Notes: ces ressources pédagogiques correspondent au cours de Méthodes de Moments de la deuxième année du master ESA (Économétrie et Statistique Appliquée) à l'Université d'Orléans, que j'ai enseigné de 2004 à 2008.
Polycopié de cours
Méthodes de Moments et Macro-économétrie (pdf)
Estimation des Paramètres d'un Modèle à Anticipations Rationnelles.
La Méthode des Moments Généralisés (GMM).
Condition de moments, identification et estimation.
GMM en deux étapes, GMM itératif et méthode updating continuous GMM.
Matrice de poids optimale : spécification et estimation.
Estimateurs Kernel de la matrice de poids optimale.
Distribution Asymptotique des GMM.
Méthode de Moments Simulés (SMM).
Méthode de Moments Efficients (EMM).
Programmes SAS
Codes SAS associés au cours avec les bases de données
Hansen et Singleton (1982), Consumption-Based Asset Pricing Model
Estimation des parameters du Modèle de Klein (1953)
Efficient Method of Moments Estimation of a Stochastic Volatility Model (Gallant et Tauchen, 2001)
Examens et corrections
Examen GMM 2005 (énoncé, correction) : Estimation d’une courbe de Phillips hybride par GMM – Commentaire du Modèle de Hansen et Singleton (1982).
Examen GMM 2006 (énoncé) : Estimation des paramètres d’un modèle DSGE (Hansen, 1997) par GMM.
Examen GMM 2007 (énoncé, correction): Test de Distribution et GMM, basé sur l'article "Testing Distributionnal Assumptions: a GMM based Approach" de Bontemps et Nour Meddahi (2006).
Examen GMM 2010 (énoncé): Test GMM de validitation d'intervalle de confiance, basé sur l'article "Testing interval forecast: a GMM approach" de Dumitrescu, Hurlin et Madkour (2010).
Autres ressources
Dumitrescu E., Hurlin C. and Madkour J. (2012), Testing Interval Forecasts: a GMM-based approach, Journal of Forecasting, 32, 97-110. Companion website and Matlab code.
Candelon B., Colletaz G., Hurlin C. and Tokpavi S. (2011), Backtesting Value-at-Risk: a GMM duration-based test, Journal of Financial Econometrics, 9(2), 314-343. Companion website and Matlab code.