Post date: Apr 30, 2018 8:24:2 PM
Raportul anual conform Reg. 1/2006 ASF (CNVM)
Data raportului 27.04.2018
Denumirea entităţii emitente Conex Prahova S.A.
Simbol emitent COLK
Sediul social Sos. Giurgiului nr. 45, parter, cam. 21, sect. 4, Bucuresti
Numărul de telefon 0757045010 Email: conexprahova@yahoo.com
Codul unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului RO 1343686
Număr de ordine în Registrul Comerţului J40/6210/2009
Capital social subscris şi vărsat 440752,5 RON
Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise BVB/AeRO standard
Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comercială: numar de actiuni emise: 176301, valoare nominala 2,5 lei
CONEX PRAHOVA SA
Raport anual cu privire la rezultatele economico financiare si a obligatiilor fiscale la data de 31.12.2017
Cap. 1 Indicatori economico-financiari
1. Analiza activităţii societăţii comerciale
1.1. a) Descrierea activităţii de bază a societăţii comerciale
In anul 2017 activitatea de baza a societatii a fost cea de contractare si de inchiriere, executie si comercializare a constructiilor civile, industriale, agricole si conexele acestora, activitati de publicitate, consultanta, management, de promovare servicii, inchirieri si valorificari utilaje, echipamente, materiale de constructii, alte activitati in domeniul informatic si evidentelor de date.
b) Precizarea datei de înfiinţare a societăţii comerciale:
Societatea comerciala a fost infiintata in 1991.
c) Descrierea oricărei fuziuni sau reorganizări semnificative a societăţii comerciale, ale filialelor sale sau ale societăţilor controlate, în timpul exerciţiului financiar:
Dupa 2009, cand societatea si-a mutat sediul social in Bucuresti, s-au continuat reorganizarile semnificative in sensul profitabilizarii societatii ca urmare a schimbarii managementului executiv precedent. Societatea nu detine filiale si nici nu controleaza alte societati.
d) Descrierea achiziţiilor şi/sau înstrăinărilor de active:
Nu au fost instrainate sau achizitionate active semnificative.
e) Descrierea principalelor rezultate ale evaluării activităţii societăţii:
1.1.1. Elemente de evaluare generală: a)b)d)
In anul 2017 societatea a avut o pierdere in cuantum de 142.803 lei, o cifra de afaceri de 45.661 lei, venituri din exploatare totale de 173.051 lei, cheltuieli de exploatare de 315.854 lei lei, comparativ cu pierderea in cuantum 376.893 lei, cu cifra de afaceri de 110.020 lei, cu veniturile din exploatare de 135.782 lei, cu cheltuielile de exploatare de 512.675 lei din 2016 (in calculul cifrei de afaceri nu s-au luat in considerare alte venituri din exploatare), astfel:
Veniturile din exploatare au crescut cu 47,25 % fata de cele din 2016. Cheltuielile pentru exploatare au scazut cu 38,39 % in circumstantele aceluiasi context al puternicei crize economice si a lipsei cererii, intr-un context fiscal ostil dezvoltarii economice. Alte venituri din exploatare au crescut cu 394,49% fata de 2016. In cursul anului 2016 s-au inregistrat unele recuperi de la debitori. Alte venituri din exploatare au crescut cu 394,49% fata de 2016. Cifra de afaceri pe anul fiscal 2017 a fost cu 58,50% mai mica decat cifra de afaceri pe anul fiscal 2016, in circumstantele crizei economice europene si romanesti, sensibilitatii crescute a pietelor financiare, cresterea datoriilor suverane si a scaderii continue a cererii in domeniile principale de activitate ale societatii. In cursul anului 2016 s-au inregistrat unele recuperi de la debitori. Cheltuielile cu personalul au scazut cu 39,84 % prin externalizarea unor servicii.
Un element determinant pentru rezultatul financiar este amortizarea - ajustările de valoare privind imobilizările corporale şi necorporale, care a scazut cu 92,20% fata de 2016, ca urmare a amortizarii in totalitate a unor mijloace fixe sau a scoaterii din evidenta a unora dintre acestea prin casare. Rezervele au ramas nemodificate in 2017, la fel au rams nemodificate si rezervele din reevaluare.
Impunerile cu alte impozite au crescut in anul 2017, datorita modificarilor majore de cod fiscal care au impus noi elemente de impozitare (impozitare in paralel - dubla si majorata pe suprafata de teren libera, dar si pe cea construita, taxa de folosinta teren, impozitare diferentiata pe suprafetele folosite pentru activitati comerciale / rezidentiala sau nerezidentiale, si altele) si modului eronat de impozitare efectuat de toate serviciile de taxe locale din localitatile in care societatea detine proprietati. Trebuie implementata efectiv valorificarea unor active, care nu pot fi mentinute din cauza impozitarilor ilegale si abuzive, impuse eronat de SPFL Ploiesti, Primaria Busteni si Primaria Podenii Noi. In plus, abuzurile SPFL Ploiesti care si-a depasit atributiile si nu a luat in considerare distrugerea unor foste cladiri devalizate prin infractiuni, si nici reevaluarile efectuate la 31.12.2014 si din 31.12.2011 au dus la impuneri extrem de mari si eronate. In aceasta situatie critica, societatea a pornit o campanie de denuntare si stopare a abuzurilor SPFL Ploiesti si a unor anagajati ai acestuia, cuprinzand si chemari in judecata in instante, pentru care s-au angajat avocati de prestigiu, s-au facut sesizari la Prefectura Prahova, Primaria Ploiesti, Ministerul Administratiei Publice si Dezvoltarii, si alte autoritati. In mod similar, au fost inregistrate abuzuri ale unor reprezentanti din serviciile locale ale primariilor Busteni (care in anii anteriori au impozitat ilicit suprafetele libere de teren, desi erau exceptate de la impozitare, si nu au recunoscut si nu au implementat transformarea unei cladiri in ruina prin devalizare si pierderea atributelor de cladire impozabila, dar si prin impozitarea TVA-ului mentionat in rapoartele de reevaluare a acestei ruine) si Podenii Noi (unde primarul a prejudiciat societatea obtinand in mod ilicit, pentru un SRL al sau personal, autorizatia de exploatare miniera a terenului nostru si concesionand terenul vecin si pe cel adiacent cursului de apa, paralizand astfel operatiunile profitabile ale societatii la acel punct de lucru, inca cu multi ani in urma, iar apoi impunand taxe locale ilegale pe suprafata de teren exceptata de la impozitare. Mai mult, necunoasterea Codului Fiscal si de Procedura Fiscala i-a facut pe cei de la Primaria Podenii Noi sa pretinda taxa “de firma”, noi neavand acolo nicio “firma” in sensul in care este definita in Codul Fiscal (“inscripție pe care este indicată denumirea, destinația sau caracterul unei prezente comerciale”).
