Bảo hiểm liên kết đầu tư: “Cầu nối” giữa thị trường bảo hiểm và chứng khoán
Ra mắt chính thức tại Việt Nam vào năm 2006, sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư không chỉ đem lại các thành tựu đột phá cho thị trường bảo hiểm nhân thọ, mà còn củng cố mối quan hệ chặt chẽ giữa ngành Bảo hiểm - Chứng khoán. Vậy bảo hiểm liên kết đầu tư là gì? Vai trò của sản phẩm liên kết đầu tư trong mối quan hệ giữa thị trường bảo hiểm và chứng khoán như thế nào? Chúng ta hãy cùng nhau tìm hiểu!
1. Bảo hiểm liên kết đầu tư là gì?
Từ cuối thập niên 70 đến những năm 90 của thế kỷ XX, sản phẩm bảo hiểm đầu tư được giới thiệu rộng rãi ở thị trường tài chính châu u và Bắc Mỹ như Anh, Canada, Pháp, Đức, Mỹ, Ý, Hà Lan, Tây Ban Nha, cùng thị trường ở châu Á như Hồng Kông, Singapore. Đến nay, sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư đã trải qua các tên gọi khác nhau, điển hình như bảo hiểm nhân thọ liên kết đơn vị (Unit-linked Life Insurance) hoặc bảo hiểm nhân thọ biến đổi (Variable Life Insurance).
Về cơ bản, sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư (Investment linked Insurance Product - ILPs) là loại hình bảo hiểm không có chia lãi, được phân tách riêng biệt thành 2 phần: phần bảo hiểm và phần đầu tư.
Phần bảo hiểm dành cho bảo hiểm nhân thọ (chiếm tỷ lệ nhỏ trong chi phí bảo hiểm), nhằm mục đích đảm bảo tài chính của khách hàng khi biến cố (tai nạn, bệnh hiểm nghèo, bệnh ung thư, tử vong hoặc thương tật toàn bộ vĩnh viễn) bất chợt xảy ra.
Phần đầu tư dành cho hoạt động tích lũy và đầu tư sinh lời (chiếm tỷ lệ cao trong chi phí bảo hiểm), giúp bên mua bảo hiểm hoạch định kế hoạch tiết kiệm hiệu quả, tăng trưởng giá trị tài sản trong dài hạn với mức lãi suất cao.
Sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư giúp người tham gia được bảo vệ trước biến cố và có cơ hội tăng tài sản
2. Phân loại và hình thức hoạt động của bảo hiểm liên kết đầu tư
Thông thường, doanh nghiệp bảo hiểm cung cấp hai hoặc nhiều quỹ đầu tư để người tham gia linh hoạt chọn lựa. Mỗi quỹ đầu tư được đầu tư theo một danh mục xác định và dựa theo loại quỹ bạn đã lựa chọn, mức phí bảo hiểm được phân bổ vào đơn vị quỹ tương ứng. Khi kết thúc hợp đồng, bên mua bảo hiểm được hưởng lợi nhuận (khi giá trị đơn vị quỹ tăng) hoặc chịu tổn thất tài chính (nếu giá trị đơn vị quỹ giảm).
Ngày nay, bảo hiểm liên kết đầu tư được chia thành hai sản phẩm chính, đó là bảo hiểm liên kết chung (Universal Life Insurance) và bảo hiểm liên kết đơn vị (Unit-Linked Insurance)
Đối với bảo hiểm liên kết chung: Mức phí tham gia của người mua bảo hiểm được phân bổ vào một quỹ duy nhất, gọi là quỹ liên kết chung. Định kỳ mỗi giai đoạn, bên mua bảo hiểm nhận được toàn bộ kết quả đầu tư từ quỹ liên kết chung, với mức lãi suất không thấp hơn mức lãi suất cam kết được thỏa thuận trên hợp đồng.
Đối với bảo hiểm liên kết đơn vị: Đây là sản phẩm bảo hiểm có ít nhất 2 quỹ đầu tư. Mỗi quỹ được hoạch định chiến lược đầu tư và cấp độ rủi ro khác nhau, nên khách hàng có thể lựa chọn quỹ đầu tư thích hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của mình.
