La labor investigadora y de transferencia del Instituto “L. R.Klein” es el resultado de una trayectoria acumulada de más de 37 años de actividad, con varias decenas de proyectos realizados, y más de un centenar de investigadores que han ido aportando su trabajo durante todo este proceso de creación y consolidación del instituto. 

El origen del Instituto L. R. Klein es, precisamente, el Proyecto de Predicción Económica, iniciado en 1977, desarrollado conjuntamente por la Universidad de Pennsylvania (Wharton) y la Universidad Autónoma de Madrid, bajo la dirección de los profesores Lawrence R. Klein y Antonio Pulido. El proyecto fue financiado por el Fondo de Investigación de EE.UU. en España -contrapartida de las Bases Americanas- y tenía como objeto la elaboración de un modelo econométrico, modelo Wharton-UAM que permitiera realizar predicciones a medio y largo plazo de la economía española.