第一章 第一節
第一章 第一節
我強烈建議大家把安東尼的所有著作和在youtube上面的影片都看一遍, 他有一套改變個人行為的方法, 很值得大家細心揣摩, 模仿. 外部的環境和局限很難突然間改變, 但是我們的心態是可以立刻變更. 調整好自己的心態, 做出少量(最初不能定太多的項目, 但是定下來的一定要做到)積極的部署和行動, 好的事情就可能慢慢會發生. 我們往往高估了在一個月或者在一年裏面可以做的事情, 但是我們卻會嚴重低估了在五年,十年, 20年裏面我們可以做的事情.
我現在做的不是逐段逐句的翻譯, 這樣做要花費大量的時間, 我盡量把每一個章節的重點和那些有趣和有意義的故事記錄下來和大家分享.
金錢是一個很好的僕人, 但卻是一個很壞的主人 ~ Sir Francis Bacon
金錢, 沒有其他東西比它更能夠挑起我們的極端情緒. 很多人抗拒討論金錢! 好像我們一般不會在晚餐的時候或者在辦公室討論宗教, 性慾, 和政治這些議題. 當我們和好朋友在一起的時候, 我們可能會談論財富, 好像那一位是首富, 為什麼他是首富等等. 但是直接討論金錢好像有點太直接和粗糙, 是屬於非常私密和敏感的. 如果你擁它他, 它會令你產生罪惡感, 如果你沒有它, 他會令你覺得羞恥.
那麼金錢到底是什麼呢?為什麼我們這麼熱切的追求他呢?因為我們相信金錢能夠帶給我們
金錢能讓我們夢想成真. 但是要怎麼做才可以擁有他呢? 最好的方法當然是找出那些成功的人, 看看他們是怎樣達致成功, 再嘗試模仿他們的做法. 我詳細訪問了12位這樣的成功人士, 資料都放到這本書裏面. 但我可以現在馬上告訴你, 他們大部分都覺得金錢是一個遊戲, 如果他們不覺得這是一個有趣的遊戲, 這些億萬富豪為什麼願意每天花十個小時, 甚至12個小時在工作呢? 有些人選擇不參與這個遊戲, 有些人努力想獲勝, 你想怎麼玩呢?我想提醒你, 你和你的家庭都承受不了在這個遊戲中失敗.
我可以向你保證, 如果你跟從我在這本書列出的這七個簡單步驟--- 這些從世界上最優秀的玩家身上提煉出來的步驟--- 和你的家庭將會獲勝, 而且是大勝!
當我們討論金錢和投資, 每個人都有自己的意見, 好像每個人都懂, 都已經有答案. 但是我想給你一個提示: 真正有答案的人 往往不會幫助你. 為什麼呢? 很簡單, 你可以叫巴菲特幫你一把嗎. 當然不可能, 他忙於玩自己的遊戲, 怎麼有空去幫你呢? 反過來, 那些收取2000元一堂投資課的人, 他有真實的本事嗎? 他的投資紀錄到底是怎樣呢? 他們當然不會告訴你自己的財務狀況, 但我相信一般都不會是很優秀的. 想一想, 你會去聽一個癡肥的人教你怎樣去健美嗎? 我不知道你的想法, 但是我就一定不會了, 我對那些所謂的專家非常反感, 他們自己都做不出好的成績, 為什麼我們還要聽他的呢?
在這過去的38年裏我一直很努力去找尋那些可以馬上幫助我們去作出改變的策略和工具. 我的這些方法已經成功做出很多實在的成績. 我的書本,錄像,錄音課程已經在100個不同的國家服務超過五千萬人, 還有四百萬人曾經參加我現場的工作坊.
我一開始就認為成功是有蹟可尋的. 那些很成功的人絕對不是靠運氣; 他們的做法是和其他人不一樣. 我很有興趣去了解那些人, 那些孜孜不倦去學習和成長, 而最後達致成功的人. 請你不要誤會, 我不是在欺騙大家, 我當然知道在這個世界上只有少數人能夠保持健康和標準的體格. 大部分人都不可以把愛和熱情維持幾十年. 白手興家, 最後達致財務自由的人亦只是小數.
