Polycopié de cours

Méthodes de Moments et Macro-économétrie (pdf)

• Estimation des Paramètres d'un Modèle à Anticipations Rationnelles.

• La Méthode des Moments Généralisés (GMM).

• Condition de moments, identification et estimation.

• GMM en deux étapes, GMM itératif et méthode updating continuous GMM.

• Matrice de poids optimale : spécification et estimation.

• Estimateurs Kernel de la matrice de poids optimale.

• Distribution Asymptotique des GMM.

• Méthode de Moments Simulés (SMM).

• Méthode de Moments Efficients (EMM).

Programmes SAS

Codes SAS associés au cours avec les bases de données

• Hansen et Singleton (1982), Consumption-Based Asset Pricing Model

• Estimation des parameters du Modèle de Klein (1953)

• Efficient Method of Moments Estimation of a Stochastic Volatility Model (Gallant et Tauchen, 2001)

Examens et corrections

• Examen GMM 2005 (énoncé, correction) : Estimation d’une courbe de Phillips hybride par GMM – Commentaire du Modèle de Hansen et Singleton (1982).

• Examen GMM 2006 (énoncé) : Estimation des paramètres d’un modèle DSGE (Hansen, 1997) par GMM.

• Examen GMM 2007 (énoncé, correction): Test de Distribution et GMM, basé sur l'article "Testing Distributionnal Assumptions: a GMM based Approach" de Bontemps et Nour Meddahi (2006).

• Examen GMM 2010 (énoncé): Test GMM de validitation d'intervalle de confiance, basé sur l'article "Testing interval forecast: a GMM approach" de Dumitrescu, Hurlin et Madkour (2010).

Autres ressources

• Dumitrescu E., Hurlin C. and Madkour J. (2012), Testing Interval Forecasts: a GMM-based approach, Journal of Forecasting, 32, 97-110. Companion website and Matlab code.

• Candelon B., Colletaz G., Hurlin C. and Tokpavi S. (2011), Backtesting Value-at-Risk: a GMM duration-based test, Journal of Financial Econometrics, 9(2), 314-343. Companion website and Matlab code.