Post date: Aug 22, 2017 10:28:59 PM
Raport semestrial conform Regulamentului CNVM nr. 1/2006 actualizat si modificat pentru semestrul I 2017
Pentru exerciţiul financiar: 01.01.2017 – 30.06.2017
Data raportului: 20.08.2017
Denumirea societăţii comerciale: CONEX PRAHOVA S.A.
Sediul social: Bucuresti, Sos. Giurgiului 45, cam. 21, sect. 4, Bucuresti
Numărul de telefon/fax: 0757045010, 0244594951
Codul unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului: RO1343686
Număr de ordine în Registrul Comerţului: J40/6210/2009
Capital social subscris şi vărsat: 440752.5 RON
Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise: Sistemul alternativ de tranzactionare AeRO, operat de Bursa de Valori Bucuresti (AeRO/ BVB)
Actiuni (simbol de piata) COLK
Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comercială: numar de actiuni emise: 176301, valoare nominala 2,5 lei
Situaţia economico-financiară
1.1. Analiza situatiei economico-financiare comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut
La 30 iunie 2017 CONEX PRAHOVA SA a inregistrat venituri totale de 161.767 lei, reprezentand o crestere a veniturilor totale de 200,23 % fata de 30.06.2016.
Cifra de afaceri neta la 30.06.2017 este de 34.817 lei, cu 46,83 % mai mica fata de aceeasi perioada a anului trecut.
S-au inregistrat urmatoarele rezultate :
* alte venituri de exploatare 126.950 lei, cu 829,58% mai mult fata de 30.06.2016
* cheltuielile cu personalul au scazut la 8366 lei fata de 8522 lei in aceeasi perioada a anului, adica cu 1,83% mai putin
* Ajustările de valoare privind imobilizările corporale şi necorporale au scazut la 9548 lei de la 138 057 lei in aceeasi perioada a anului trecut, adica cu 93,08% mai mici
* Cheltuielile din exploatare au scazut la 182417 lei adica cu 31,68% mai mici decat in aceeasi perioada a anului trecut
* pierderea a fost de numai 20650 lei, cu 88,90 % mai mica decat pierderea din aceeasi perioada a anului trecut
Amplificarea treptata in semestrul I al anului 2017 a crizei financiare si globalizarea acesteia, afectand majoritatea domeniilor economiei, a impus necesitatea unor adaptari continue la noile conditii de piata si de activitate economica si financiara. Modificarea semnificativa a conditiilor de piata in care societatea isi desfasoara activitatea a impus aplicarea unui program sever de reducere a unor cheltuieli.
Cheltuielile cu personalul au fost de 8.366 lei, scaderea fiind de 1,83%, in pofida cresterii impozitelor majorate de catre statul roman, cresterii contributiilor la bugetele consolidate ale statului, ca si impunerilor legislative de majorare a salariului minim pe economie ceea ce a atras ajustarea-majorarea salarilor angajatilor.
In ponderea cheltuielilor totale, 5,23% din cheltuieli sunt cheltuieli cu amortizarile.
In circumstantele functionarii in segmente economice puternic influentate de criza economica, servicii in constructii, prestari servicii turistice, servicii imobiliare s.a., societatea a decis sa caute colaborari in afara Romaniei, si este in perioada negocierilor de potentiale contracte. Activele imobiliare au continuat sa fie oferite pentru inchiriere si pentru obtinerea de venituri din inchirieri ce vor fi efectuate in semestrul II 2017. Schimbarile aparute datorita unui nou sistem de impozitare locala au produs insa puternice schimbari atat in structura pietei in cautare de spatii de inchiriere, dar au afectat negativ si activitatea societatii, care a trebuit si continua sa fie obligata sa aloce resurse materiale si umane ca sa solicite corectarea declaratiilror de impunere eronate si ilegale emise de SPFL Ploiesti si Serviciul de Taxe Locale Busteni, ca si de Primaria Busteni. La toate aceste servicii s-au produs mari erori de impunere, chiar rau-voitoare, care au necesitat efort financiar, de timp si uman.
Pierderile inregistrate nu sunt in fapt pierderi legate de productie, ci sunt cauzate in majoritatea lor de amortizare, de cresterea impozitelor percepute de stat pe salarii si asigurari, de lipsa creditelor bancare drept pentru care clientii societatii si potentialii clienti nu au putut achita debitele. O mare problema este impozitarea cu impozite locale eronate efectuata de SPFL Ploiesti si Primaria Busteni, care in mod ilicit nu au luat in considerare reevaluarile efectuate de societate la 31.12.2014, si nici declaratiile societatii legate de mijloacele fixe efectiv detintue, drept pentru care conducerea societatii a intreprins o serie de actiuni pentru repunerea in legalitate a evidentelor de la SPFL Ploiesti si Busteni. Aceastea au generat cheltuieli suplimentare. In mod similar, la Busteni si Sinaia, desi au fost solicitate corectii pentur ultimii cinci ani de impozitare eronata si ilegala, insa doar Primaria Sinaia a raspuns solicitarilor, si aceste probleme initiaza pierderi si consuma din potentialul financiar si de timp al societatii.Serviciul de Taxe Locale al Sectorului 4 a efectuat corectiile de impunere, la cererea societatii.