Abuzurile SPFL Ploiesti au fost identificate si de Prefectura Prahova, care anterior a dat in judecata SPFL Ploiesti si Primaria Ploiesti pentru eronata interpretare a Codului Fiscal, prin emiterea de Hotarari ale Consiliului Local contradictorii legislatiei fiscale in vigoare si prin impozitari eronate.
Imposibilitatea antamarii de credite bancare locale pentru productie, cercetare si dezvoltare a impus reducerea obiectiva a activitatilor economice productive.
Pierderea pe anul 2017 a fost mai mica cu 62,11% decat pierderea pe anul 2016, ceea ce demonstreaza preocuparea consiliului de administratie pentru diminuarea pierderilor printr-o mai eficienta administrare.
Cauzele pierderilor inregistrate in 2017 se regasesc in acutizarea scaderii pietelor din domeniile principale de activitate ale societatii, amortizarii cladirilor reevaluate la 31.12.2014, si 31.12.2011, ca si la 31.12.2017, a lipsei de dinamism a acestor piete, ca si scaderea generala a puterii de cumparare locale si europene, proiectate de fundalul in care investitiile publice au lipsit si din cauza climatului politic instabil, in care nesprijinirea societatilor este evidenta.
O alta evidenta obiectiva a fost blocajul financiar provocat de lipsa de lichiditati din piata sau conditiile impuse de banci pentru obtinerea lor, dar si intarzierea platilor pentru lucrari. Introducerea split TVA, dinamica legislativa accelerata, manifestata prin promulgarea de ordonante de urgenta greu de implementat, tulburarile social-politice din cursul anului 2017, care au mers ca mediatizare dincolo de granitele Romaniei au fost elemente importante care au atras scaderea vertiginoasa a puterii de cumparare, restrangerea pietelor de desfacere, scaderea interesului eventualilor parteneri fata de investitii in Romania au fost factori care au contribuit implicit la scaderea cifrei de afaceri.
Subliniem că elemente de forta majora, distrugeri provocate de elemente aflate in afara controlului societatii (de exemplu: conditiile climaterice, infractionalitatea din unele zone unde avem proprietati s.a.), abuzuri si ilegalitati comise de autoritatile de taxare locala din localitatile in care societatea detine proprietati imobiliare, incoerente si neclaritati in legislatia fiscala, tulburari socio-politice etc. au fost elemente care au paralizat pietele in care societatea isi desfasoara activitatea. In plus, unele dintre acestea au cauzat si importante avarii ale instalatiilor, imobilelor, activelor, ceea ce a facut ca in 2017 sa fi fost necesar sa fie investite anumite sume pentru repararea si conservarea activelor imobiliare din Sinaia, precum si pentru unele lucrari de securizare si conservare a unor active. Rata de infractiuni asupra activelor noastre a fost in continua crestere in 2017, iar sprijinul autoritatilor prahovene de ordine publica a fost extrem de scazut ba, uneori, chiar s-a actionat contrar intereselor societatii, ceea ce i-a incurajat pe unii infractori sa actioneze si mai intens. Astfel, s-a impus luarea de masuri de conservare si securizare, precum executarea unor reparatii la unele obiective, sau chiar scoaterea din evidentele contabile a unor active care au fost devalizate sau furate de infractori.
In aceste circumstante extreme si negative, pe perioada anotimpurilor mari consumatoare de resurse (energie, utilitati etc.) societatea a optat pentru conservarea imobilelor ce inainte ar fi putut avea destinatie turistica si pentru ofertarea acestora spre inchiriere ca spatii rezidentiale sau comerciale. Cererea in acest domeniu a fost insa in continua diminuare, multi clienti incetandu-si sau reducandu-si activitatea.
Pe de alta parte, societatea, desi creditoare printr-un titlu executoriu emis de instantele competente, a fost impiedicata sa incaseze sumele consistente din titlu de la debitoarea DGFP Prahova, care s-a eschivat in continuare de la obligatiile sale legale. Astfel, desi in decembrie 2013, prin incheiere judecatoreasca debitul principal datorat de debitoarea DGFP Prahova a fost majorat, nici pana la 31.12.2017 debitele respective si cheltuielile d ejudecata acordate noua nu au fost achitate. In aceasta situatie, societatea a facut sesizari la Ministerul Finantelor si la alte organisme, fara niciun rezultat.
