Fintech

O Banco Central sinalizou uma integração entre Pix, Open Finance e Drex para promover mais eficiência e segurança nas transações, mas ainda sem definir datas para a operação. 

PIX já é o meio de pagamento mais utilizado, com volume de transações que supera cartões de crédito, débito e boleto, contribuindo para a inclusão digital. O BCB continuará adicionando features ao PIX, como parcelamento, saque e cross-border, criando funcionalidades parecidas com a de um cartão de crédito. Novas formas de pagamento, como NFC, Bluetooth, RFID e reconhecimento facial devem ser incluídas.

Ademais, uma das próximas fases do sistema PIX é a oferta de crédito, sendo conectada com o Open Finance. O objetivo do Banco Central é que novas formas de financiamento sejam criadas por meio dessa intermediação. 

O Pix Automático, como está sendo denominado pelo Banco Central, vai permitir a realização de pagamentos correntes com autorização prévia

É o novo termo usado pelo BCB para se referir ao Open Banking. Dividido em etapas, a Fase III, iniciada em 2022, permitiu o lançamento de produtos como third-party app (pagamento diretamente da conta do consumidor sem a necessidade do mesmo sair do aplicativo). A Fase IV, a ser implementada em 2023, expandirá o compartilhamento de dados de produtos de investimento, seguros, câmbio, previdência, entre outros:

• 1. Open Investment: informações sobre produtos e serviços de investimento, como ações, fundos de investimento, títulos e outros ativos, permitindo comparação de portfólio entre as instituições participantes.  

  2. Open Insurance: informações sobre apólices, prêmios e sinistros.

  3. Previdência privada e ao câmbio: compartilhamento de dados sobre produtos, tarifas, e taxas de câmbio praticadas.

O Drex terá enfoque na programabilidade por meio do blockchain, incluindo tokens lastreados em Depósitos Bancários à Vista tokenizados, moedas eletrônicas e até Títulos Públicos Federais tokenizados. Está atualmente em fase de testes de privacidade e programabilidade com 14 instituições e consórcios. O lançamento para a população está previsto para o fim de 2024.

A duplicata é um título de crédito emitido pelo fornecedor de bens e serviços (sacador) contra o comprador desses bens e serviços (sacado). Recentemente, o Banco Central promulgou o aprimoramento da regulamentação das duplicatas escriturais, ou eletrônicas. O processo de implementação será feito em etapas, mas o mercado tem parecer favorável à medida, em especial por aumentar a segurança jurídica, beneficiando PMEs, além do potencial de até R$ 15 trilhões por ano nesses títulos de crédito. 

Cenário de juros altos no Brasil: A taxa de juros caiu para 13,25% (redução de 0,5p.p) em agosto. A previsão do mercado é que os juros cheguem a 11,75% até o fim de 2023, segundo o Banco Central. Apesar da previsão de juros estarem mais otimistas devido à deflação (o mercado financeiro reduziu pela 5ª semana consecutiva a estimativa da inflação para 2023 em junho), a previsão Selic de 2026 permanece em 8,75%, o que indica alto custo de crédito no longo prazo. 

O mercado de pagamentos B2B deve subir de US$ 120 para US$ 200 trilhões em 2028. No mundo, 80% dos pagamentos de faturas de pequenos negócios são feitos manualmente e apenas 10% são feitos online, o que abre oportunidade de mercado para as fintechs. 

Oportunidade de expansão: Na América Latina, segundo o Gartner, apenas 6% das empresas utilizam automação em seus processos financeiros e a maioria delas têm pouco limite para transações com cartões de crédito (de ticket médio alto).

• • Instituições globais continuam a simplificar operações em moeda estrangeira, como FSB e BIS. O BIS, através do projeto Nexus (em fase de testes), pretende integrar países com sistemas de pagamentos semelhantes ao Pix. O Banco Central pretende liberar os protocolos do Pix para que outros governos o copiem gratuitamente. 

  • O Brasil tem compradores com fluxos de pagamentos lentos para o vendedor (após emissão de nota fiscal; após entrega do serviço ou produto; após 30, 60 ou 90 dias, etc), e fraudes atrelados à complexidade do sistema de notas fiscais a depender do segmento da empresa.

O processo de obter licenças como SCD, SEP e IP ficou mais ágil. A possibilidade de empresas que não são IFs usarem licenças de terceiros para oferecer soluções financeiras pode acelerar a adoção do embedded finance.

As pequenas e médias empresas (PMEs) na América Latina sofrem com uma lacuna de financiamento de cerca de US$ 1,2 trilhão. Com o aumento das transações de comércio eletrônico B2B, as soluções BNPL (buy now, pay later) devem crescer. Um dos fatores que impulsionam essa solução é o crescimento do e-commerce na região.