Låneporteføljens sammensetning
Gjeld
Låneporteføljens sammensetning
Innlån
Tabell under viser sammensetningen av kommunens innlån.
Investeringslån
Lån til investeringsformål er 14 682 millioner kroner, en økning på 441 millioner kroner i løpet av året. Nye låneopptak knyttet til kommunens investeringer i 2018 var på 1 088 millioner kroner. Den reviderte lånerammen for 2018 var på inntil 1 388 millioner kroner.
Lån til investeringsformål fordeles mellom lån til eksternfinansierte investeringer på 5 118 millioner kroner, og lån til investeringer som belaster bykassen på 9 564 millioner kroner. Lån til eksternfinansierte investeringer er knyttet til vann, avløp, renovasjon, feiing og slam (VARFS), lån med rentekompensasjon fra staten og lån som finansierer boliger med husleieinntekt.
Videre utlån - startlån
Startlån er lån til boligformål hvor låntakerne betaler avdrag og renter som skal dekke kommunens innlånskostnader. I 2018 ble det lånt inn 300 millioner kroner, mens det ble lånt ut 305 millioner kroner. Kommunen har da samlet innlån på 1 615 millioner kroner og utlån for 1 604 millioner kroner.
Videre utlån – investeringslån
Andre videre utlån er lån til Stiftelsen Trondheim pirbad. Ved utgangen av året er det lånt ut 229,9 millioner kroner.
Konserninterne langsiktige fordringer
Kommunen har konserninterne langsiktige fordringer mot Trondheim parkering KF.
Det ble i 2018 utbetalt et lån til Trondheim parkering KF på 8,1 millioner kroner. Ved å ta hensyn til avdrag på eksisterende lån, ble det en netto økning i konserninterne langsiktige fordringer på 2 millioner kroner.
Lånekilder
Tabell under viser kommunens lånekilder. Fordelingen er omtrent den samme som i 2017.
Per 31. desember 2018 har kommunen tre kortsiktige lån på til sammen 1 226 millioner kroner. Lånestrategien for 2018 var kortsiktige lån for inntil 1,5 milliarder kroner.
Utvikling i samlede innlån
Tabell under viser samlede innlån de siste fem årene.
Kommunens innlån økte med 568 millioner kroner i 2018. Investeringslån økte med 441 millioner kroner, videre utlån til startlån økte med 138 millioner kroner mens utlån til Stiftelsen Trondheim pirbad er redusert med 11 millioner kroner. Tall for videre utlån inneholder for perioden 2014-2016 utlån til Trondheim parkering KF. Disse er fra 2017 klassifisert som konserninterne utlån.
Låneforfall og renteregulering
Figur 4.1 viser årlige forfall på kommunens lån. I perioden 2019 - 2023 er det årlige forfall på mellom 1 000 og 3 050 millioner kroner. Låneforfallene fordeles så jevnt som mulig.
Låneforfall per år 2019-2042. Beløp i millioner kroner.
Som figuren viser, er det høyere låneforfall de første fem årene enn senere i perioden. Dette skyldes at etterspørselen etter flytende lån i obligasjonsmarkedet er sterkt avtakende på løpetider lengre enn fem år.
I løpet av 2018 har lån med forfall i 2019, 2023 og 2028 økt med henholdsvis 1150, 500 og 500 millioner kroner. Låneforfall i 2019 er 2 milliarder i forfall på lange lån og 1150 millioner kroner i kortsiktige lån. Økt låneforfall lengre ut på kurven skyldes nye låneopptak i 2018.
Kommunalbanken har en klausul i flere låneavtaler med Trondheim kommune. Klausulen gir Kommunalbanken rett til å si opp lån med 6-12 måneders varsel. Dette gjelder fra utløp av eventuelle fastrenteperioder eller perioder med fast margin på flytende lån. Etter en risikovurdering har rådmannen besluttet å ta hensyn til klausulen ved rapportering av låneforfall. Kommunen har lån i Kommunalbanken for om lag 5,1 milliarder kroner. Denne klausulen gjelder for et lånevolum på 2,9 milliarder kroner, og det reduserer løpetiden på to lån som samlet utgjør en milliard kroner. Det rapporterte forfallstidspunktet på disse to lånene reduseres derfor som det fremgår av tabell 4.6.
Kommunen har fortsatt lån med 20-30 års løpetid som bidrar til god spredning på låneforfallene i porteføljen. Dette er lange lån i Kommunalbanken og KLP Kommunekreditt.
Figur 4.2 viser at lån for nesten ni milliarder kroner rentereguleres i 2019. Av dette er over åtte milliarder kroner lån med flytende rente og det resterende er lån som har fastrenteforfall i 2019. De blå søylene viser når lån med fast rente har renteregulering. Årlige rentereguleringer ligger mellom 500 og 1 000 millioner kroner. Det tas hensyn til denne profilen når nye fastrentelån tas opp.
Rentereguleringer fordelt per år 2018-2027. Beløp i millioner kroner.