In concluzie, este evident ca elementele de forta majora, diminuarea consumului si a puterii de cumparare, lipsa unei politici statale de sprijinire a societatilor pe perioada de criza economica, nerespectarea legalitatii de catre institutiile de stat debitoare noua, instabilitatea socio-politica si alte circumstante obiective, din afara controlului societatii au fost principalele motive pentru rezultatul obtinut.
c) export; Societatea nu a facut export.
d) costurile: costurile au fost reduse, asa cum s-a specificat mai sus.
e) % din piaţă deţinut; Societatea nu dispune de date despre procentajul din piata detinut. Piata constructiilor speciale si a inchirierilor imobiliare respectiv a serviciilor de constructii speciale este una fragmentata si foarte putin transparenta. Avand in vedere ca pietele respective prezinta un grad ridicat de fragmentare, devine practic imposibil de cuantificat care ar fi principalii competitori ai companiei.
f) lichiditate (disponibil în cont etc).
Indicatorul de lichiditate generala era de 0,59 la sfarsitul lui 2017, si de 0,68 la sfarsitul lui 2016. Rata indatorarii este de 19,72%, adica sub 50 %. Societatea nu are credite bancare sau leasinguri. Riscul financiar este de 24,59 %, adica bun.
1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societăţii comerciale 1.1.3. Evaluarea activităţii de aprovizionare tehnico-materială (surse indigene, surse import) 1.1.4. Evaluarea activităţii de vânzare
Activitatea societatii in anul 2017 a fost compusa in principal din: activitati de inchiriere de spatii si/sau terenuri, activitati de ordin juridic, activitati de consultanta si management, activitati de valorificare a deseurilor rezultate din casari sau din activele devalizate de infractori si facute nefolosibile pentru productie, valorificari din alte surse disponibile si activitati de conservare si mentenanta a activelor.
Desi in anii anteriori s-au continuat investitiile la doua puncte de lucru, in 2017 imobilul din str. Avram Iancu 14, Sinaia a ramas in conservare, fiind avariat de intemperii in perioada februarie – mai 2012, dar si din cauza canalelor colectoare de apa menajera care strabat curtea interioara a proprietatii din Sinaia, apa menajera provenind de la vecinii locatari ai blocurilor din jur, Au fost efectuate reparatii si securizari ale imobilului din str. Avram Iancu 14, Sinaia. Au existat procese in instanta datorita vecinilor ce au drumuri de servitute pe teritoriul proprietatii societatii si se judeca intre ei, calcand hotarele si intrand pe proprietatea noastra in mod ilicit, dar si incercand incalcarea drepturilor noastre de proprietate. Pentru diminuarea pagubelor produse de cauzele de mai sus au fost impuse masuri drastice de economisire si eliminare a pierderilor de energie nejustificate, au fost efectuate lucrari de reparatii si conservare.
Imobilul El Dorado beneficiaza de o locatie excelenta, in centrul orasului Sinaia, motiv pentru care a fost oferit spre inchiriere ca spatii rezidentiale sau comerciale.
In ceea ce priveste activul de pe Sos. Nationala km 128,6, aici s-a realizat mentenanta utilajelor existente (autobetoniera s.a.) si securizarea lui.
Reducerea costurilor a fost unul dintre obiectivele principale ale politicii de management pentru anul trecut. Lipsa cererii in contextul crizei economice nationale si europene, scaderea puterii de cumparare si de investitii a populatiei si a potentialilor clienti, inchiderea sau suspendarea lucrarilor la santierele de constructii din zona Sinaia - Busteni, reducerea drastica a constructiilor de vile si case de vacante din zona, toate direct cauzate de lipsa de produse bancare de creditare pentru finantarea unor astfel de lucrari, ca si devalizarile si nivelul infractional crescut din zona au facut ca productia la acest punct de lucru sa scada drastic in 2017 si ca activul sa fie devalizat in continuare, in pofida masurilor de securizare si protejare adoptate de consiliul de administratie. In plus, puterea de cumparare redusa a populatiei face ca unii locuitori din zona sa nu recurga la angajarea de servicii de ridicare a gunoiului, ci sa-l depuna ilicit pe proprietatile altora, inclusiv ale noastre.
Se impune mandatarea consiliului de administratie in vederea luarii tuturor masurilor legale care sunt necesare asigurarii profitului, respectiv reducerii pierderilor pe perioada crizei economice, ca si redirectionarea spre alte activitati productive ce se pot desfasura in conditiile concrete din Romania.
Activitatea de inchiriere de spatii si/sau terenuri a fost tratata separat deoarece are un potential deosebit intre activitatile societatii, avand in vedere numarul de bunuri imobiliare detinute de societate.
Decizia privind conditiile de inchiriere a acestor active a trebuit sa tina cont de conditiile concrete din zona, precum si de necesitatea de realizare a unor venituri constante, garantate si pe termen lung care sa acopere cheltuielile indirecte si/sau directe pe care le genereaza si sa asigure si profit.
Cu investitii minime sau nule in dotarea tehnica a acestor spatii imobiliare, s-au derulat in anul 2017 astfel de contracte de inchiriere si s-a intensificat activitatea de marketing pentru gasirea de noi clienti. In 2017 au fost continuate contracte si la alte imobile secundare din Ploiesti.
