論文等

1. 再生可能エネルギー市場におけるシェイプリスクのヘッジ手法 －QFインデックスを用いたヘッジ効果の実証分析－ 

松本拓史, 山田雄二

日本金融・証券計量・工学学会 2024年度冬季大会予稿集 1-12 2025年2月  筆頭著者責任著者

2. 新時代の電力市場取引に向けたリスク管理モデリング 

松本拓史, 山田雄二

システム／制御／情報 68(12) 468-473 2024年12月  招待有り筆頭著者責任著者

3. Electricity Price Forecasting with Principal Component-Guided Sparse Regression 

Takuji Matsumoto, Florian Ziel

Proceedings of the 20th International Conference on the European Energy Market (EEM24) 2024年  査読有り筆頭著者責任著者

4. Efficient Risk Management for Distributed Clean Energy: Principal Component based Weather Derivatives 

Takuji Matsumoto, Yuji Yamada

E3S Web of Conferences 530 05005 2024年5月  査読有り招待有り筆頭著者責任著者

5. Principal Component Quanto Derivatives for Enhanced Solar Power Hedging
   Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
   日本金融・証券計量・工学学会 2023年度冬季大会予稿集 1-12 2024年2月  筆頭著者責任著者

6. Multivariate Weather Derivatives for Wind Power Risk Management: Standardization Scheme and Trading Strategy
   Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
   Environmental Science and Engineering 269-280 2023年12月  査読有り筆頭著者責任著者

7. Optimal Arbitrage with Limit Orders in Day-Ahead Electricity Markets
   Takuji Matsumoto, Derek Bunn
   Proceedings of 18th IAEE European Conference 2023年7月  筆頭著者責任著者

8. Construction of Mixed Derivatives Strategy for Wind Power Producers
   Yuji Yamada, Takuji Matsumoto
   Energies 16(9) 3809 2023年4月28日  査読有り責任著者

9. Improving the Efficiency of Hedge Trading Using Higher-Order Standardized Weather Derivatives for Wind Power
   Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
   Energies 16(7) 3112 2023年3月29日  査読有り筆頭著者責任著者

10. Multivariate Weather Derivatives for Wind Power Risk Management: Standardization Scheme and Trading Strategy
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    Environmental Science and Engineering 2023年  査読有り筆頭著者責任著者

11. Continuous Hedging Strategy for Power Market Using Financial Instruments on Electricity Price and Weather
    Yuji Yamada, Takuji Matsumoto
    Extended Abstracts of the 25th International Symposium on Mathematical Theory of Networks and Systems MTNS 2022 2022年9月  査読有り

12. Mitigation of the Inefficiency in Imbalance Settlement Designs using Day-Ahead Prices
    Takuji Matsumoto, Derek W Bunn, Yuji Yamada
    IEEE Transactions on Power Systems 37(5) 3333-3345 2022年9月  査読有り筆頭著者責任著者

13. 主成分誘導型スパース回帰を用いた電力スポット価格予測
    松本拓史
    日本オペレーションズ・リサーチ学会 2022年秋季研究発表会アブストラクト集 1-2 2022年8月  筆頭著者責任著者

14. Standardized Multivariate Weather Derivatives for Hedging Risk in Wind Power Generation Businesses
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    日本金融・証券計量・工学学会 2022年度夏季大会予稿集 1-12 2022年8月  筆頭著者

15. Pricing electricity day-ahead cap futures with multifactor skew-t densities
    Takuji Matsumoto, Derek Bunn, Yuji Yamada
    Quantitative Finance 22(5) 835-860 2022年5月4日  査読有り筆頭著者責任著者

16. Power Forward Curve Model with Mitigated Swell Based on Constrained Least Square Error Approach
    Takuji Matsumoto, Misao Endo
    2022 12th International Conference on Power, Energy and Electrical Engineering (CPEEE) 2022(CPEEE) 207-214 2022年2月25日  査読有り筆頭著者責任著者

17. Going for Derivatives or Forwards? Minimizing Cashflow Fluctuations of Electricity Transactions on Power Markets
    Yuji Yamada, Takuji Matsumoto
    Energies 14(21) 7311 2021年11月4日  査読有り

18. Comprehensive and Comparative Analysis of GAM-Based PV Power Forecasting Models Using Multidimensional Tensor Product Splines against Machine Learning Techniques
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    Energies 14(21) 2021年11月1日  査読有り筆頭著者責任著者