但是真是有少數人能夠做到! 所以我們要去學習那小數能夠做到的人, 而不是去聽那些只會高談闊論的人. 我盡全力去找尋那些特別優秀的人, 我們再去學習和模仿他們. 究竟什麼事情是做對了, 我們要搞清楚, 嘗試去簡化和系統化. 以下是我親身訪問過的大師.
John Bogle, Vanguard Group創辦人, Vanguard是全球數一數二的基金管理公司
Ray Dalio, Bridgewater Associates (橋水投資公司) 的創辦人
David Swenson, 耶魯大學基金的投資經理, 他在20年內把十億美元的基金增值至239億美元
Kyle Bass, 在次按危機的時候他把一筆3000萬美元的投資變成20億美元
Carl Icahn, 無論用一年, 五年, 或者十年作為一個週期, 他的投資成績都最優秀的, 甚至乎比巴菲特更優勝.
Mary Callahan Erdoes, J.P. Morgan Asset Management 的執行長, 管理2.5萬億美元.
Charles Schwab, 開創一個革新的經紀公司, 幫助小投資者投入股票市場, 現在管理超過2.38萬億美元.
請注意這個重點: 我這本書是建立在一班非常成功的投資者所累積的智慧之上. 我沒有可能知道當你在讀這本書的時候, 經濟的走向是怎麼樣. 是通脹還是通縮呢? 牛市或是熊市呢? 希望無論在任何市場狀況, 你都能夠存活和茁壯成長. 以上的專家會為你們解釋.
The secret of getting ahead is getting started.
開始行動就是能夠領先的秘密. ~ Mark Twain
這本書不單是關於一個舒適的退休生活, 你可以現在就生活在你設定的條件之下, 同時間能夠保障將來的生活品質 ! 當你對財務狀況缺乏信心, 這將會影響你在其他方面的表現. 相反如果你清楚自己的財政能力, 你你將會能夠更好的去應付其他挑戰! 但是為什麼我們很多人都不開始行動呢, 因為我們受傳媒影響, 老是覺得"這太複雜了", 又或者是"這不是我的專長". 坦白來說, 受既得利益者的影響, 投資系統是被設計成這麼複雜和混亂, 所以你才會將控制權交給所謂的專家, 他們才可以偷偷的榨取大量的金錢.
擁有別人沒有的知識是其中一個成功的辦法. 由於你沒有法律或者醫學的知識, 所以你要向律師和醫生付服務費. 他們的專業語言令外人難以理解. 好像在醫學的世界裏面, 在去年美國就有225000人死於 "Iatrogenic deaths” (醫源病), 根據美國醫學協會的報告, 醫源病排在致命原因的第三位. Iatrogenic這個字好像很重要, 但究竟是什麼意思呢? 是不是一個罕有的熱帶疾病? 是不是基因突變呢? 不是,都不是, 它的意思就是醫生, 或者醫院, 在進行治療的時候致命, 可能是受細菌感染, 可能是手術出現錯誤等等. 為什麼他們不用一個比較簡單直接的字眼呢? 因為這和醫學機構的利益不符. 在金融世界裏面也有一大堆這樣的術語, 這些術語是用來把各種各樣的收費隱藏,令你付出大量金錢而不自知.
在正式開始之前, 我想告訴大家為什麼我會寫這一本書. 如果你在網絡上面有看過我的影片, 或者我以前寫的書, 你應該知道我對於創造重大改變的能力, 而且那些改變是具體和可以量度的 -- 例如幫人減重30到300磅. 挽回那些接近要破裂的關係, 一年内幫助企業增長30%到1.3倍. 我也曾經幫助人跨過那些慘痛的悲劇 -- 例如失去小孩子, 或者那些從阿富汗歸來的軍人, 他們還有戰後心理創傷. 我的熱情是在於幫助其他人去尋找突破, 無論那是人際關係, 心理狀況, 健康, 工作或者財政. 在過去的四十年裏, 我很榮幸曾經指導過不同工作種類的人, 其中包括世界上最有權力的男人和女人. 我曾經協助美國總統, 和很多中小企業的負責人. 我也曾經指導過頂級運動員, 例如曲棍球員 Wayne Gretzky, 網球巨星Serena Williams, 影壇巨星例如 Leonardo DiCaprio, Hugh Jackman. 又例如Marc Benioff, 他是salesforce.com的創辦人. 他在1999年參加了我的 “釋放潛能” 研討會, 之後他離開Oracle, 創辦salesforce.com. 今天他的公司已經是一間市值50億美元的大企業, 這企業連續四年被福布斯雜誌提名為全世界最有創意的公司. 很明顯我的客戶不是來問我有關目標和方向. 他們想找尋那些可以令他提升至另一個層次的策略和方法, 令他們的表現比其他人更優秀.