Un factor important pentru rezultatele financiare este refuzul debitorilor de a-si achita debitele fata de societate, refuz care in unele cazuri a ajuns pana la actiuni ilegale de trafic de influenta, abuzuri in serviciu, obstructionarea executarilor silite, instrainari ilicite de bunuri pentru a ocoli si impiedica executarea silita, folosirea relatiilor prin mituire, trafic de influenta, intimidarea martorilor, crearea ilicita de debite inexistente si punerea lor in executare cu concursul unor executori corupti si a unor magistrati superficiali si alte actiuni prevazute si pedepsite de Codul penal. Astfel, principalii debitorii care s-au sustras de la plata debitelor si obligatiilor lor fata de societate sunt: Dercaci Niculaie, Dercaci Ofelia, Mihai Dumitru, Mihai Andi Cristian, Mihai Pena, Anton Constantin, Directia Generala a Finantelor Publice Prahova, ANAF Ploiesti, Trezoreria Ploiesti, Tora Imob SRL, Egea Prod SRL, Medicover, Monivan Cosy Gifts SRL si altii. Pentru recuperarea, cel putin partiala, a acestor debite societatea a trebuit sa efectueze anumite cheltuieli suplimentare si sa amane investitiile preconizate, aceste aspecte constituind un motiv puternic de reanalizare a circumstantelor si perspectivelor de eficienta a potentialelor investitii in alte obiecte de activitate.Indicatori de activitate :
Analiza rapoartelor financiare prin indicatori in studiul lichiditatii, profitabilitatii, solvabilitatii pe termen lung
1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajaţii/personalul societăţii comerciale
In 2017 au stagnat angajarile, iar numarul mediu de angajati a fost de 4, din care trei angajati cu studii superioare. Gradul de sindicalizare a forţei de muncă este 0. Personalul activ este angajat conform Legii 53/2003 – Codul Muncii.
Raporturile dintre manageri şi angajaţi au fost normale. Nivelele de salarizare au fost imbunatatite. Pentru anumite activitati pentru care societatea nu avea personal, s-au incheiat contracte de colaborare cu persoane juridice sau persoane fizice autorizate, pentru cresterea eficientei si profitabilitatii. Totodata, sunt in derulare si alte contracte de colaborare sau de prestari servicii cu firme de specialitate. Exista experienta complexa in contractare externa, outsourcing pe proiecte, colaborari in functie de dinamica economica contractuala.
1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activităţii de bază a emitentului asupra mediului înconjurător
Impactul activitatii de baza a societatii asupra mediului inconjurator este neglijabil.
1.1.7. Evaluarea activităţii de cercetare şi dezvoltare
Asa cum s-a precizat mai sus, activitatile de dezvoltare au fost axate pe dezvoltarea punctelor de lucru cu potential mai mare de obtinere a profitului si cu localizare in zone in care cererea este mai mare decat oferta, ca si pe dezvoltarea de alte activitati aducatoare de venituri.
1.1.8. Evaluarea activităţii societăţii comerciale privind managementul riscului
In ceea ce priveste managementul riscului, principalele remarci care se pot face se refera la problemele cauzate de criza economica si reducerea puterii de cumparare a clientilor locali, ca si de reducerea numarului clientilor potentiali, terti si furnizori legata de cresterea preturilor la materiale, de scaderea lichiditatilor la terti, care au cauzat intarzieri in plata debitelor avute catre societatea noastra. Societatea a folosit toate caile legale de a recupera sumele datorate de debitorii societatii, inclusiv prin actiuni in instante. Unele cheltuieli judiciare facute pentru recuperarea debitelor ca si sumele importante acordate societatii prin decizii irevocabile ale instantelor au fost recuperate partial, ori sunt in curs de recuperare.
In anul 2017 s-a intensificat din partea unor debitori practica de a ocoli plata debitelor prin eschivare, intrare in insolventa, desfiintare a societatilor, instrainare a bunurilor, sustragere de la plata facturilor emise de societate s.a. Societatea a intentat actiuni de chemare in instanta a unor astfel de debitori si a luat alte masuri de recuperare a sumelor debitoare. Un alt aspect negativ e faptul ca unii debitori rau-platnici ai societatii, cum ar fi DGFP Prahova, Dercaci Ofelia, Anton Constantin, Dercaci Niculae, Mihai Andi Cristian, Mihai Dumitru, Mihai Pena, Medicover, Monivan Cosy Gifts SRL si altii au continuat sa obstructioneze procesul judiciar si executarile silite.
Contractele ferme de inchiriere au reprezentat cel putin 80 % din cifra de afaceri si continua sa existe o perspectiva pozitiva pentru marirea veniturilor din activitati de inchiriere la imobilul din centrul Ploiesti, imobilul M4 si imobilul El Dorado. In privinta acestui segment de activitati se remarca insa o scadere generala a preturilor la chirii ca si tendinta de nerespectare a termenilor contractuali de la anumiti parteneri, inclusiv firme mari romanesti sau multinationale (vezi cazul Medicover SRL). Prevedem ca viitoarele contracte de inchiriere a spatiilor imobiliare ale societatii vor fi la un nivel mai scazut al chiriilor.
Un procent semnificativ din pierderile pe anul 2017 sunt cauzate de cheltuieli judiciare, care a trebuit sa fie facute pentru apararea intereselor societatii si ale actionarilor ei bine intentionati. Pentru apararea interesului societatii si al interesului actionarilor de buna credinta. In urma castigarii majoritatii proceselor cu astfel de persoane rau-voitoare, cheltuielile judiciare respective au fost recuperate sau sunt in curs de recuperare.
Precizam ca majoritatea acestor cheltuieli au fost facute pentru apararea intereselor noastre in contra celor ale grupului de interese Dercaci Niculaie si Dercaci Ofelia, Mihai Dumitru, Mihai Andi Cristian, Mihai Pena, Radescu Dumitru, Popescu Claudiu George, Bunea Mihai si Elena, Lungu Cristian si altii, care cu perseverenta, impotriva prevederilor statutare si legale si impotriva hotararilor consiliului de administratie de la diverse date, au continuat sa atace neintemeiat societatea si sa incerce sa obtina de la ea venituri si bunuri necuvenite sau chiar active.
