad se deduce antes de impuestos, lo que significa que contribuir a un plan 401(k) reduce la cantidad que paga el empleado en impuestos sobre la renta. En lugar de pagar impuestos sobre los $1,500 completos de cada período de pago, un empleado solo paga impuestos sobre $1,455 ($1,500 de salario - $45 de contribución 401(k) = $1,455).

Con una igualación dólar por dólar (también conocida como igualación completa, también conocida como igualación del 100 %), su empleador pone la misma cantidad de dinero que usted, nuevamente hasta una cierta cantidad. Marquis iguala dólar por dólar hasta el 4% de su salario. En este caso, si pones el 4% de tu salario, ellos ponen el 4%; si pones el 2%, ellos ponen el 2%. Marquis iguala hasta el 4 % de sus ganancias.