19. One-week-ahead electricity price forecasting using weather forecasts, and its application to arbitrage in the forward market: an empirical study of the Japan Electric Power Exchange
    Takuji Matsumoto, Misao Endo
    The Journal of Energy Markets 14(3) 1-26 2021年9月  査読有り筆頭著者責任著者

20. Customization of Non-Parametric Hedging Models using Standardized Weather Derivatives: Ensuring Robustness by Cyclic Cubic Splines
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    日本金融・証券計量・工学学会 2021年度夏季大会予稿集 1-12 2021年8月  筆頭著者

21. Construction of Forecast Model for Power Demand and PV Power Generation Using Tensor Product Spline Function
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    IOP Conference Series: Earth and Environmental Science 812(1) 012001 2021年7月1日  査読有り筆頭著者責任著者

22. Customized yet Standardized Temperature Derivatives: A Non-Parametric Approach with Suitable Basis Selection for Ensuring Robustness
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    Energies 14(11) 3351-3351 2021年6月7日  査読有り筆頭著者

23. 3次元テンソル積スプライン関数を用いた太陽光発電出力の予測手法
    松本拓史, 山田雄二
    日本オペレーションズ・リサーチ学会 2021年春季研究発表会アブストラクト集 1-2 2021年3月  筆頭著者

24. Electricity price forecast based on weekly weather forecast and its application to arbitrage in the forward market
    Takuji Matsumoto, Misao Endo
    Proceedings of IEEE 2021 11th International Conference on Power, Energy and Electrical Engineering (CPEEE 2021) 104-111 2021年3月  査読有り筆頭著者責任著者

25. Simultaneous hedging strategy for price and volume risks in electricity businesses using energy and weather derivatives
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    Energy Economics 95(105101) 2021年1月  査読有り筆頭著者

26. 電力先物市場の流動化に向けた考察 －戦略的リスクヘッジ取引の実現に向けて－
    遠藤操, 松本拓史
    電力経済研究 (67) 51-63 2020年12月  

27. Forecast Based Risk Management for Electricity Trading Market
    Takuji Matsumoto
    筑波大学博士論文 2020年8月  筆頭著者

28. Hedging strategies for solar power businesses in electricity market using weather derivatives
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    Proceedings of 2019 IEEE 2nd International Conference on Renewable Energy and Power Engineering (REPE 2019) 236-240 2020年3月  査読有り筆頭著者責任著者

29. （総説）再生可能エネルギー電力取引のための気象予測誤差デリバティブ
    山田雄二, 松本拓史
    オペレーションズ・リサーチ : 経営の科学 = 特集 エネルギーミックスとOR 65(1) 12-19 2020年1月  

30. 卸電力取引市場における太陽光発電事業収益変動リスクヘッジのための統合デリバティブポートフォリオ
    松本拓史, 山田雄二
    日本金融・証券計量・工学学会 2019年度夏季大会予稿集 1-12 2019年8月  筆頭著者責任著者

31. 天気概況予報と天気別周期性トレンドに基づく太陽光発電事業者のための予測手法
    松本拓史, 山田雄二
    日本オペレーションズ・リサーチ学会和文論文誌 62 1-22 2019年3月  査読有り筆頭著者責任著者

32. テンソル積スプライン関数を用いた太陽光発電における予測誤差損失のクロスヘッジ
    松本拓史, 山田雄二
    日本金融・証券計量・工学学会 2018年冬季大会予稿集 1-11 2019年2月  筆頭著者責任著者

33. A risk management tool for solar power businesses using prediction error weather derivatives
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    Knowledge and Systems Sciences, 19th International Symposium, KSS 2018, Tokyo, Japan, November 25–27, 2018, Proceedings 55 2018年11月  査読有り筆頭著者責任著者

34. Cross Hedging Using Prediction Error Weather Derivatives for Loss of Solar Output Prediction Errors in Electricity Market
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    Asia-Pacific Financial Markets 26 211-227 2018年11月  査読有り筆頭著者責任著者

35. 太陽光発電における出力予測誤差損失ヘッジための日射量デリバティブ
    松本拓史, 山田雄二
    日本オペレーションズ・リサーチ学会 2018年春季研究発表会アブストラクト集 1-2 2018年3月  筆頭著者