De exemplu, persoanele cu interes opus interesului societar, Dercaci Niculaie si Dercaci Ofelia, au prelungit artifical, peste opt ani, dosare de instanta, initiate si intarziate de ei, dosare referitoare la AGA din 2009 de mutare a sediului societatii in Bucuresti si la AGA din 2007, societatea fiind nevoita sa se apere fata de atacurile neintemeiate si rau-voitoare ale acestor persoane ce isi urmaresc interesul personal de prejudiciere financiara a societatii. Societatea a trebuit sa plateasca mari onorarii de avocati, deoarece unii judecatori au intors dosarul, dupa 17 ani de judecata, sa se rejudece cu o componenta diferita a completului de judecata. Prin cumparare de influenta si prin manevre de actionari cu interes opus interesului societar, Dercaci Niculae si Dercaci Ofelia s-au sustras de la plata acestor cheltuieli de judecata sau au facut ca ele sa fie diminuate nejustificat si ilegal, drept pentru care societatea a fost nevoita sa ia masuri de sesizare la CSM, la parchete sueprioare si la alte autoritati. In plus, debitori in executare, cum ar fi Dercaci Ofelia si Dercaci Niculae, s-au opus executarii silite, drept pentru care s-au declansat actiuni de accelerare si diversificare a executarilor silite fata de debitorii cu sume mari datorate societatii. In 2017 s-a continuat procesul acesta, dar fara a se recupera integral debitele. Grupul Dercaci, grup de interese opuse intereselor societatii, a obstructionat actul justitiar. In anul 2017 s-a intensificat din partea unor debitori practica de a ocoli plata debitelor prin diverse metode (cazul debitorului Medicover SRL, Tora Imob SRL, DGPF Prahova, Mihai Dumitru, Mihai Andi Cristian si altii).
A trebuit sa actionam si impotriva unor angajati rauvoitori ai unor servicii locale de taxe locale. Astfel, unii angajati ai SPFL Ploiesti au comis numeroase infractiuni si abuzuri care au fost aduse la cunostinta autoritatilor romanesti si internationale competente.
In pofida acestor actiuni in justitie, si nu numai, prin care se incerca impunerea unor interese personale in dauna societatii si a majoritatii actionarilor, pretul actiunilor societatii pe piata bursiera a fost constant mare, societatea nefiind influentata de declinul activitatii bursiere. Din contra, pozitia societatii pe piata bursiera e stabila, ceea ce reprezinta o dovada a bunului management al consiliului de administratie si al conducerii executive operative.
Exista vointa clara a majoritatii actionarilor, manifestata si in hotararile AGA anterioare de a continua activitatea si de a lua toate masurile pentru eficientizarea si dezvoltarea activitatilor si a scopului societatii, fapt care va avea efecte benefice pe termen lung pentru toti actionarii. Investitorii trebuie sa analizeze cu prudenta riscurile de investitie ridicate, care coexista cu incertitudini specifice societatii, riscuri ce provin si din particularitatile societatii, dar sunt mai ales generate de criza economica si fiscalo-politico-sociala din Romania, ca si de situatia din Europa si UE (care reprezinta un factor determinant in iminenta aparitie a recesiunii globale, dupa afirmatiile lui Adam Hayes, CFA). Investitorii potentiali trebuie sa analizeze aceste riscuri si prin prisma recesiunii globale care se preconizeaza.
Mai sunt de mentionat si anumite riscuri de ordin global care pot avea efect asupra tuturor societatilor care isi desfasoara activitatea in cadrul economiei romanesti, unele dintre ele fiind specifice domeniilor in care activeaza societatea. Intre acestea se remarca reducerea cererii prin scaderea puterii de cumparare a populatiei si a persoanelor juridice fara acces la surse de finantare a investitiilor, prin aparitia unor elemente de risc direct cauzate de criza economica puternica din Romania si instabilitatea Uniunii Europene. In plus, noile reglementari de impozitare locala au fost si continua sa fie elemente de risc, prin posibilitatile de aparitie a arbitrariului si coruptiei in determinarile impozitelor de catre angajatii serviciilor locale si primariilor, cei mai frecvent aparuti in rapoartele organismelor anti-coruptie in 2017 (Raport de activitate DNA 2017). Preturile energiei si combustibililor pot antrena scaderea consumului si implicit al cererii. In conditiile incetinirii sau blocarii institutiei creditului productivitatea a crescut intr-un ritm mult mai lent ceea ce denota o posibila corectie a cererii in viitorul apropiat.
Specific domeniilor noastre de activitate continua sa existe riscul de a ne confrunta cu elementele de criza economica si de coruptie cronica, in special la nivelul serviciilor de taxare locala. Alte riscuri aflate in afara controlului societatii sunt schimbarea accelerata a legislatiei economice si mai ales a legislatiei fiscale care a creat un fenomen de diminuare a interesului investitorilor straini in proiectele pe care societatea si le-a programat de la inceputul anului 2017. Instabilitatea fiscala, elementele de instabilitate politica si desele evenimente din domeniul anticoruptie au creat riscuri noi circumstante nefavorabile atingerii obiectivelor preconizate nu numai de societatea noastra, dar la nivelul economiei romanesti in general. Trebuie continuate eforturile de a atrage in societate interesul angajatilor, de a gasi cei mai buni furnizori de pe piata, de a gasi noi clienti, de a valorifica ceea ce aduce cheltuieli mari si neproductive, si de a desfasura activitati pentru clienti din strainatate, cu putere mare de cumparare si investitie, etc. Societatea a avut in 2017 management executiv cu mare experienta in domeniul serviciilor in constructii, constructii, management, dezvoltare pentru a implementa iesirea graduala din criza economica.
Exista riscuri si incertitudini mai mult sau mai putin previzibile. Criza economica si particularitatile economico-legislativo-sociale din Romania si Europa, si in special din Uniunea Europeana din care face parte si Romania, impun luarea de masuri extraordinare pentru asigurarea profitului si/sau reducerea cheltuielilor inutile cum ar fi impozitele pe teren si cladiri, majorate mult prin Noul Cod Fiscal promulgat in 2016 si modificat si mai mult in 2017, cod fiscal de altfel aflat in schimbare si la aceasta data, datorita tulburarilor pe care le-a creat in forma aplicabila incepand cu 2016.
