Финансовый баланс клиента – это итоговый документ, который объединяет все проведенные расчеты и оценки, и показывает сумму чистого капитала клиента.

В левой части баланса представлены активы клиента. Активы разделены на:

• текущие (высоколиквидные) – используются для покрытия текущих обязательств (расходы до 1 года);
• инвестиционные (портфели) – целью владения является получение прибыли;
• используемые (низколиквидные) – основной целью приобретения является их использование, а не получение прибыли или сохранение;
• нематериальные активы (неликвидные) – стоимость будущих доходов или Human capital.

Стоимость будущих доходов или Human capital — это сумма дисконтированных на текущую дату будущих доходов клиента.

В правой части баланса представлены обязательства клиента. Обязательства разделены на:

• текущие (текущие расходы до 1 года, резервный фонд);
• целевые (по приоритетам);
• кредитные (при наличии);
• повседневные (постоянные).

Резервный фонд — это сумма текущих (повседневных) расходов клиента за несколько месяцев. Это резерв на случай непредвиденных ситуаций, например, при временном резком падении доходов клиента.

Повседневные расходы размещаются в балансе отдельно напротив стоимости будущих доходов клиента. К повседневным расходам относятся все текущие целевые расходы, а также расходы, которые не связаны с реализацией финансовых целей (продукты, одежда, коммуналка, хознужды, развлечения, транспорт и т.д.). Повседневные расходы напрямую связаны с уровнем текущих доходов, так как доходы формируют текущий образ жизни. Если доходы по какой-то причине резко упадут, это в первую очередь скажется на повседневных расходах. Целевые же расходы могут быть сохранены на прежнем уровне при достаточном размере инвестиционных активов, размещенных под эти целевые расходы.

Разница между итоговой суммой активов и итоговой суммой обязательств является чистым капиталом клиента. Это важная цифра, которая показывает сколько «стоит» клиент или капитал его семьи в целом. Одна из основных задач финансового советника дать рекомендации по разумной максимизации данной цифры с учетом пожеланий клиента по будущим расходам. Если цифра отрицательна, это говорит, что клиент при прогнозируемом уровне рисков не сможет покрыть все свои будущие расходы и необходимо вносить коррективы в план. Если цифра положительна и чрезмерно большая, это говорит, что клиент использует слишком консервативный сценарий и можно внести коррективы в план увеличив стоимости финансовых целей или их количество.

Здесь представлен финансовый баланс, где левая часть разделена на два столбца – «до» и «после» предлагаемого перераспределения активов.

График структуры Капитала можно увидеть, открыв таблицу ниже в отдельном окне и выбрав вкладку ChartCap.