El Grupo de Acción Financiera publicó un informe focalizado en los desafíos regulatorios que plantea el desarrollo de las finanzas descentralizadas. El documento actualiza y complementa el análisis incluido en la guía de 2021 sobre activos virtuales y proveedores de servicios de activos virtuales, considerando la expansión y evolución del sector desde entonces.

Según el GAFI, aunque DeFi aún representa una proporción relativamente menor dentro del mercado más amplio de activos virtuales, su crecimiento y la creciente participación de inversores institucionales, VASP y otras entidades reguladas han incrementado su importancia dentro del sistema financiero global.

El organismo advierte que esa evolución también aumenta la exposición potencial de las finanzas descentralizadas a riesgos de lavado de activos, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación. Por ello, remarca que la aplicación efectiva de sus estándares en este ámbito requiere un enfoque funcional y basado en riesgos.

El informe formula recomendaciones para que las jurisdicciones regulen y supervisen los arreglos DeFi, incluyendo criterios para determinar cuándo existe control o influencia suficiente sobre una actividad. También dirige recomendaciones a los propios arreglos DeFi y a las instituciones financieras o VASP que interactúan con ellos, a efectos de mitigar el riesgo de abuso criminal.

La publicación debe leerse junto con la guía general del GAFI sobre activos virtuales y VASP, así como con los demás trabajos recientes del organismo sobre stablecoins, billeteras no alojadas, proveedores offshore y la implementación global de la Recomendación 15.

Fuente: GAFI