1.1.9. Elemente de perspectivă privind activitatea societăţii comerciale
Perspectivele derularii unor activitati viitoare, pentru care s-au facut planuri de afaceri si fezabilitate, pentru care societatea este in negociere cu unele firme straine pentru realizarea unei investitii de 5 milioane USD, finantata de banci americane, pentru construirea si exploatarea unor instalatii solare de tip comercial, bazate pe tehnologie de varf americana, se mentin, dar sunt incetinite de lipsa unor circumstante reale de protejare si facilitare a potentialelor investitii straine in Prahova, unde se constata existenta unui nivel ridicat de instabilitate si de coruptie, atat la nivelul autoritatilor de stat fiscale si locale, dar si la alte nivele, inclusiv la nivelul unor organe care ar trebui sa se ocupe cu cercetarea faptelor infractionale. Societatea analizeaza serios care sunt perspectivele reale de functionare la parametri de eficienta a unor astfel de investitii la proprietatile imobiliare pe care le detine in Prahova, in conditiile in care infractionalitatea in Prahova e crescuta, si faptuitori locali patrund pe proprietati si le devalizeaza. Este cert ca nivelul de siguranta al investitiilor potentiale a scazut in mod extrem in Prahova, si societatea analizeaza alte posibilitati reale si profitabile de implementare a acestor potentiale investitii.
Societatea a analizat gradul mediu al puterii de cumparare a populatiei romanesti si rezultatele sunt nefavorabile, Romania situandu-se pe ultimele locuri in Uniunea Europeana in ceea ce priveste puterea de cumparare. Nivelul salariilor in Romania este extrem de scazut, deci practic segementele de piata pentru activitatile principale din trecut s-au schimbat prin diminuarea drastica a numarului consumatorilor locali. România are preţuri similare cu cele din Polonia sau Ungaria deşi salariul mediu este de până la de două ori mai mic. Prin comparaţie cu media UE, preţurile sunt de două ori mai mici, dar salariul reprezintă doar 20% din media celor 28 de ţări membre, arată calculele Ziarului Financiar făcute pe baza datelor institutului de statistică european Eurostat. O mare parte din populatia activa a Romaniei a emigrat spre locuri de munca din Europa de Vest, conform rapoartelor EURES, ceea ce a modificat si mai mult structura consumatorilor. Societatea face analize si prognoze pentru a gasi solutiile cele mai eficiente de dezvoltare de afaceri, sperand ca autoritatile locale, nationale si guvernamentale se vor implica pozitiv si constructiv si nu distructiv, cum a fost cazul pana acum pentru unele organe din Prahova. Se spera ca se va promulga si o legislatie, inclusiv fiscala, focalizata pe intreprinderi mici si mijlocii mai stimulanta pentru investitii care sa creeze locuri de munca si afaceri care sa functioneze in Romania, dar sa aibe consumatori si clienti externi, in tari cu putere mare de cumparare, cum sunt SUA si altele.
In plus, societatea intentioneaza construirea la Sinaia sau in alta locatie in care sa nu existe pericol de devalizare si furturi, a unui data center de mica capacitate, cu racire bazata pe dirijarea controlata a curentilor de aer rece montan si alimentat cu energie solara, cuplat cu stocarea de energie bazata pe tehnologii chimice. Acest data center ar servi la controlul si analiza de tip Big Data a instalatiilor europene ale firmelor.
Societatea isi mentine intentia de a lua un imprumut de la organizatia guvernamentala americana OPIC (Overseas Private Investment Corporation) de 1 milion de USD, dar analizeaza fezabilitatea reala a lansarii de proiecte majore in Romania cu astfel de fonduri, date fiind caracterizarile de nivel inalt de coruptie in Romania, caracterizari facute si in rapoarte GRECO (GRoupe d’Etats contre la COruption) din 22 ianuarie 2016 si ale Consiliului Uniunii Europene. Astfel, domnul Thorbjorn Jagland, secretarul general al Consiliului European, a declarat ca Romania “a facut cativa pasi impotriva fenomenului de coruptie, dar poate face mult mai mult”. Dansul a declarant ca “Romania trebuie acum sa dezvolte un sistem mult mai puternic si efectiv de prevenire a coruptiei care sa adreseze si vizeze situatii problematice inainte ca aceste situatii sa se transforme in fapte / conduita criminale.”
Conform procedurilor pietelor vestice de capital, firmele listate au optiunea de a-si estima indicatorii financiari viitori, sau, daca prefera, pot opta sa nu le faca publice sau sa nu estimeze, urmand ca piata de capital sa decida, in situatia in care firmele nu isi prezinta estimarile, daca cumpara sau nu cumpara actiunile emise de aceste firme. Prognozele elaborate de societate nu sunt publicabile, deoarece societatea este in faza de investitii si de realiniere a afacerilor.
Conducerea societatii, prin experienta sa internationala indelungata in guvernanta corporativa, pastreaza o atitudine pozitiva si va cauta si va gasi cu certitudine caile de dezvoltare eficienta si profitabila a societatii, mai ales daca climatul de incurajare a investitiilor in Romania va atinge niste nivele normale de sustinere si facilitare a acestor investitiilor si nu de obstructionare a lor.