In mod similar, societatea a fost nevoita sa ia masuri pentru recuperarea debitelor de la debitori, cum ar fi Dercaci Niculae, Dercaci Ofelia, Anton Constantin, care nu numai ca s-au sustras executarilor silite prin instrainarea de proprietati si fonduri pe numele altor persoane din familia lor, dar au si initiat procese in instanta, care desi au fost castigate de societate, au necesitat cheltuieli mari ce inca nu au fost recuperate. Cheltuielile auxiliare impuse astfel au impus societatii cheltuieli juridice mari. Mai mult, cei din grupul Dercaci de interes opus interesului societar au comis fapte prevazute si pedepsite de Codul Penal si de legislatia pietei de capital, efectuand popriri ilegale pe bani cuveniti noua din executarile silite impotriva lor, Au fost facute astfel cheltuieli juridice pentru anularea consecintelor juridice ale unor astfel de fapte. Aceste cheltuieli sunt in majoritatea lor recuperabile, datorita faptului ca litigiile sunt in majoritatea lor castigate de societate sau vor fi castigate de societate, dar exista o perioada de timp pana la recuperarea acestor cheltuieli. In concluzie, cresterea unor cheltuieli a fost influentata in mare masura de cheltuieli cu caracter exceptional aflate in afara controlului societatii, ce vor fi reduse/eliminate in perioada urmatoare, perioada intrevazuta ca perioada de reviriment si pentru societate, dar si pentru economie (se au in vedere parametrii de evolutie a pietelor bursiere internationale s.a.).
Un factor important pentru rezultatele finaciare este refuzul debitorilor de a-si achita debitele fata de societate, refuz care in unele cazuri a ajuns pana la actiuni ilegale de trafic de influenta, abuzuri in serviciu, obstructionarea executarilor silite, instrainari ilicite de bunuri pentru a scapa de executarea silita, folosirea relatiilor prin mituire, trafic de influenta, intimidarea martorilor, crearea ilicita de debite inexistente si punerea lor in executare cu concursul unor executori corupti si a unor magistrati superficiali si alte actiuni prevazute si pedepsite de Codul penal. Astfel, principalii debitorii care au procedat prin sustragere de la plata debitelor si obligatiilor lor fata de societate sunt : Dercaci Niculae, Dercaci Ofelia, Directia Generala a Finantelor Publice Prahova si ANAF Ploiesti si Trezoreria Ploiesti, Anton Constantin, Tora Imob SRL, Egea Prod SRL, si altii. Pentru recuperare cel putin partiala a acestor debite societatea a trebuit sa efectueze cheltuieli suplimentare, cheltuieli judiciare, si sa amane investitiile preconizate, aceste aspecte constituind un motiv puternic de reanalizare a circumstantelor si perspectivelor de eficienta a potentialelor investitii in alte obiecte de activitate.
Alti parametri obiectivi ce au influentat veniturile si cheltuielile au fost fluctuatia raportului RON/EUR.
Pe perioada crizei economice acute, conducerea societatii a fost nevoita sa impuna masuri asiguratorii. ceea ce a impus implementarea de masuri radicale pentru reducerea creantelor si cresterii de cash-flow. Au fost luate decizii ale managementului si au existat politici ale societatii de atragere a clientilor, aceasta nu a acoperit in intregime costurile in special cele neaflate sub controlul societatii.
In ceea ce priveste capitalurile, societatea dispune de rezerve mai mari, de 5.052.938 lei. Se remarca o reducere a pierderii la 20.650 lei, cu 88,90 % mai mica decat pierderea din aceeasi perioada a anului trecut.
Societatea a inregistrat EBITDA de aprox. – 10.554,95 lei ca urmare a circumstantelor obiective ostile.
In pofida crizei economice si a altor elemente aflate in afara controlului societatii realizarile pe semestrul I 2017 sunt satisfacatoare pentru circumstantele in care a functionat societatea.
Situatiile financiare aferente semestrului I 2017 nu au fost auditate.
