РАСЧЕТ ЦЕЛЕВЫХ ПортфелЕЙ

Наиболее надежный способ уже сейчас обезопасить реализацию будущих финансовых целей это сформировать под каждую цель резерв (целевой портфель). Стоимость этого портфеля должна соответствовать текущей стоимости финансовой цели, а ожидаемая доходность этого портфеля должна соответствовать ставке дисконтирования.

Целевые портфели под разные финансовые цели образуют инвестиционные портфели, которые можно распределить на группы в зависимости от:

• приоритетности (высокий, средний, низкий приоритет);
• соотношения риск/доходность (консервативные, сбалансированные, высокорисковые);
• инвестиционного горизонта (текущие, краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные);
• бенефициара или выгодоприобретателя (детские, клиентские, семейные).

Для правильного формирования инвестиционных портфелей необходимо учитывать множество факторов:

• склонность клиента к риску;
• приоритетность финансовых целей;
• сроки реализации финансовых целей;
• ожидаемую доходность портфелей;
• какую часть не инвестиционных доходов клиент может направлять на формирование портфелей;
• отток средств из портфелей на финансирование целей;
• диверсификацию и многое другое.

Задачами финансового советника в инвестиционном процессе является:

• расчет стоимости целевых и инвестиционных портфелей, которые позволят профинансировать планируемые цели с учетом всех вышеизложенных факторов;
• оказать помощь в формировании и размещении инвестиционных портфелей;
• мониторить состояние инвестиционных портфелей и рекомендовать при необходимости внесение изменений.

Важно:

• Портфель Резервный фонд переходит в пенсионный портфели в год выход на пенсию.
• Предполагается, что портфели равномерно формируются до начала реализации цели и будут такого размера, чтобы финансировать необходимые расходы и к году окончания реализации стать равными нулю.