2. Activele corporale ale societăţii comerciale
- Sos. Nationala Busteni Prahova (grad de uzura mediu-mare la o parte din cladiri, proprietate a societatii, nu exista probleme legate de dreptul de proprietate)
- Activul El Dorado, str. Avram Iancu 14, Sinaia (dotare buna, grad de uzura mediu/redus datorita imbunatatirilor si investitiilor continue, proprietate a societatii, nu exista probleme legate de dreptul de proprietate)
- Str. Cuptoarelor Ploiesti (grad de uzura mediu, devalizata de persoane rau-voitoare si diversi faptuitori, proprietate a societatii, nu exista probleme legate de dreptul de proprietate)
- Activul Sat Valea Dulce, com. Podenii Noi, jud. Prahova (nu exista probleme legate de dreptul de proprietate)
- Spatii comerciale str. Stefan cel Mare 47, corp A si corp B, Ploiesti (dotare foarte buna, grad de uzura redus, proprietati ale societatii, nu exista probleme legate de dreptul de proprietate)
- Spatii comerciale in Str. Stefan cel Mare 12, Ploiesti (dotare normala, grad de uzura normal, proprietati ale societatii, nu exista probleme legate de dreptul de proprietate)
- Activul str. Poligonului Ploiesti (grad de uzura normal, proprietati ale societatii, nu exista probleme legate de dreptul de proprietate).
- Spatii imobiliare (apartamente, terenuri, cladiri, etc.) in Ploiesti si/sau adiacente punctelor de lucru sus mentionate (dotare normala, grad de uzura normal, proprietati ale societatii, nu exista probleme legate de dreptul de proprietate).
Activele imobiliare ale societatii au fost reevaluate la 31.12.2017. Rezultatele acestor reevaluari nu au fost operate in evidentele societatii, reevaluarea fiind facuta, conform legislatiei noi fiscale, cu scopul permiterii determinarii impozitelor locale.
3. Piaţa valorilor mobiliare emise de societatea comercială
3.1. Actiunile societatii (simbol COLK) se tranzactioneaza pe piata alternativa AeRO, Categoria Standard, a BVB. Societatea a fost admisa la tranzactionare pe aceasta piata nou creata, conform Legii 151/2014 referitoare la restructurarea pietei Rasdaq din anul 2015. Inainte de aceasta, actiunile emise de societate au fost tranzactionate pe piata Rasdaq.
Cea mai elocventa dovada privind pozitia financiara stabilizata a societatii este reflectata de evolutia actiunilor societatii pe piata bursiera. Pretul actiunilor a fost constant mare pe toata perioada anului 2017 in conditiile in care pe piata se tranzactioneaza volume mici de actiuni. O problema in aceasta directie este numarul redus de actiuni disponibile pe piata.
De-a lungul timpului valoarea actiunilor pe piata si capitalizarea societatii au crescut, avansurile spectaculoase producandu-se mai ales dupa schimbarea conducerii din 2006. De la preturi pe actiune de 1,8-2,4 lei in perioada 1998-2006, s-a ajuns in anii urmatori la preturi maximale de 32 lei, si la preturi medii de peste 15 lei pe actiune.
In ultimii cinci ani, cu exceptia a trei evenimente izolate, pretul actiunii a continuat sa se mentina peste valoare de 15 lei pe actiune, ceea ce echivaleaza cu o capitalizare bursiera de peste 2,6 milioane lei. Societatea a avut in mod constant o capializare bursiera de minim 2,6 milioane lei, inclusiv dupa listarea pe sistemul aleternativ de tranzactionare AeRO.
Pretul mediu pe ultimele 52 de saptamani este de 16,50 lei, conform informatiilor furnizate de BVB. Capitalizarea la data de 31.12.2017 era 2908966,50 lei (adica aprox. 661000 euro). Un numar mai mare de actiuni (dublu sau triplu) la un pret mai mic ar asigura o fluiditate si mai mare a tranzactiilor care ar fi benefica pentru actionari in cazul in care societatea are o evolutie financiara stabila si cu mari perspective reale de crestere. Un alt aspect pozitiv este stabilitatea pretului actiunilor emitentului in conditiile crizei economice si caracteristicilor pietei romanesti, care are un numar limitat de investitori locali activi.
Se subliniaza faptul că, prin activitatea sa, consiliul de administraţie al societăţii si-a realizat atributiile prevazute prin lege si a respectat obligatiile de prudenta, diligenta si loialitate delimitate de art. 1441 din Legea nr. 31/1990 republicata, cu modificarile si completarile ulterioare si de statutul actualizat al societatii, iar in momentul luarii deciziilor de afaceri a fost în mod rezonabil indreptatit să considere ca actioneaza in interesul societatii pe baza unor informatii adecvate.
3.2. Descrierea politicii societăţii comerciale cu privire la dividende. Precizarea dividendelor cuvenite/plătite/acumulate în ultimii 3 ani şi, dacă este cazul, a motivelor pentru eventuala micşorare a dividendelor pe parcursul ultimilor 3 ani. In anul 2007 a fost obtinut profit net si s-a repartizat sub forma de dividend brut un dividend de 0,15 lei /actiune, pentru ca din restul profitului net sa se asigure consolidarea rezervelor legale si autofinantare pentru investitii, dezvoltare si crestere a productiei. In 2008 s-a realizat profit, dar nu s-a distribuit nici un procentaj din acest profit sub forma de dividende. In 2009, 2010, 2011 si 2012, 2013, 2014, 2015, 2016 si 2017 criza economica a determinat inexistenta profitului.
