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PAQUETE ECONÓMICO 2027: PRINCIPALES CAMBIOS FISCALES PROPUESTOS.

Paquete Económico 2027: Análisis de la Reforma Fiscal Propuesta por el Ejecutivo Federal

El pasado 8 de septiembre, el Ejecutivo Federal entregó al H. Congreso de la Unión el Paquete Económico para el Ejercicio Fiscal 2027, integrado por los Criterios Generales de Política Económica, la Iniciativa de Ley de Ingresos de la Federación y las reformas a la Ley del Impuesto sobre la Renta, entre otras disposiciones.

A diferencia de ejercicios anteriores, el paquete para 2027 no contempla la creación de nuevos impuestos, sino una profunda reestructuración de los mecanismos de control para fortalecer la recaudación, cerrar espacios de planeación y garantizar un piso mínimo de tributación para las empresas de mayor tamaño.

Como parte de nuestro compromiso de mantener informados a nuestros clientes, en Grupo Contable JCG hemos preparado el siguiente resumen ejecutivo con los puntos más relevantes que impactarán a las personas físicas y morales a partir del 1 de enero de 2027, así como nuestras recomendaciones preventivas ante un entorno de mayor fiscalización.

Principales puntos del paquete económico 2027.

El Ejecutivo Federal presentó ante el Congreso de la Unión el Paquete Económico para el Ejercicio Fiscal 2027. Todas las iniciativas están sujetas al proceso legislativo y deberán actualizarse con lo publicado en el DOF.

1. Entorno macroeconómico propuesto para 2027.

• Crecimiento PIB: 1.5% a 2.5% real | PIB nominal $39,419.4 mil millones MXN.

• Inflación: 3.2% anual promedioTipo de cambio: $17.9 MXN por USD promedio

• Mezcla mexicana: USD $61.8 por barril

• Tasas: Cetes 28 días en 6% cierre y 6.1% promedio anual

• Déficit: 3.4% del PIB | Requerimientos Financieros del Sector Público: 3.9% del PIB

Es un paquete de consolidación recaudatoria, no de creación de nuevos impuestos, pero sí de cierre de espacios de deducción y control de pérdidas.

2. Cambios más relevantes en LEY DEL ISR

1. Nuevo mecanismo de control de deducciones y pérdidas fiscales - El cambio más agresivo del paquete

Aplica a Personas Morales con ingresos > $50 millones.

• Control de deducciones: 

  • • Si deducciones <= 96.67% de ingresos: solo podrás aplicar el 99% de las mismas.

    • Si deducciones > 96.67% de ingresos: tope máximo de deducción = 96.67% de tus ingresos.

    • El excedente no perdido, se podrá aplicar en los siguientes 20 ejercicios. No se puede transmitir ni en fusión o escisión.

• Control de pérdidas fiscales: Tope de aprovechamiento de pérdidas de ejercicios anteriores = 50% de la utilidad fiscal del ejercicio. El remanente se conserva por 20 años.

• Pagos provisionales 2027 (régimen transitorio): Se crea un coeficiente de castigo:

  • • Factor 1.0658 si deducciones <= 96.67%

    • Factor 2.6162 si deducciones > 96.67%

    • Pérdidas fiscales solo al 50% para provisionales.

Implicación práctica: Se termina el modelo de empresas con utilidad marginal cercana a cero. El SAT busca una recaudación mínima garantizada del 3.33% sobre ingresos.

2. Límite a deducción de intereses netos del 30% al 20%.

Se reduce de 30% a 20% de la Utilidad Fiscal Ajustada el límite deducible de intereses netos. Se alinea con Acción 4 BEPS de OCDE. Afecta directamente a estructuras apalancadas, holdings y financiamientos intercompañía.

3. Pagos al extranjero - Nuevo momento de deducción y retención.

• La deducción procede hasta que se pague y se entere la retención.

• La obligación de retener nace con lo que ocurra primero: exigibilidad, devengo o pago.

• Tipo de cambio para retención: el del momento en que se retiene.

• Riesgo: No más deducciones por provisiones de regalías, servicios técnicos o intereses del extranjero no pagados.