36. 会計検査システムにおける不正検査のゲーム分析
    松本拓史
    会計検査研究 (53) 93-111 2016年3月  査読有り筆頭著者責任著者

37. Risk management and governance for PFI Project: technology policy lessons from the case of Japan
    Takuji Matsumoto
    Thesis (S.M. in Technology and Policy)-- Massachusetts Institute of Technology, Engineering Systems Division, Technology and Policy Program, 2012 1-97 2012年6月  筆頭著者

38. 結合標準正規分布関数の解析的評価法と構造システム信頼性解析への応用
    松本拓史
    東京大学工学部建築学科卒業論文梗概集 2005年3月  筆頭著者

1. Standardized Weather Derivatives for Renewable Energy
   Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
   Winter Workshop on Operations Research, Finance and Mathematics, 2025 2025年2月20日 Research Center for Quantitative Finance, Tokyo Metropolitan University; The Operations Research Society of Japan, Hokkaido Branch

2. 再生可能エネルギー市場におけるシェイプリスクのヘッジ手法 －QFインデックスを用いたヘッジ効果の実証分析－
   松本拓史, 山田雄二
   日本金融・証券計量・工学学会 2024年度冬季大会 2025年2月16日 日本金融・証券計量・工学学会

3. 再生可能エネルギーの効率的リスク管理に向けた市場取引モデリング
   松本拓史, 山田雄二
   第67回自動制御連合講演会 2024年11月24日

4. Unveiling Forward Premium Dynamics: Theoretical and Empirical Insights from Limit Order Arbitrage Models
   Takuji Matsumoto, Derek Bunn
   International Conference on Modelling and Managing Energy Risks (MaMER2024) 2024年9月19日 DEMB@unimore, dSEA@unipd, and DISEI@unifi  招

5. Electricity Price Forecasting with Principal Component-Guided Sparse Regression 

Takuji Matsumoto, Florian Ziel

The 20th International Conference on the European Energy Market (EEM24) 2024年6月10日 IEEE

6. Efficient Risk Management for Distributed Clean Energy: Principal Component based Weather Derivatives 

Takuji Matsumoto, Yuji Yamada

2024 14th International Conference on Future Environment and Energy (ICFEE 2024) 2024年3月16日  招待有り

7. Principal Component Quanto Derivatives for Enhanced Solar Power Hedging 

Takuji Matsumoto, Yuji Yamada

日本金融・証券計量・工学学会 2023年度冬季大会 2024年2月17日 日本金融・証券計量・工学学会

8. Optimal Arbitrage with Limit Orders in Day-Ahead Electricity Markets 

Takuji Matsumoto, Derek Bunn

18th IAEE European Conference 2023年7月25日 International Association for Energy Economics

9. Product and market design of weather derivatives for efficient wind power risk hedge trading
   Takuji Matsumoto
   早稲田ワークショップ「不確実性の経済学とその関連分野」 2023年3月16日

10. Construction of interpretable GAM-based PV forecasts that outperform the prediction accuracy of machine learning methods
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    The 7th International Conference on New Energy and Future Energy Systems (NEFES 2022) 2022年10月26日  招待有り

11. Comprehensive And Comparative Analysis Of GAM-based Solar Power Forecasting Models Versus Four Machine Learning Methods
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    2022 INFORMS Annual Meeting 2022年10月18日 INFORMS

12. 討論者：「欧州・⽇本の電⼒市場価格⾼騰の実証分析 〜今後のエネルギー政策と電⼒市場設計への⽰唆〜」 の各報告を受けて
    松本拓史
    環境経済・政策学会2022年大会 2022年10月2日 環境経済・政策学会  招待有り

13. Information Value of Weekly Weather Forecasts: An Empirical Analysis of Electricity Price Forecasting and Forward Arbitrage
    Takuji Matsumoto, Misao Endo
    11th International Ruhr Energy Conference (INREC 2022) 2022年9月28日 House of Energy Markets & Finance, University of Duisburg-Essen

14. Continuous Hedging Strategy for Power Market Using Financial Instruments on Electricity Price and Weather
    Yuji Yamada, Takuji Matsumoto
    The 25th International Symposium on Mathematical Theory of Networks and Systems MTNS 2022 2022年9月16日