3. Quyền lợi của sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư
So với bảo hiểm nhân thọ truyền thống hiện nay, bảo hiểm liên kết đầu tư ưu thế ở chỗ mang lại nhiều quyền lợi hấp dẫn và cơ hội gia tăng tài sản hiệu quả cho khách hàng. Chẳng hạn:
Chi phí tham gia bảo hiểm được đưa vào tài khoản riêng, không bao gồm tài sản chung của công ty bảo hiểm. Vì vậy, người mua bảo hiểm có thể yên tâm, nghĩa vụ pháp lý (ví dụ như khoản nợ) của doanh nghiệp bảo hiểm giờ đây, hoàn toàn được tách biệt.
Ngay từ thời gian đầu ký hợp đồng bảo hiểm, người tham gia được quyền lựa chọn đơn vị quỹ dựa trên danh mục đầu tư cụ thể, chẳng hạn như quỹ đầu tư danh mục trái phiếu hoặc quỹ đầu tư danh mục cổ phiếu. Mặt khác, bạn cũng được hưởng toàn bộ lợi nhuận từ hiệu quả đầu tư nhưng phải chịu tổn thất nếu hiệu quả đầu tư kém.
Bảo hiểm liên kết đầu tư đảm bảo tính công khai và rõ ràng, giúp khách hàng quản lý toàn bộ hoạt động đầu tư, mức lãi suất được nhận định kỳ, mỗi khi doanh nghiệp bảo hiểm công bố.
Doanh nghiệp bảo hiểm đảm bảo tính rõ ràng, giúp bên mua bảo hiểm nắm rõ các hoạt động đầu tư
Khi tham gia bảo hiểm liên kết đầu tư, người mua bảo hiểm có thể hoán đổi giá trị đầu tư hoặc điều chỉnh phí liên quan đến quyền lợi bảo hiểm, bao gồm thay đổi số tiền bảo hiểm, bổ sung hoặc giảm thiểu quyền lợi bổ trợ.
Bên mua bảo hiểm có quyền rút bớt một phần giá trị quỹ trong hợp đồng để đáp ứng cho nhu cầu quan trọng như lập gia đình, mua nhà, mua xe, lập nghiệp, đóng học phí cho con cái hoặc chăm sóc sức khỏe.
4. Bảo hiểm liên kết đầu tư: “Cầu nối” vững chắc cho thị trường bảo hiểm và thị trường chứng khoán
Theo Diễn đàn của Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD), sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư được ví như “chất xúc tác”, củng cố vững chắc mối quan hệ giữa ngành Bảo hiểm và ngành Chứng khoán.
Theo đó, công ty bảo hiểm đảm nhận vai trò “người chơi chính” trong thị trường chứng khoán toàn cầu, thuộc nhóm nhà đầu tư hàng đầu đứng thứ hai thế giới sau quỹ đầu tư. Khi thị trường chứng khoán biến động, doanh nghiệp bảo hiểm nhanh chóng áp dụng kế hoạch đầu tư dài hạn, không bán đi toàn bộ khoản đầu tư giống như một số kênh đầu tư khác. Nhờ vậy, hệ thống tài chính trong thị trường chứng khoán có thể được cân bằng ổn định, ngay cả khi khủng hoảng kinh tế xảy ra.
Trong khi đó, ngành bảo hiểm nói chung và bảo hiểm liên kết đầu tư nói riêng, đảm nhận vai trò “bên cầu” cho thị trường chứng khoán, góp phần thúc đẩy quá trình thanh khoản* cho thị trường cổ phiếu và trái phiếu.
*Thanh khoản là thuật ngữ chỉ về khả năng chuyển đổi thành tiền mặt của một tài sản hoặc một sản phẩm.
Bảo hiểm liên kết đầu tư góp phần củng cố mối liên kết giữa thị trường bảo hiểm và chứng khoán
Nhìn chung, có thể hiểu vai trò của bảo hiểm liên kết đầu tư là thúc đẩy chặt chẽ mối quan hệ giữa Ngành bảo hiểm và Ngành chứng khoán.
Doanh nghiệp bảo hiểm huy động chi phí bảo hiểm của nhà đầu tư (ở đây là người tham gia bảo hiểm liên kết đầu tư) để thành lập quỹ bảo hiểm chung, nhằm mục đích đầu tư cho thị trường chứng khoán.
