Rentebetingelser og rentebinding

Rentebetingelser og rentebinding

Gjennomsnittlig rente på investeringslån er 2,17 prosent, 0,3 prosentpoeng lavere enn året før. Rentenedgangen skyldes forfall av gamle fastrentelån med høy rente, som er refinansiert til lavere fastrente, opptak av sertifikatlån til lav rente og en generell nedgang av markedsrentene gjennom året.

Rentebinding og renteeksponering investeringslån

Ved vurdering av netto renteeksponering i kommunens investeringslån, må det tas hensyn til at en del av lånene genererer både kostnader og inntekter, som varierer med rentenivået. Dette gjelder først og fremst lån knyttet til VARFS-området og lån som gir rentekompensasjon fra staten. De renteavhengige inntektene varierer med henholdsvis rullerende fem-års swaprente og Husbankens flytende rente. De to områdene utgjør ved årsskiftet et lånevolum på 3 932 millioner kroner. Det tilsier at et tilsvarende volum av investeringslånene bør ha en rentekostnad som i størst mulig grad svinger i takt med renteinntektene. Rådmannen velger å ta opp disse lånene til flytende rente. På den måten reduseres kommunens renterisiko. Investeringslån med renterisiko reduseres da til 10 310 millioner kroner.

Investeringslån med fastrente lenger enn ett år er samlet på 4 978 millioner kroner. Dette gir en fastrenteandel på 48 prosent.

Oversikten under beskriver hvordan fastrenteandelen beregnes.

Rentederivater

Det løper tre rentebytteavtaler knyttet til låneporteføljen. Én avtale er knyttet opp mot et spesifikt lån på 400 millioner kroner, slik at kommunen netto betaler fast rente på dette lånet. De to andre rentebytteavtalene anses som porteføljesikring.