علی دایی در ۱ فروردین ۱۳۴۸ در محله خیرآباد اردبیل بهدنیا آمد. شناسنامهٔ او و سه برادرش برای اینکه زودتر به مدرسه بروند، در ۱ فروردین صادر شده است. خود دایی تاریخ تولد دقیقش را زمستان ۱۳۴۹ میداند. او چهار برادر دارد و فرزند سوم خانواده است. خواهر او که فرزند اول خانواده بود، ۲۰ روز پس از تولد درگذشت در سال ۱۳۶۶ در رشته مهندسی کشاورزی دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب قبول شد و دو ترم هم به دانشگاه رفت؛ ولی در سال ۱۳۶۷ دوباره در کنکور شرکت سایت بت 212 کرد و اینبار در رشته مهندسی متالورژی دانشگاه صنعتی شریف پذیرفته شد و لیسانس خود را بهمن ماه سال ۱۳۷۱ از همان دانشگاه دریافت کرد
علی دایی در سال ۱۳۷۳ به پرسپولیس پیوست. دایی در اولین فصل حضور در پرسپولیس همراه با فرشاد پیوس در خط حمله این تیم ۳۵ گل به ثمر رساندند که دایی زننده ۱۵ گل از این تعداد بود. در رقابتها جام آزادگان که در فصل ۱۳۷۳ با حضور ۲۴ تیم در دو گروه ۱۲ تیمی برگزار شد، پرسپولیس و کشاورز از گروه دو، همراه با سایپا و استقلال از گروه یک به جمع چهار تیم پایانی راه یافتند
دایی آخرین بار در دومین مرحله شانزدهمین دوره جام باشگاههای آسیا، در مقابل آلیما قزاقستان برای پرسپولیس به میدان رفت. پرسپولیس که در بازی رفت با نتیجه ۰–۳ بازی را به آلیما قزاقستان واگذار کرده بود، در بازی برگشت با نتیجه ۵–۰ در ورزشگاه آزادی تهران این تیم را شکست داد
دایی متأهل است و دو فرزند دختر به نامهای «دنیز» و «نورا» دارد. در حالیکه دایی در خرداد ۱۴۰۱، در گفتگو با عادل فردوسی پور اعلام کرده بود، فقط یک بار در سال ۱۳۸۳ ازدواج کرده؛[۱۳] «دختر بزرگش دنیز» که ساکن لندن هست[۱۴] با انتشار عکس مادرش (مهسا) در اینستاگرام، به صحبتهای پدرش واکنش نشان داد.
در جریان خیزش ۱۴۰۱ ایران، هواپیمای حامل همسر و فرزند دایی هنگام خروج از ایران که راهی دبی بود، در فرودگاه کیش فرود آمد. این اقدام با دستگیری عبدالمالک ریگی مقایسه شد. مدتی بعد خبرگزاری تسنیم وابسته به سپاه پاسداران انقلاب اسلامی گفت که همسر او قصد رفتن به آمریکا را داشته و بهدلیل «همراهی با اغتشاشات و تحریک به اعتصاب» ممنوعالخروج بوده است. دایی بعداً گفت که او و همسرش ممنوعالخروج نشده بودند و همسرش طبق قوانین حکومت قصد خروج از ایران را داشته است. او ادعای سفر همسرش به آمریکا را تکذیب کرد و گفت «خدا را شکر میکنم که هواپیمایشان مورد اصابت موشکهای دشمن قرار نگرفت» که اشارهای به سقوط پرواز شماره ۷۵۲ هواپیمایی بینالمللی اوکراین بود