15. Multivariate Weather Derivatives for Wind Power Risk Management: Standardization Scheme and Trading Strategy
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    The 9th International Conference on Energy and Environment Research 2022年9月16日

16. 主成分誘導型スパース回帰を用いた電力スポット価格予測
    松本拓史
    日本オペレーションズ・リサーチ学会 2022年秋季研究発表会 2022年9月14日 日本オペレーションズ・リサーチ学会

17. Standardized Multivariate Weather Derivatives for Hedging Risk in Wind Power Generation Businesses
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    日本金融・証券計量・工学学会 2022年度夏季大会 2022年8月20日 日本金融・証券計量・工学学会

18. Power Forward Curve Model with Mitigated Swell Based on Constrained Least Square Error Approach
    Takuji Matsumoto, Misao Endo
    IEEE 2022 12th International Conference on Power, Energy and Electrical Engineering (CPEEE 2022) 2022年2月27日

19. Pricing Electricity Day-Ahead Cap Futures Using Multifactor GAMLSS Density Forecasts
    Takuji Matsumoto, Derek W. Bunn, Yuji Yamada
    2021 INFORMS Annual Meeting 2021年10月27日 INFORMS

20. Customized Nonparametric Hedging Model for Electric Utilities: Suitable Basis Selection to Ensure Robustness
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    22nd Conference of the International Federation of Operational Research Societies (IFORS 2021) 2021年8月27日 The International Federation of Operational Research Societies

21. Customization of Non-Parametric Hedging Models using Standardized Weather Derivatives: Ensuring Robustness by Cyclic Cubic Splines
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    日本金融・証券計量・工学学会 2021年夏季大会 2021年8月22日 日本金融・証券計量・工学学会

22. Solar power forecasting method based on smooth trend estimation in three directions of time, date, and solar radiation
    Takuii Matsumoto, Yuji Yamada
    41st International Symposium on Forecasting (ISF 2021) 2021年6月29日 International Institute of Forecasters

23. Construction of Forecast Model for Power Demand and PV Power Generation Using Tensor Product Spline Function
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    2021 3rd International Conference on Clean Energy and Electrical Systems 2021年4月26日

24. Hedging strategy for sustainable solar power generation businesses by creating derivatives market
    Yuji Yamada, Takuji Matsumoto
    NUS-Tsukuba Joint-Online-Workshop on “Sustainable Management and Data Sciences” 2021年3月15日 筑波大学ビジネスサイエンス系, NUS, Institute of Operations Research and Analytics (IORA)

25. 3次元テンソル積スプライン関数を用いた太陽光発電出力の予測手法
    松本拓史, 山田雄二
    日本オペレーションズ・リサーチ学会 2021年春季研究発表会 2021年3月2日 日本オペレーションズ・リサーチ学会

26. Electricity price forecast based on weekly weather forecast and its application to arbitrage in the forward market
    Takuji Matsumoto, Misao Endo
    IEEE 2021 11th International Conference on Power, Energy and Electrical Engineering (CPEEE 2021) 2021年2月28日 IEEE

27. Analytical Framework for Efficient Imbalance Settlement Mechanisms in the Japanese Electricity Markets
    Takuji Matsumoto, Derek Bunn, Yuji Yamada
    2020 INFORMS Annual Meeting 2020年11月11日

28. Simultaneous Hedging of Price and Volume for Electricity Trading Using Prediction Error Derivatives
    Yuji Yamada, Takuji Matsumoto
    2020 INFORMS Annual Meeting 2020年11月9日

29. 予測アプローチを用いた電力市場のリスク管理
    松本拓史
    一橋ビジネススクール金融戦略・経営財務プログラム ファカルティーセミナー 2020年8月4日 一橋ビジネススクール  招待有り

30. Forecast Based Risk Management for Electricity Trading Market
    Takuji Matsumoto
    筑波大学大学院博士論文公聴会 2020年7月7日

31. Creating prediction error insurance market for renewable energy trading
    Yuji Yamada, Takuji Matsumoto
    MIT-Tsukuba Joint-Workshop on Data Systems Science towards Social and Business Innovations 2020年1月20日 筑波大学ビジネスサイエンス系, MIT Institute for Data, Systems, and Society (IDSS)

32. Hedging strategies for solar power businesses in electricity market using weather derivatives
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    2019 IEEE 2nd International Conference on Renewable Energy and Power Engineering (REPE 2019) 2019年11月3日 IEEE

