Låneporteføljens sammensetning
Låneporteføljens sammensetning
Innlån
Tabell under viser sammensetningen av kommunens innlån.
Fordeling av lånegjeld til investeringsformål og videre utlån. Beløp i millioner kroner.
Investeringslån
Lån til investeringsformål er 14 241 millioner kroner, en økning på 27 millioner kroner i løpet av året. Nye låneopptak knyttet til kommunens investeringer i 2017 var på 500 millioner kroner. Den reviderte lånerammen for 2017 var på inntil 500 millioner kroner.
Lån til investeringsformål fordeles mellom lån til eksternfinansierte investeringer på 5 032 millioner kroner, og lån til investeringer som belaster bykassen på 9 210 millioner kroner. Lån til eksternfinansierte investeringer er knyttet til vann, avløp, renovasjon, feiing og slam (VARFS), lån med rentekompensasjon fra staten og lån som finansierer boliger med husleieinntekt.
Videre utlån - startlån
Startlån er lån til boligformål hvor låntakerne betaler avdrag og renter som skal dekke kommunens kostnader. Kommunen har lånt inn 1 477 millioner kroner til Husbankens startlånsordning. 1 461 millioner kroner er lånt ut videre. I 2017 ble det lånt inn 250 millioner kroner knyttet til startlånsordningen. Det ble utbetalt 275 millioner kroner i utlån. Ubrukte lånemidler ble dermed redusert.
Videre utlån – investeringer
Andre videre utlån er i all hovedsak lån til Stiftelsen Trondheim pirbad. I 2017 ble 80 millioner kroner utbetalt til stiftelsen for byggingen av to nye undervisningsbasseng, som er ferdigstilt i 2018. Det har vært en netto økning i videre utlån på 73 millioner kroner i løpet av året. Tabell under viser detaljene.
Videre utlån - investeringer. Beløp i millioner kroner.
Begge utlånene til Stiftelsen Trondheim pirbad er hjemlet i bystyrevedtak.
Konserninterne langsiktige fordringer
Kommunen har konserninterne langsiktige fordringer mot Trondheim parkering KF. Disse lånene er tidligere rapportert som videre utlån, se årsregnskapet - note 24 for flere detaljer.
Konsernintern langsiktige fordringer. Beløp i millioner kroner.
Det ble i 2017 utbetalt ett lån til Trondheim parkering KF på 6,4 millioner kroner. Ved å ta hensyn til avdrag på eksisterende lån, ble det en netto nedgang i konserninterne langsiktige fordringer på 1,3 millioner kroner.
Lånekilder
Tabell under viser kommunens lånekilder. Fordelingen er omtrent den samme som i 2016.
Oversikt kreditorer. Beløp i millioner kroner.
Per 31. desember 2017 har kommunen fire sertifikatlån, det vil si lån med løpetid på ett år eller kortere. I lånestrategien for 2018 planlegger rådmannen å benytte sertifikatlån som finansieringskilde for inntil 1,5 milliarder kroner.
Utvikling i samlede innlån
Tabell under viser samlede innlån de siste fem årene.
Utvikling i kommunens innlån. Beløp i millioner kroner.
Kommunens innlån økte med 58 millioner kroner i 2017. Videre utlån gikk opp med 31 millioner kroner, og investeringslån økte med 27 millioner kroner.
Låneforfall og renteregulering
Figur under viser årlige forfall på kommunens lån. I perioden 2018 - 2022 er det årlige forfall på mellom 1 400 og 2 640 millioner kroner. Låneforfallene fordeles så jevnt som mulig.
Som figuren viser, er det høyere låneforfall de første fem årene enn senere i perioden. Dette skyldes at etterspørselen etter flytende lån i obligasjonsmarkedet er sterkt avtakende på løpetider lengre enn fem år.
I løpet av 2017 har lån med forfall i 2018, 2022 og 2027 økt med henholdsvis 1390, 500 og 500 millioner kroner. Økte låneforfall i 2018 skyldes høyere bruk av sertifikatlån, mens økte forfall i lengre ut på kurven skyldes nye låneopptak i 2017.
Kommunalbanken har en klausul i flere låneavtaler med Trondheim kommune. Klausulen gir Kommunalbanken rett til å si opp lån med 6-12 måneders varsel. Dette gjelder fra utløp av eventuelle fastrenteperioder eller perioder med fast margin på flytende lån. Etter en risikovurdering har rådmannen besluttet å ta hensyn til klausulen ved rapportering av låneforfall. Kommunen har lån i Kommunalbanken for om lag 4,6 milliarder kroner. Denne klausulen gjelder for et lånevolum på 2,9 milliarder kroner, og det reduserer løpetiden på to lån som samlet utgjør en milliard kroner. Det rapporterte forfallstidspunktet på disse to lånene reduseres derfor som det fremgår av tabell nedenfor.
Lån i Kommunalbanken som rapporteres med kortere løpetid enn tidligere
Kommunen har fortsatt lån med 20-30 års løpetid som bidrar til god spredning på låneforfallene i porteføljen. Dette er typisk lange lån i Kommunalbanken og KLP Kommunekreditt.
Figur under viser at lån for drøyt ni milliarder kroner rentereguleres i 2018. Av dette er over åtte milliarder kroner lån med flytende rente og det resterende er lån som har fastrenteforfall i 2018. De blå søylene viser når lån med fast rente har renteregulering. Årlige rentereguleringer ligger mellom 500 og 1 000 millioner kroner. Det tas hensyn til denne profilen når nye fastrentelån tas opp.