Nếu thị trường chứng khoán phát sinh biến động, công ty bảo hiểm với nguồn vốn đã được dự trù sẵn trước đó, tiếp tục duy trì tính ổn định và dài hạn cho thị trường chứng khoán, ngăn ngừa hiện tượng suy thoái. Ngược lại, nếu thị trường chứng khoán tăng trưởng, có thể dẫn đến thị trường bảo hiểm nhân thọ (đặc biệt là sản phẩm bảo hiểm liên kết đơn vị) tăng trưởng vượt trội, mở rộng nhu cầu mua bảo hiểm nhiều hơn, tăng doanh số ấn tượng cho ngành bảo hiểm.
Theo xu hướng hiện nay của thế giới, khi thị trường chứng khoán và thị trường bảo hiểm nhân thọ phát triển đến một mức độ nhất định, mối quan hệ giữa hai thị trường sẽ ngày càng chặt chẽ. Thị trường chứng khoán trở thành kênh đầu tư quan trọng của doanh nghiệp bảo hiểm và bảo hiểm liên kết đầu tư. Trong khi đó, nếu như thu hút được nguồn vốn ổn định trong lĩnh vực bảo hiểm có thể tạo nên lượng cầu lớn mạnh cho thị trường chứng khoán.
Tại Việt Nam, hoạt động đầu tư của doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ đang gặp phải một số bất lợi do tác động của quy định pháp luật. Tuy nhiên, kinh nghiệm từ nhiều nước châu Á (như Singapore, Đài Loan) cho thấy, nếu giảm bớt rào cản về đầu tư, có thể thúc đẩy hoạt động đầu tư của công ty bảo hiểm hiệu quả hơn. Đồng thời, hỗ trợ công ty bảo hiểm phòng ngừa rủi ro dễ dàng, cũng như gián tiếp thúc đẩy sự phát triển của thị trường phụ trợ như thị trường chứng khoán và ngân hàng.
Bên cạnh đó, tại Việt Nam hiện nay, mặc dù quá trình phát triển của bảo hiểm liên kết đầu tư đang nghiêng về bảo hiểm liên kết chung, nhưng sự tăng trưởng âm thầm của bảo hiểm liên kết đơn vị đã và đang mở đường cho công ty bảo hiểm đạt được nhiều lợi ích tiềm năng.
Trong tương lai, cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán là sự gia tăng và mở rộng của sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư. Trong đó, bảo hiểm liên kết đơn vị, dưới sự điều hành của công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp, có thể trở thành xu hướng phổ biến trong lựa chọn mua bảo hiểm của người dân và nhờ đó, mối quan hệ giữa thị trường bảo hiểm và thị trường chứng khoán ngày càng vững chắc.
Bài viết trên đây đã cung cấp cho bạn thông tin về sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư, cũng như mối quan hệ giữa sản phẩm liên kết đầu tư với ngành Bảo hiểm và ngành Chứng khoán.
Nhìn chung, bảo hiểm liên kết đầu tư đang trở thành một trong những sản phẩm chủ lực của công ty bảo hiểm nhân thọ, nhờ mang lại nhiều quyền lợi hấp dẫn, đáp ứng đồng thời nhu cầu bảo hiểm trước rủi ro và đầu tư sinh lời hiệu quả cho bên mua bảo hiểm. Hơn hết, bảo hiểm đầu tư là cầu nối vững chắc cho thị trường bảo hiểm - thị trường chứng khoán, góp phần duy trì tính ổn định và dài hạn cho kênh tài chính cũng như nền kinh tế xã hội.
>>> Tham khảo thêm:
https://baohiemuytin.vn/bao-hiem-lien-ket-dau-tu/
https://forums.indiegala.com/members/blogbaohiem.984316/
https://dribbble.com/blogbaohiem/about
https://www.sqlservercentral.com/forums/user/blogbaohiem
http://hawkee.com/profile/791395/
http://wpc.hotlog.ru/profile.php?user_id=415082
http://www.ihubbub.com/blogbaohiem
http://www.lawrence.com/users/blogbaohiem/
https://app.gitbook.com/@blogbaohiem-site/s/blog-bao-hiem/