我努力工作, 受到上天的眷顧, 財務上亦非常成功, 但是以前一直是這樣的嗎? 在我成長的過程裏有四個父親, 住在加州一個低下的區域裏面. 我可以清楚記得, 我從小就不會接聽電話或者去應門, 因為我知道那是什麼人, 他們都是來收放款的, 但是我們卻沒有錢. 在青少年時期, 我對於要穿著那些從廉價商店購買的衣服來上學感到非常尷尬. 我購買的第一輛車是一輛破舊的福士甲蟲, 它是沒有向後的排檔, 所以我只可以在山上面停泊, 很多時候我都沒有足夠的金錢購買汽油. 感謝上天, 我沒有相信命運, 我找到方法去跨越各種情況. 就是因為我自己的經驗, 我不想看見其他人受苦, 這會令我瘋癲. 2008年的金融海嘯是我看過最嚴重的經濟災難. 海嘯過後, 每個人都說要動手修復這個制度, 我一直在等, 看看有什麼改變. 數年過去了, 一切依舊. 看到一套紀錄片叫 "Inside Job” (黑金風暴), 那些華爾街的高層, 讓客人的金錢無上極大的風險, 差不多摧毀整個金融制度, 但是他們受到懲罰了嗎? 沒有, 用納稅人的金錢去拯救他們, 諷刺的是我們還讓同一班人去領導修復的工作. 看完這套紀錄片, 我非常氣憤, 但是我把憤怒轉變為能量, “究竟我可以做什麼呢”. 這本書就是我的答案.
但是要怎樣開始好呢? 幸好由於我以往的工作, 我和這個世界上一些最有影響力的人建立了很好的關係, 那些位高權重的朋友願意接聽我的電話, 最後和我會面, 和談論他們成功的歷程. 有一個人大家可能很少聽見, 但他可是投資界的Steve Jobs. 世界各國的金融領袖, 無論他們是中央銀行的行長, 或者是投資銀行的負責人, 甚至是美國的總統, 他們都認識橋水集團的 Ray Dalio. 他們都會去看 Ray 的每週簡報. 為什麼呢? 因為很多政府都要問他怎樣去投資. 退休基金和保險公司都是. 他現在管理的基金有1600億美元的資產. 想要投資他的基金, 要有50億美元的資產, 最初投入的資金最少要1億美元. 你不用嘗試, 他不會幫你投資, 他現在不再接受新客戶.
Ray 在紐約皇后區出生. 他的父親是爵士樂表演者, 母親是家庭主婦. 他在當高爾夫球球童的時候收到第一個股票投資的點子. 現在他擁有140億美元資產, 是美國第31位最有錢的人. 究竟他怎樣做到的呢? 他的pure Alpha Fund, 在1991年成立, 在20年裏面只有三次虧損. 單單在2010年的時候就有40%回報. 在這段時期的年度投資回報率有21%(但未計算收費). 我問他一般的投資者是不是還可以在這個瘋狂和波動性很大的市場裏面賺錢呢? 他的答案是沒有問題, 你都可以贏. 而且他馬上提出一個重點, 小投資者還是可以贏, 但是不要嘗試去打敗專家. Tony, 你要知道, 你可以贏, 但不是因為你去戰勝其他人, 千萬不要嘗試, 我有一萬五千個員工和40年的經驗, 但是對我來說要贏其他人都是非常困難, 這就好像是要和全世界的撲克高手去比賽一樣. 短線投機炒賣是一個零和遊戲, 每一個贏錢的人, 就對應一個輸錢的人. 而且參賽者是來自世界各地, 各個實力雄厚的大企業, 在這當中只有很少數的比例會贏錢, 而且他們會贏很多, 他們是從那些不會玩的人手上拿錢. 我現在問你, 作為一般小投資者, 你想玩這個遊戲嗎?
