Macroéconomie, Finance / Macroeconomics, Finance

Responsable de l'Axe de recherche "Macroéconomie, Finance" / Chair of the Research field "Macroeconomics, Finance": Antoine Parent

Composition de l'Axe de recherche "Macroeconomics, Finance" / Composition of the Research field "Macroeconomics, Finance": 5 Membres, dont 2 Professeur des Universités; 3 Maîtres de Conférences / 5 Members

La liste des membres de cet axe se trouve dans le menu de navigation à gauche de l'écran / The list of the team members can be found in the navigation menu to the left of the screen

Les recherches thématiques des membres de l’axe « Macroéconomie, finance » portent sur l’analyse des systèmes financiers et la macroéconomie internationale. L’axe comporte 5 membres (1 PR, 1 MCF-HDR, 3 MCF), ainsi que 4 doctorants. Les thématiques transversales de recherche des membres de l’axe couvrent les principaux champs suivants :

(1) LES REPERCUSSIONS MACROECONOMIQUES SUITE AU PROCESSUS D’OUVERTURE FINANCIERE. Ces travaux portent sur (i) L’étude des unions monétaires, et plus particulièrement, leur optimalité/soutenabilité grâce à une approche basée sur les taux de change d’équilibre. (ii) L’économie du développement, et en particulier le rôle des matières premières et de la spécialisation économique. (iii) La méta-analyse en économie.

(2) L’ ECONOMETRIE NON-LINEAIRE ET FINANCIERE APPLIQUEE . Ces travaux portent premièrement sur les régimes de change, les zones monétaires et les politiques monétaires. Deuxièmement, ces travaux portent sur l’analyse des seconds moments conditionnels (variances, covariances et corrélations) des séries financières.

(3) L’ANALYSE DES VARIATIONS DES PRIX ENERGETIQUES EN LIEN AVEC L’ENVIRONNEMENT BOURSIER . Ces travaux portent entre autres sur l’impact et la modélisation des sauts dans les dynamiques des prix des produits des secteurs énergétiques et financiers ; mais aussi sur l'asymétrie, la couverture, et l'optimisation des risques et comportement des oligopoles sur les marchés des matières premières.

Les membres de l’axe « Macroéconomie, finance » sont co-éditeurs du Handbook « Advances in Applied Financial Econometrics » publié chez Routledge (UK). Les sujets abordés portent sur (i) l’analyse des marchés de matières premières (telle que l’électricité) avec des données haute-fréquence, des modèles à saut ou à anticipations hétérogènes ; (ii) la contagion financière, la modélisation des taux de change, les bulles spéculatives sur les marchés des actions, et sur la nature de la saisonnalité du volume des transactions intra-journalières sur les marchés des actions ; (iii) la méta-analyse en économie ainsi que les statistiques développées en termes de biais de publication et de puissance statistique des résultats; (iv) la modélisation stochastique et à l'optimisation des contrôles dans les secteurs de la finance, de l'énergie ou des matières premières ; (v) la modélisation de la volatilité financière et des covariances.

The thematic research of members of the macroeconomics and finance team focuses on the analysis of financial systems and international macroeconomics. The team has 5 members (1 Professor, 4 Associate Professors), as well as 4 PhD students. The transversal research themes of the members of the team cover the following main fields:

(1) MACROECONOMIC LINKAGES FOLLOWING THE FINANCIAL OPENING PROCESS. This work focuses on (i) The study of currency unions, and more specifically, their optimality / sustainability through an equilibrium exchange rate approach. (ii) The economics of development, and in particular the role of raw materials and economic specialization. (iii) The meta-analysis in economics.

(2) NONLINEAR AND APPLIED FINANCIAL ECONOMETRICS. This work focuses first on exchange rate regimes, currency areas and monetary policies. Secondly, this work deals with the analysis of the second conditional moments (variances, covariances and correlations) of the financial series.

(3) ANALYSIS OF ENERGY PRICES IN RELATION TO THE STOCK MARKET. This work includes the impact and modeling of jumps in the price dynamics of energy and financial products; but also on the asymmetry, the coverage, and the optimization of the risks and behavior of the oligopolies on the markets of the raw materials.

Members of the team "Macroeconomics, finance" are co-editors of the Handbook "Advances in Applied Financial Econometrics" published by Routledge (UK). Topics covered include (i) analysis of commodity markets (such as electricity) with high-frequency data, heterogeneous jumps or forecasts; (ii) financial contagion, the modeling of exchange rates, speculative bubbles on the equity markets, and the nature of the seasonal nature of the volume of intra-day transactions on the equity markets; (iii) meta-analysis in economics as well as statistics developed in terms of publication bias and statistical power of results; (iv) stochastic modeling and optimization of controls in the finance, energy or commodities sectors; (v) the modeling of financial volatility and covariances.