¿Cómo es que el mercado influye o fluye en nuestra vida cotidiana? Sin que nos demos cuenta y muchas veces nos parezca una abstracción lejana, todos participamos activamente él, ya sea al comprar una notebook en una tienda de electrodomésticos, cruzamos a la verdulería de la esquina a comprar 1 kg de zanahoria o poniendo en venta en mercado libre el sillón de living que ya no usamos. Es así que no solo existen múltiples mercados en el que se pueden transar bienes o servicios, físicos o visibles. Hay también mercados mucho más sofisticados, como el de capitales donde se transan instrumentos financieros.

Probablemente hayamos escuchando un familiar o un amigo que hizo un plazo fijo a 30 días, colocó dinero en alguna billetera virtual o compró dólares y los tiene guardado bajo el colchón, un capital parado o improductivo que pierde valor con los años por la inflación. 

Aquí es donde cobra protagonismo el mercado de capitales. A través de él, nos ayudará a canalizar esos ahorros, invertirlos a distintos plazos conforme nuestro horizonte temporal y nivel de aversión al riesgo, en empresas o proyectos (a través de diversos instrumentos e instituciones habilitadas) que requieren financiación para crecer, desarrollarse, innovar y generar empleo. Esto, en su conjunto, favorece el dinamismo de la economía y el bienestar social, convirtiéndose un juego de suma mayor a cero, en el que TODOS ganan.  

El mercado de capitales ofrece una amplia gama de instrumentos y posibilidades. Acciones, bonos, fondos comunes de inversión, fideicomisos, obligaciones negociables, entre otros. Cada uno con sus propias características, niveles de riesgo, horizontes temporales y rendimientos esperados. Es por eso que conocerlos, entenderlos a conciencia y aprender a analizarlos se vuelve fundamental para tomar decisiones informadas, estratégicas y acordes al perfil de cada inversor.

Objetivo general

Brindar una comprensión genérica del mercado de capitales, sus instrumentos, actores y funcionamiento, promoviendo el desarrollo de competencias teóricas y prácticas que les permitan participar activamente como inversores, comprendiendo su impacto en la economía real y en la asignación eficiente de recursos.

Objetivos específicos

1. Comprender el rol del mercado de capitales en la economía y su función como canal de financiamiento para empresas y herramienta de inversión para los ahorristas.

2. Identificar los distintos instrumentos financieros disponibles (acciones, bonos, fondos comunes, etc.) y sus características principales, como plazo, rentabilidad, riesgo y liquidez.

3. Familiarizarse con las instituciones que regulan y participan en el mercado de capitales, comprendiendo su marco legal, su estructura y sus mecanismos de funcionamiento.

4. Adquirir habilidades prácticas en el uso de herramientas reales de análisis y operación, como plataformas de inversión, simuladores bursátiles o lectura de informes financieros.

5. Promover la educación financiera consciente y responsable, valorando el mercado de capitales como un motor del crecimiento económico y del desarrollo personal y profesional 

• Público en general, con ganas de invertir. 

UNIDAD I: introducción al mercado de capitales - instituciones

¿Qué es el mercado? ¿Y el mercado financiero?. Mercado de capitales argentino. Instituciones. CNV – BCBA – MERVAL – Caja de Valores SA – Banco de Valores SA. Agentes. Tipos de oferta – pública y privada. Prevención del lavado de dinero. Normas NIIF – utilidad.

UNIDAD II: instrumentos del mercado de capitales

Valores negociables. Clasificación. Instrumentos de renta fija. Bonos y obligaciones negociables. Ejemplos. Instrumentos de renta variable. Acciones y CEDEARS. Ejemplos. Fondos Comunes de Inversión. Concepto. Funcionamiento. Cuotapartes. Ventajas, Ejemplos. Derivados. Conceptos. Tipos. Tipos de operaciones y su negociación. Ejemplos.

UNIDAD III: Estrategias de Inversión. Renta fija y variable. Identificar las estafas.

Análisis fundamental renta fija. Flujo de fondos, condiciones de emisión. Valuación, duration y TIR. Paridad. Curva de rendimientos. Ejemplos. Introducción al análisis fundamental renta variable. Cálculo de rentabilidad. Precio “ex dividend”. Riesgo. Beta. Estados contables. Principales ratios. Múltiplos o comparables. Ejemplos. Identificar estafas. Esquema Ponzi. Ejemplos. Presentación el proyecto FINFOCUS

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