4. Anticipos por servicios y arrendamientos.

Ya no serán deducibles al pagar el anticipo. Solo cuando se preste efectivamente el servicio o se use el bien. Se excluyen expresamente de la mecánica general de anticipos.

5. Ajuste a la CUFIN.

Se deberán disminuir de la UFIN no solo las partidas del Art. 28, sino cualquier erogación que no cumpla requisitos fiscales. Evita inflar artificialmente la CUFIN para distribuir dividendos sin ISR.

6. CUCA y Costo Fiscal de Acciones - Capitalización de pasivos.

No incrementará CUCA ni costo fiscal la capitalización de:

• Intereses devengados no pagados

• IVA de esos pasivos

Las aportaciones en especie con cuentas por cobrar solo incrementan CUCA hasta que se cobren efectivamente en efectivo.

7. Eliminación del Régimen Opcional para Grupos de Sociedades.

Se deroga el Capítulo VI. 

• Desintegración: 1 de enero de 2027.

• ISR diferido: a más tardar 31 diciembre 2027.

• El de 3er ejercicio anterior: 31 marzo 2027

No hubo autorizaciones nuevas desde 2016.

8. RESICO - Ampliación histórica

Personas Físicas:

• Tope sube de $3.5M a $5 millones

• Tasa máxima 2.5% | Exento sector primario de $900k a $1 millón

• Posibilidad de regresar al RESICO si se regulariza y no se excede tope

Personas Morales:

• Tope de $35M a $50 millones

• Deja de ser obligatorio, ahora es opcional

• Tasas de deducción de inversión se duplican:

• Mobiliario y autos: 25% a 50%

• Computadoras y herramental: 50% a 100%

• Gastos diferidos y regalías: 15% a 30%

3. Ley de Ingresos de la Federación 2027.

• Retención anual sobre intereses: baja de 0.90% a 0.68%

• Recargos: Se mantienen: 1.38% mensual, y 1.42% a 1.97% para pagos a plazos

• IVA simplificado para RESICO: Opción de pagar 7% sobre flujo cobrado sin acreditamiento, en lugar de la mecánica general.

Nuevos y continuos estímulos:

• OPI de acciones: Tasa preferencial 10% ISR en ganancia por colocación inicial, si emisora vale hasta $50 mil millones. Si vale más, proporcional.

• Libros, periódicos y revistas: Pasan a IVA tasa 0% si representan 90% de ingresos.

• Autotransporte: Estímulo de 50% en peajes, tope baja de $300M a $250M de ingresos.

• Regularización fiscal 2027: Continúa con 100% descuento en multas y recargos para adeudos 2025 o anteriores, solicitud a más tardar 31 octubre 2027. Tope $300M. Ya no excluye a quienes tomaron programa 2025/2026.

• Retorno de capitales: Tasa 7.5% ISR sin deducciones para recursos lícitos en el extranjero hasta el 8 sep 2026, que retornen a más tardar 31 dic 2027 e inviertan 3 años en México en activo fijo, terrenos, I+D, deuda gubernamental, etc.

4. Otras reformas clave

• Código de seguridad para productos con nicotina: Obligatorio imprimir en cada cajetilla. SAT podrá asegurar mercancía.

• IEPS combustibles para distribuidores: Los comercializadores (no solo productores) deberán calcular y pagar IEPS mensual sobre base neta de litros vendidos menos comprados. Controles volumétricos deberán coincidir. No podrán trasladar el impuesto por separado.

¿Qué deben hacer las empresas AHORA?

• Diagnóstico de margen: Si tu margen fiscal es menor a 3.33%, entrarás en el nuevo tope de deducciones.

• Revisión de intereses: Modelar impacto de bajar de 30% a 20% y reestructurar deuda.

• Pagos al extranjero: Alinear provisiones contables con flujo de pago y retención para no perder deducción en 2027.

• Evaluar RESICO PM: Con tope de $50M y deducción al 100% en equipo, puede ser más eficiente que Régimen General para muchas pymes.

• Grupos de Sociedades: Provisionar ISR diferido a pagar en 2027.

Nota para publicación: Este análisis es con base en la Iniciativa del Paquete Económico 2027. Recomendamos incluir la leyenda: "Información sujeta a cambios conforme al proceso legislativo. Fecha de análisis: septiembre 2026."