33. Hedge Modelling for Solar Power Business Using Multiple Non-parametric Regression Methods
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    2019 INFORMS Annual Meeting 2019年10月22日 INFORMS

34. 卸電力取引市場における太陽光発電事業収益変動リスクヘッジのための統合デリバティブポートフォリオ
    松本拓史, 山田雄二
    日本金融・証券計量・工学学会 2019年夏季大会 2019年8月6日 日本金融・証券計量・工学学会

35. 変化を続けるJEPX市場・データ分析から見据える卸電力の未来
    松本拓史
    一般社団法人エネルギー情報センターセミナー 2019年4月9日  招待有り

36. 日射量予測と太陽光デリバティブのためのノンパラメトリック複合モデル
    松本拓史, 山田雄二
    JSPS基盤研究(A)支援ワークショップ 『電力市場取引リスクマネジメントの理論と実務』 2019年3月16日

37. テンソル積スプライン関数を用いた太陽光発電における予測誤差損失のクロスヘッジ
    松本拓史, 山田雄二
    日本金融・証券計量・工学学会 2018年冬季大会 2019年2月23日 日本金融・証券計量・工学学会

38. A risk management tool for solar power businesses using prediction error weather derivatives
    Takuji Matsumoto, Yuji Yamada
    International Symposium on Knowledge Sciences 2018年11月26日

39. 太陽光発電における出力予測誤差損失ヘッジための日射量デリバティブ
    松本拓史, 山田雄二
    日本オペレーションズ・リサーチ学会 2018年春季研究発表会 2018年3月15日 日本オペレーションズ・リサーチ学会

40. 太陽光発電における日射量予測誤差デリバティブの設計とヘッジ効果測定
    松本拓史, 山田雄二
    日本金融・証券計量・工学学会 2017年冬季大会 2018年3月2日 日本金融・証券計量・工学学会

41. 電子申請システムの業績指標
    松本拓史
    経営システム学会 経営情報研究部会・情報ネットワーク研究部会合同部会 2010年4月10日 経営システム学会

1. わが国の電力市場取引実務に向けたフォワードカーブの構築
   松本拓史, 遠藤操
   電力中央研究所 研究資料 SE21503 2022年2月25日  筆頭著者

2. 効果的な電力先物取引の実現に向けて、リスクプレミアムをどう理解すべきか？
   松本拓史
   電気新聞ゼミナール (235) 2021年6月  筆頭著者

3. 多事総論：JEPXスポット価格0.01円の衝撃 事業者はリスクにどう向き合うべきか
   松本拓史
   月刊エネルギーフォーラム８月号 788 96-97 2020年8月  招待有り

4. 太陽光発電における日射量予測誤差デリバティブの設計とヘッジ効果測定
   松本拓史, 山田雄二
   日本金融・証券計量・工学学会 2017年冬季大会予稿集別冊 2018年3月  筆頭著者

5. 電力市場の活性化に向けた価格指標の活用
   松本拓史
   MRIマンスリーレビュー1月号 2018年1月  筆頭著者

1. 我が国の電力市場リスク管理に向けた価格モデルの開発と包括的ファンダメンタルズ分析 

日本学術振興会 科学研究費助成事業 若手研究 2024年4月 - 2027年3月

2. 精緻な予測手法を用いた電力市場メカニズムの究明：日本と欧州の実証的知見の融合
   日本学術振興会 科学研究費助成事業 国際共同研究加速基金(国際共同研究強化(A)) 2023年4月 - 2026年3月

3. 分散型電源大量導入時代における電力市場のリスク管理手法と最適制度設計
   日本学術振興会 科学研究費助成事業 若手研究 2021年4月 - 2024年3月

4. 電力市場における価格等の予測手法の開発とリスクマネジメントへの応用
   日本学術振興会 2019年度 若手研究者海外挑戦プログラム 2019年10月 - 2020年2月

5. 需給調整市場の価格予測に関する研究 

企業との共同研究 2024年3月 - 2024年9月

1. 先物取引の基礎知識とデリバティブについて
   エモーショナルリンク合同会社 2022年8月29日 インターネットメディア

2. 電気料金の上昇長期化 LNG高騰で1月も値上げ圧力
   日本経済新聞社 日本経済新聞 2021年10月22日 新聞・雑誌