我問Ray, “你說一般小投資者不應該參與這個遊戲, 那麼他們是否應該讓其他人幫他參賽呢? 股票經紀和基金經理都說可以幫你提高回報. Ray說, “你以為你是去看醫生, 但他們根本不是醫生” 一般的基金經理是幫不了你,因為他們沒有足夠的技巧和資源去玩這個全球性的大遊戲. 少數有能力的, 卻不會接受小投資者. 這個遊戲就好像奧林匹克, 而且競爭只會更激烈, 你可以問你的股票經紀, 他可能是頗聰明, 他也可能會盡力照顧你, 但是你只要問他, “請問你拿過多少面金牌呢?” 他就會啞口無言.
那怎麼辦呢?有沒有其他答案. 當然有, 除了主動去競爭, 希望贏其他人手上的錢, 你可以被動的去贏, 分散投資. 這樣的系統雖然不會幫你賺大錢, 但是卻能幫你規避 一切負面情況. 就是最優秀的投資者都知道, 無論他們有多聰明, 他們都會出錯.
在我多番懇求之後, Ray 向我介紹了一個簡單的投資組合 -- 在市況好的時候可以增值, 在市況差的時候虧損也不大. 請各位注意, 那些大的保險公司和主權基金要找Ray幫助他們投資的時候, 最低投資金額可是一億美元哦! 如果我們在過去三十年(1984到2013年)使用這個系統, 你是有85%的年度是會賺錢的. 其中只有四年會虧損, 但是虧損最大的那一年才是虧了3.93% 如果把這四年虧損平均, 才是每年1.9%. 在2008年金融海嘯的時候, 你會虧損3.93%, 但是虧損四五成的大有人在. 在第五章我就會為大家介紹這個全天候的投資組合. 你可能急不及待, 想跳過去看第五章, 但是我還是建議大家跟著我的步伐, 一步一步走. 以下幾章雖然不是有關投資組合, 但也是一些很重要的個人理財原則, 例如你應該定立一個怎樣的目標呢? 要怎樣做才有餘錢去投資呢?這些事情可能是比一個投資組合更重要.
當我和Ray在談論投資系統的時候, 我發覺他的世界觀很有趣. 他覺得世界就是一個叢林, 他的生命就是要不斷接受各種形式的挑戰. 他跟我說" 我們都有一些想要的事物, 一些提升我們生活品位的東西. 但是你要去叢林裏面接受各種挑戰, 才可能得到這些東西. 如果你能夠走到叢林的另一面, 你就可以找到理想的生活. 但是從林裏面有各種危險的東西, 可能會殺死你. 你會選擇留在這一邊, 過安全的生活, 還是走入叢林裏面呢?"
Ray和最聰明及可以信賴的朋友走入這個叢林. 他們時時刻刻在問 "有哪些事情我是不知道的呢?" , " 重要的事情是什麼?". " 在我的生命裏, 我不會傲慢, 不會以為自己什麼都知道, 事實是我有很多缺點, 有很多事情我不了解, 當你去學習, 你才知道有很多事情你不懂" (其實就好像我們古人說的"學然後知不足")
Riches are not an end of life, but an instrument of life ~ Henry Ward Beecher
富有不是生命的終點, 它只是人生的工具.
在我的孩童時期, 我的家境非常貧困. 金錢永遠是一個壓力的來源. 我記得我要去敲鄰居的門, 希望他們給我和我的兄弟姊妹一些食物. 當我在11歲的時候, 在感恩節的天, 有一件事情把我的生命改變. 當天家裏沒有食物, 我的父母在吵架, 突然有人敲門. 我把門開了一道縫, 看到一個男人拿著一大袋食品和雜貨送給我們, 足夠我們做一個感恩節大餐. 真是難以置信, 我父親常常講, 沒有人願意幫助其他人, 但是突然間一個陌生人送給我們這些食物, 他完全沒有要求回報, 他只是希望幫助我們. 這令我對事物改觀, 陌生人也會幫助人. 從此我決定有朝一日我要找一個辦法為社會作出貢獻.
而在過去幾十年裏面, 我已向超過4200萬餐膳食. 行善是我得到快樂的泉源, 也是推動我不斷努力的力量. 我希望這本書能幫助大家建立財富 -- 包括物質上的和精神上的.