Finance quantitative : Les produits dérivés - initiation

Session commençant le 1er décembre 2021

Introduction

1 La terminologie et le contexte

1.1 Les définitions générales

1..2 L’option

1.2.1 Définition de l’option

1.2.2 Illustrations

1..3 L’Autorité des Marchés Financiers

1.4 NYSE-Euronext

1.4.1 L’organisation de Nyse-Euronext

1.4.2 Caractéristiques de l’option sur action

1.4.3 Les marchés de gréà gré

2 Le prix des options négociables

2.1 Les fondements de la valeur d’une option

2.1.1 Les paramètres exogènes

2.1.2 Les paramètres endogènes

2.1.3 Sensibilité et couverture

2.1.4 Le Delta ∆

2.2 La formule de Black et Scholes

2.2.1 La relation de parité

2.2.2 Le prix d’une option d’achat

2.3 Exercices

3 Les stratégies spéculatives

3.1 Les stratégies simples

3.1.1 L’achat d’une option d’achat

3.1.2 La vente d’une option d’achat

3.1.3 L’achat d’une option de vente

3.1.4 La vente d’une option de vente

3.2 Les stratégies d’écart

3.2.1 Les écarts verticaux

3.2.2 Les écarts horizontaux

3.3 Les stratégies combinées

3.3.1 Les stellages

3.3.2 Les strangles

3.3.3 Les ratios

4 Options sur indice, devise et futures

4.1 Cas d’une option versant un dividende connu

4.2 Les options sur indice

4.2.1 La cotation

4.2.2 La couverture d’un portefeuille

4.2.3 L’évaluation

4.3 Les options de change

http://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/stir/eurodollar_quotes_globex_options.html

4.4 Les options sur Contrat à terme

Travail personnel 2021-2022

Sujet général

The AMF and the ACPR warn the public against the activities of several entities offering in France investments in Forex and in crypto-assets derivatives without being authorized to do so

Article de recherche :

https://doi.org/10.1016/j.econmod.2021.01.013