Analiza activităţii societăţii comerciale
2.1.Prezentarea si analizarea tendintelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afecteza sau ar putea afecta lichiditatea societatii comerciale, comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut
Influenta negativa asupra rezultatelor obtinute in primele 6 luni ale anului 2017 se motiveaza prin faptul ca activitatea s-a desfasurata in conditii de criza economica globalizata.
Alte cauze obiective care au influentat evolutia financiara pe semestrul I 2017 au fost creşterile semnificative ale preţurilor materiilor prime, gazelor naturale şi a celorlalte utilităţi.
Pentru semestrul urmator, se preconizeaza investitii din surse proprii sau de la parteneri.
In concluzie se observa o scadere a cifrei de afaceri, o scadere a veniturilor, dar se mentin lichiditatea si solvabilitatea societatii, ca efect al noului management decizional aplicat.
Precizam că societatea isi continuă în mod normal functionarea si nu există elemente de nesiguranta legate de anumite evenimente care pot duce la incapacitatea acesteia de a-şi continua activitatea si implicit că societatea ar putea să fie inaptă să realizeze obiectivele şi să execute obligatiile sale în cursul desfasurarii normale a activitatii.
Invederam faptul ca in activitatea sa consiliul de administratie al societăţii in noua sa componenta a respectat şi va respecta obligatiile de prudentă, diligenta si loialitate delimitate de art. 1441 din Legea nr. 31/1990 republicata, cu modificarile si completarile ulterioare si in Actul Constitutiv actualizat al societatii, iar în momentul luarii deciziilor de afaceri a fost si va fi în mod rezonabil indreptatit sa considere ca actionează în interesul societatii pe baza unor informatii adecvate.
A precumpanit abordarea actului de administrare in care se imbina dorinta legitima a oricarui actionar: de a detine actiuni a caror valoare creste (pretul actiunilor societatii a atins un maxim de 22 lei/actiune in semestrul I 2009 si se mentine la un pret de 16,5 lei / actiune de ani buni de zile), ceea ce confera o capitalizare solida societatii emitente si o imbogatire a actionarilor sai. Capitalizarea in continuare a societatii este un obiectiv fundamental pe termen mediu si lung, oferind singura baza reala de asigurare de profituri in perspectiva. A precumpanit si managementul eficient al costurilor si preturilor.
2.2. Prezentarea si analizarea efectelor asupra situatiei financiare a societatii comerciale a tuturor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate (precizand scopul si sursele de finantare a acestor cheltuieli), comparativ cu aceesi perioada a anului trecut.
In primul semestru al anului 2017 nu s-au facut investitii majore.
2.3.Prezentarea si analizarea evenimentelor, tranzactiilor, schimburilor economice care afecteza semnificativ veniturile din activitatea de baza. Precizarea masurii in care au fost afectate veniturile de fiecare element identificat. Comparatie cu perioad corespunzatoare a anului trecut
Datoriile la bugetele de stat consolidate s-au livrat in totalitate si la scadenta. De la bugetele locale insa nu s-au primit decizii de impunere pe baza materialelor si declaratiilor pe proprie raspundere depuse, ceea ce ne-a determinat sa actionam in instanta respectivele servicii de taxe locale pentru corectarea deciziilor de impunere pe semestrul I si II 2017, dar si pentru corectarea deciziilor si impunerilor eronate din ultimii cinci ani fiscali. Societatea nu se inregistreaza cu credite bancare la sfarsitul perioadei gestionate.
In ceea ce priveste litigiile avute de societate, acestea au fost in numar mult mai mare fata de perioadele anterioare, si, in principiu, au fost cu aceleasi persoane cu interes opus interesului societar : Dercaci Niculae si Dercaci Ofelia, sau au fost initiate de societate pentru corectarea unor evidente fiscale la SPFL Ploiesti si Serviciul de Taxe Locale al Primariei Busteni, sau pentru contestarea efectelor unor decizii de impunere de taxe locale eronate, ca si pentru recuperarea unor debite sau combaterea unor pretentii ilicite ale unor fosti colaboratori ai societatii sau persoane terte.. Aceste dosare nu prezinta niciun risc pentru societate si actionarii sai.
Din datele prezentate se poate remarca ca actul de administrare a dat rezultate pozitive.
Evolutia indicatorilor lichiditatii si a gradului de indatorare se prezinta astfel :
Indicator / perioada Sem .I 2016 Sem.I 2017
Lichiditate curenta :
(Active curente / datorii curente) 0,68% 0,67%
Gradul de indatorare :
(Capital imprumutat/capital propriu *100) - -
Se observa o scadere nesemnificativa a indicatorului de lichiditate curenta, dar cu mentinere in limite normale a valorii lichiditatii curente care reprezinta capacitatea societatii pe termen scurt de a converti in lichiditati creantele imobilizate.
