Estudio de mercado

Tamaño potencial del mercado y cuota de mercado esperada

A nivel global se estima que el consumo mundial de electricidad para refrigeración y climatización es de 2300 TWh y sobre la línea base de referencia en 2050 sería de 6200 TWh, con un ritmo de crecimiento del 3,5%. Sin embargo, en un escenario de refrigeración eficiente este consumo sería de 3400 TWh en 2050, lo que supondrían unos ahorros acumulados de 2,9 billones de dólares de los cuales la mitad serían debidos a la eficiencia energética (“The Future of Cooling Opportunities for energy efficient air conditioning”. International Energy Agency (IEA))

Para obtener estos ahorros, serán necesarias unas inversiones. Se estima que el mercado de soluciones de eficiencia energética para las instalaciones de climatización y frío industrial es de 5.000 millones de euros, con una tasa de crecimiento del 5% en el periodo 2023 hasta 2030, considerado nuestro TAM.

Se ha realizado una segmentación del mercado de la climatización y la refrigeración industrial y se han seleccionado dos segmentos como los targets más adecuados, teniendo como criterio clave el monto del consumo anual, el potencial de ahorros y el que sean sistemas centralizados, para minimizar la inversión y maximizar el retorno.

Teniendo en cuenta estos segmentos de mercado, nuestro SAM sería de 986M €, con un crecimiento anual del 6%. Dentro de la UE, España, Italia, Francia y Alemania representan el 60% del mercado y junto con Portugal, Bélgica y Paises Bajos es donde centraremos nuestro negocio en el medio plazo. Teniendo en cuenta una cuota de mercado del 30%, nuestro SOM es de 300M €.

Características y tendencias del mercado

Las tendencias en el mercado de la climatización y la refrigeración a nivel europeo y global están ligadas a un cambio de hábitos de consumo, al cumplimiento de nuevas normativas y a un mayor compromiso con el medioambiente: la eficiencia energética y la sostenibilidad. En este sentido es un mercado inmerso en un doble proceso de transición:

•  Por una parte, es un mercado regulado, que se encuentra en un proceso de transición energética, circunscrito al marco general europeo y nacional de transición energética, que exige el cumplimiento de una serie de objetivos de eficiencia energética, que obligan las Directivas Europeas transpuestas al marco regulatorio nacional. Esto obliga a que los sistemas sean cada vez más eficientes.

•  Por otra parte, se encuentra en un proceso de transición que buscar la reducción del empleo de los hidrofluorocarburos (HFCs), con tres tendencias:

1. HFCs de bajo índice GWP (índice de calentamiento global) 

2. HFOs (los nuevos HFCs)

3. Los refrigerantes naturales:

• CO2: muy empleado tanto para refrigeración comercial como industrial.

• Amoniaco: un refrigerante natural alternativo muy valorado en refrigeración industrial, por factores clave como la regulación, la seguridad o la eficiencia energética.

•  Hidrocarburos: permiten ahorros energéticos y son una alternativa al CO2.

• El mercado de la climatización ha crecido en España un 12% en 20211. Además, debido al calentamiento global el mercado de la climatización es un mercado con tendencia a crecer. El mercado de la refrigeración es un mercado en crecimiento. El sector global de sistemas de refrigeración industrial generó 16.62 mil millones de dólares (mmd) en 2020. Además, se prevé que llegue a 27.21 mmd para el 2030 con una tasa de crecimiento anual (CAGR) del 5 % entre el 2021 y el 2030.2

• Por otra parte, están surgiendo nuevos modelos de negocio como el 'Cooling as a Service' (CaaS) y su modalidad de Pago por Uso, donde primará el mantenimiento preventivo. 

• Por último, uno de los grandes retos de la refrigeración industrial es la Refrigeración 4.0. La implementación en los procesos de la cadena de frío de las nuevas tecnologías como el IoT, el cloud computing, la IA o el Business Intelligente serán claves para ello. La inversión mundial en IA crecerá casi un 20% en 2022, según la consultora IDC3. El gasto mundial en IA, abarcando software, hardware y servicios, alcanzará cerca de 390.000 millones de euros en 2022, lo que supone al menos un crecimiento del 19,6% con respecto a 2021.

Barreras potenciales de entrada y modo de superación

Las barreras potenciales de entradas tienen que ver con las barreras habituales ante la eficiencia energética, ante la digitalización y la IA.

• Financieras: si bien los costes de infraestructura de ARTICAE no suponen un gran diferencial al ampliarse hacia nuevos países y regiones, al tratarse de una infraestructura cloud altamente escalable, nuestro despliegue comercial va a requerir un aumento de nuestra capacidad financiera. 

El mix financiero para superar esta barrera combina el éxito comercial para disponer de un nivel elevado de autofinanciación, financiación pública para nuestra I+D, acceso a créditos financieros, y entrada de inversión externa adicional a través de nuevas rondas de financiación previstas en los próximos años.

• Comerciales: la entrada de nuevas tecnologías en empresas con procedimientos establecidos conlleva cierta resistencia que viene enfatizada por factores como:

  • Dificultades para determinar el potencial de ahorros. El argumento de ventas es más potente cuando se puede determinar el potencial de ahorros de forma suficientemente precisa. La forma de superar esta barrera es auditar las instalaciones con equipos portátiles y comparar con casos similares de sectores y zonas climáticas similares (bechmarking) mediante IA.

  • Formación: falta de formación en los puestos directivos de los asuntos energéticos. En este caso, es importante apoyarse en perfiles técnicos dentro de la organización que puedan aportar el conocimiento necesario.

  • Falta de planes de sostenibilidad, descarbonización o transición energética en las empresas. Para vencer esta barrera será necesario trasladar una propuesta comercial basada en beneficios esperados a nivel técnico, pero, sobre todo, económico.

  • Miedo o precaución ante amenazas y ciberataques. Una de las ventajas de Cirrus AI es que incluso si la plataforma deja de estar operativa por alguna de estas circunstancias, esto no afecta al funcionamiento de la instalación.

  • Privacidad y protección de datos: desconfianza en sacar los datos de la empresa a la nube. Para superar esta barrera se deberá incidir a nivel comercial en el bajo riesgo debido a que los datos no son relevantes ni desde el punto de vista de la protección de datos ni desde el punto de vista de los secretos industriales.

Además de las acciones expuestas, algunas acciones de mitigación clave para superar las barreras comerciales son la generación de portfolio de casos de éxito y referencias de proyectos con indicadores de rendimiento y crear alianzas con los partners, que tienen acceso al cliente.