3.3. Societatea nu a achizitionat actiuni proprii.
3.4. Societatea nu detine filiale.
3.5. Societatea nu a emis obligatiuni sau alte titluri de creanta in 2017.
4. Conducerea societăţii comerciale 4.1. Prezentarea listei administratorilor societăţii comerciale şi informaţii pentru fiecare administrator:Conducerea societăţii comerciale
Consiliul de administratie este format din:
Mihai Julietta, 60 ani, manager calificat in management, marketing, vanzari, administrare, indelungata experienta de management si investitii in firme mixte si straine, etc. administrator al societatii inca din 1997, presedinte al consiliului de administratie si director general, 39781 actiuni la 31.12.2017 (cota detinere 22,5643 %), fara litigii cu societatea
Mihai Nelu, 62 ani, doctor inginer (Ph.D.), manager de nivel extrem de inalt (nivel CEO, nivel C, etc.) in firme publice si private americane si internationale, experienta indelungata in management, dezvoltare de afaceri, investitii, etc., membru in “boards of directors” in companii straine, membru si participant activ in organizatii internationale de dezvoltare economica, dezvoltare strategica si eradicare a coruptiei in Europa de est, administrator al societatii din 1998, vicepresedinte al consiliului de administratie, detinator a 28262 actiuni la 31.12.2017 (cota detinere 16,0305 %), fara litigii cu societatea
Dr. ing. dl Dobre Nicolae Vladimir, membru al consiliului de administraţie. Peste 37 ani in experienţa manageriala (analiza si optimizare de procese, analiza economica, managementul relaţiilor cu clienţii), experienţa tehnica, si experienţa de membru in consiliul de administraţie la societaţi pe acţiuni. Detinator atestate obtinute in cursuri de perfecţionare, inclusiv in managementul calitaţii (ISO 1900, 1901). Experienţa in profitabilizarea societaţilor pe acţiuni, ca participant direct si activ la cresterea unor societaţi de la stadiul incipient la stadiul de societaţi naţionale sau multinaţionale profitabile. A condus direct societati sau departamente cu peste 200 angajati. Dl. Dobre nu deţine nici o acţiune a societaţii si nu are litigii cu societatea.
A avut loc o evaluare a consiliului, sub conducerea presedintelui. Au fost ţinute cel putin 12 sedinte lunare ale consiliului de administraţie, caci au existat si sedinţe de urgenta.
Nu se cunosc alte acorduri, înţelegeri sau legături de familie între administratorii curenţi şi o altă persoană datorită cărora persoanele respective au fost numite administratori, faţa de cele declarate anterior in lista persoanelor afiliate societaţii şi a grupurilor de interes.
Faţa de anii anteriori, nu sunt schimbari in lista persoanelor afiliate societaţii emitente.
Grupurile de interes declarate la CNVM (ASF) au ramas aceleasi.
Prezentarea listei membrilor conducerii executive a societăţii comerciale in 2017
Veniturile / indemnizatiile incasate de membrii consiliului de administraţie pe anul 2017 au fost astfel: Nicolae Dobre 708 Lei brut din care s-au scazut impozitele, Mihai Julietta zero lei, Mihai Nelu zero lei. Nu au fost platite alte forme de renumerare pentru membrii consiliului de administratie.
Responsabilul in relatia cu Bursa de Valori Bucuresti este dna. Julietta Mihai, iar in lipsa acesteia oricare dintre membrii Consiliului de Administratie ori conducerea executiva, cu imputernicire.
Societatea are asigurat un sistem de relatii pentru actionari. Societatea a raspuns prompt tuturor intrebarilor actionarilor.
5. Situaţia financiar-contabilă
S-a acordat o mare atentie activitatii de elaborare a unor contracte cu un continut juridic favorabil societatii. Societatea a initiat actiuni in instanta pentru recuperare de sume datorate de debitori. Toate aceste masuri anterior expuse au dus la imbunatatirea relatiei cu clientii si o flexibilitate ridicata, la o imagine mai buna in exterior, dar si la deschiderea de noi oportunitati cu potential ridicat si o pozitie stabila pe piata. In 2017, cash flow-ul a avut o evolutie satisfacatoare, desi au fost constatate mari intarzieri la plata debitelor de catre debitori, in conditiile lipsei de instrumente de creditare si a crizei economice. Societatea a continuat politica in ceea ce priveste consolidarea pozitiei financiara, initiind recuperarea debitelor.
Pierderile provin in proportie de aproximativ 1/10 din amortizarile activelor si in special din amortizarile cladirilor reevaluate la 31.12.2014, stiindu-se ca societatea dispune de multe active imobiliare, cladiri ce se reevalueaza la fiecare trei ani. Restul pierderilor provin si din cheltuielile judiciare mari, in special pentru procesele cu Dercaci Niculae si SPFL Ploiesti, Serviciul de Taxe Locale Busteni si altii, necesare recuperarii debitelor, reprezentarii in dosare de instanta initiate de subscrisa pentru a stopa abuzurile sau in dosare de aparare impotriva persoanelor ce au prejudiciat societatea, ca si pentru stoparea si apararea fata de incercarile de prejudiciere ale societatii facute de diversi terti, intre care si organe fiscale prahovene (fosta DGFP Prahova, care din 2010 si pana in prezent nu si-au achitat datoriile), Dercaci Niculaie, Dercaci Ofelia, Medicover SRL si altii.
Au fost adoptate masuri pentru evitarea pe cat posibil a influentelor negative, dar obiective ale crizei economice.
6. Semnaturi
Director Tehnic Eurocontab Consult 2004 SRL Presedinte consiliu administratie
Ing. Katona Vasile Ioan ec. Anichei Mariana ing. MIHAI JULIETTA
Anexa 1: Declaratia privind Guvernanta Corporativa
aferenta anului 2017 pentru Conex Prahova S.A. (data intocmirii: 27.03.2018)
I. Preambul
In aceasta sectiune a raportului nostru anual conducerea societatii va aduce la cunostinta stadiul de indeplinire a prevederilor privind principiile generale de gruvernanta corporative pe care, in calitatea sa de emitent listat pe piata AeRO isi da silinta sa le respecte.
II. Situatia la 31.12.2017
Notă juridica:
Aceasta declaratie a fost data cu buna credinta si in sensul in care semnatarii ei au inteles sensul si termenii folositi in Codul de guvernanata corporativa al BVB.
CONEX PRAHOVA S.A.