Luís Jorge Fontana luego del laudo de R. Hayes en 1.878, y por mandato del entonces Gobernador del Chaco, Lucio V. Mansilla, exploró las riberas del Río Paraguay. Buscó un asentamiento apropiado para la nueva capital del Territorio del Chaco, la "Vuelta Formosa".

A bordo del vapor "El Resguardo", se trasladaron las familias que quisieron seguir bajo el amparo de La Nación Argentina. La mayoría de ellas eran italianas, austríacas y francesas, cuyos apellidos aún hoy se conservan: Princich, Bertuol, Rigonatto, Bibolini, Gorleri entre otros.

Fontana toma posesión de estas tierras el 8 de abril de 1.879, considerada como fecha fundacional de Formosa.

Durante los primeros años los colonos, construyeron y cercaron sus precarias viviendas. La mayoría de ellos se dedicaron a la agricultura y ganadería, actividades que constituyeron su principal sustento.