3. Schimbări care afectează capitalul şi administrarea societăţii comerciale
3.1. Descrierea cazurilor in care societatea comerciala a fost in imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare in timpul perioadei respective
Societatea nu a fost niciodata in imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare in semestrul I 2017, desi nu a avut credite sau linii de credit de la institutii bancare.
Productia a scazut in semestrul I 2017, comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut, dar alte venituri de exploatare 126.950 lei au crescut cu 829,58% mai mult fata de 30.06.2016.
Exista vointa clara a majoritatii actionarilor, manifestata si in hotararile AGA anterioare de a continua activitatea si de a lua toate masurile pentru eficientizarea si dezvoltarea activitatilor si a scopului societatii, fapt care va avea efecte benefice pe termen lung pentru toti actionarii. Investitorii trebuie sa analizeze cu prudenta riscurile de investitie ridicate, care coexista cu incertitudini specifice societatii, riscuri ce provin si din particularitatile societatii, dar sunt mai ales generate de criza economica si fiscalo-politico-sociala din Romania, ca si de situatia din Europa si UE (care reprezinta un factor determinant in iminenta aparitie a recesiunii globale in 2017, dupa afirmatiile lui Adam Hayes, CFA). Investitorii potentiali trebuie sa analizeze aceste riscuri si prin prisma recesiunii globale care se preconizeaza.
Mai sunt de mentionat si anumite riscuri de ordin global care pot avea efect asupra tuturor societatilor care isi desfasoara activitatea in cadrul economiei romanesti, unele dintre ele fiind specifice domeniilor in care activeaza societatea. Intre acestea se remarca reducerea cererii prin scaderea puterii de cumparare a populatiei si a persoanelor juridice fara acces la surse de finantare a investitiilor, prin aparitia unor elemente de risc direct cauzate de criza economica puternica din Romania. In plus, noile reglementari de impozitare au fost si continua sa fi elemente de risc, prin posibilitatile de aparitie a arbitrariului si coruptiei in determinarile impozitelor de catre angajatii serviciilor locale si primariilor, cei mai frecvent aparuti in rapoartele organismelor anti-coruptie in 2016 (Raport de activitate DNA 2016). Preturile energiei si combustibililor pot antrena scaderea consumului si implicit al cererii. In conditiile incetinirii sau blocarii institutiei creditului productivitatea a crescut intr-un ritm mult mai lent ceea ce denota o posibila corectie a cererii in viitorul apropiat.
Specific domeniilor noastre de activitate continua sa existe riscul de a ne confrunta cu elementele de criza economica. Alte riscuri aflate in afara controlului societatii sunt schimbarea accelerata a legislatiei economice si mai ales a legislatiei fiscale care a creat un fenomen de diminuare a interesului investitorilor straini in proiectele pe care societatea si le-a programat la inceputul anului 2015. Instabilitatea fiscala, elementele de instabilitate politica si desele evenimente din domeniul anticoruptie au creat riscuri noi circumstante nefavorabile atingerii obiectivelor preconizate nu numai de societatea noastra, dar la nivelul economiei romanesti in general. Trebuie continuate eforturile de a atrage in societate interesul angajatilor, de a gasi cei mai buni funizori de pe piata, de a gasi noi clienti, de a valorifica ceea ce aduce cheltuieli mari si neproductive, si de a desfasura activitati pentru clienti din strainatate, cu putere mare de cumparare si investitie, etc.
Exista tendinta evidenta de crestere a productiei si a profitului, prin activitatea intensa de marketing.
3.2. Descrierea oricarei modificari privind drepturile detinatorilor de valori mobiliare emise de societate comerciala
Nu exista modificari privind drepturile detinatorilor de valori imobiliare emise de societatea comerciala. Exista o crestere importanta a valorii actiunilor societatii emitente pe AeRO, piata alternativa pe care societatea a fost admisa in cursul semestrului I 2015, si o imbogatire a actionarilor sai. Capitalizarea societatii este de 2.908.966,50 lei, adica o capitalizare foarte buna si constant mare chiar in conditii de involutie a pietei bursiere romanesti.
4. Tranzacţii semnificative
Nu au fost inregistrate tranzacţii majore încheiate de emitent cu persoanele cu care acţionează în mod concertat sau în care au fost implicate aceste persoane în perioada de timp relevantă.
5. Semnături
Eurocontab Consult 2004 SRL. Director Tehnic
Ec. Anichei Mariana Ing. Katona Vasile Ioan
Presedinte Consiliu Administratie,
Ing. Mihai Julietta
Data raportului 20.08.2016