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<title>Battery Data Finance Public Desk Study</title>
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<header>
<h1>Battery Data Finance PoC 公知情報ベース机上検討</h1>
<div>商用EV残価・リースPoC / 系統用BESS Bankability Monitor PoC のデータ提供依頼を通すための定量補強</div>
</header>
<main>
<p class="lead">結論：公知情報だけでも、データ提供により「残価の不確実性ディスカウント」「BESSのRTE・可用率下振れによる収益/DSCR低下」「制度対応上のモニタリング需要」を定量的に示せる。パートナーから取得すべきデータは、生データ全部ではなく、金融KPIに変換可能な月次KPI・イベントログ・メタデータとして提示するのが現実的。</p>
<h2>1. 机上分析で見えた説得材料</h2>
<div class="grid">
<div class="card"><div class="kpi">92.5% vs 85.0%</div><div>公開劣化率から、低DCFC運用と高頻度・高出力DCFC運用では5年後SOHに約7.5pt差が出る。</div></div>
<div class="card"><div class="kpi">6.8百万円/MW年</div><div>JEPX東京エリアFY2025価格で、1MW/4MWh・RTE85%・可用率98%の単純日次裁定価値。</div></div>
<div class="card"><div class="kpi">1,251MW</div><div>OCCTO 2025年度長期脱炭素電源オークションの蓄電池落札容量。Bankability Monitorの対象市場が既に形成されている。</div></div>
</div>
<h2>2. EV残価PoC：公知劣化率から見たデータ提供の価値</h2>
<p>Geotabの2026年公開分析は、22,700台超・21車種の実車テレマティクスに基づき、平均劣化率、DCFC頻度・出力、温度、SOC、利用強度の差を示している。PoCではこの公開値を事前分布として置き、パートナーのBMS/充電/走行/査定データで車種・用途別に更新する。</p>
<img src="ev_soh_scenarios.png" alt="EV SOH scenarios">
<table><thead><tr>
<th>scenario</th>
<th>annual_degradation_pct_point</th>
<th>projected_soh_after_5y_pct</th>
<th>residual_value_with_data_jpy</th>
<th>residual_value_without_data_jpy</th>
<th>data_value_jpy_per_vehicle</th>
<th>note</th>
</tr></thead><tbody>
<tr>
<td>Low DCFC frequency</td>
<td>1.50</td>
<td>92.50</td>
<td>2,544,000.00</td>
<td>2,424,000.00</td>
<td>120,000.00</td>
<td>DCFC <12% of charging sessions</td>
</tr>
<tr>
<td>High DCFC / low power</td>
<td>2.20</td>
<td>89.00</td>
<td>2,418,000.00</td>
<td>2,298,000.00</td>
<td>120,000.00</td>
<td>>12% DCFC, <40% of DCFC sessions >100kW</td>
</tr>
<tr>
<td>Fleet average</td>
<td>2.30</td>
<td>88.50</td>
<td>2,400,000.00</td>
<td>2,280,000.00</td>
<td>120,000.00</td>
<td>Geotab 2025 expanded analysis average</td>
</tr>
<tr>
<td>Hot climate average</td>
<td>2.70</td>
<td>86.50</td>
<td>2,328,000.00</td>
<td>2,208,000.00</td>
<td>120,000.00</td>
<td>Fleet average plus 0.4 point/year heat penalty</td>
</tr>
<tr>
<td>High DCFC / high power</td>
<td>3.00</td>
<td>85.00</td>
<td>2,274,000.00</td>
<td>2,154,000.00</td>
<td>120,000.00</td>
<td>>12% DCFC, >40% of DCFC sessions >100kW</td>
</tr>
<tr>
<td>High extreme-SOC exposure</td>
<td>2.00</td>
<td>90.00</td>
<td>2,454,000.00</td>
<td>2,334,000.00</td>
<td>120,000.00</td>
<td>>80% time near full or low SOC</td>
</tr>
</tbody></table>
<div class="note">試算前提：車両価格600万円、5年後の従来基準残価40%、SOH 1pt差あたり車両価格の0.6%を残価補正、診断データ欠損時は基準残価の5%を不確実性ディスカウント。これは価格決定ではなく、パートナーとのデータ提供交渉で使う感応度モデル。</div>
<h2>3. BESS PoC：JEPX実績価格によるRTE・可用率感応度</h2>
<p>JEPXの公式スポット市場CSVから、東京エリアの30分価格を使い、1MW/4MWhの単純な日次充放電価値を試算した。実事業では需給調整市場、容量収入、再エネ併設、運用制約、劣化費を加える必要があるが、レンダー向けにはRTEと可用率の下振れが収益・DSCRに効くことを短時間で説明できる。</p>
<img src="bess_arbitrage_by_fy.png" alt="BESS arbitrage by fiscal year">
<img src="bess_rte_availability_sensitivity.png" alt="BESS RTE availability sensitivity">
<table><thead><tr>
<th>fiscal_year</th>
<th>scenario</th>
<th>days</th>
<th>avg_daily_spread_yen_kwh</th>
<th>gross_arbitrage_m_jpy_per_mw_year</th>
<th>gross_arbitrage_jpy_per_mw_day</th>
</tr></thead><tbody>
<tr>
<td>FY2024</td>
<td>Base RTE 85%, availability 98%</td>
<td>365</td>
<td>7.89</td>
<td>7.45</td>
<td>20,413.96</td>
</tr>
<tr>
<td>FY2024</td>
<td>RTE stress 80%, availability 98%</td>
<td>365</td>
<td>7.89</td>
<td>6.18</td>
<td>16,934.93</td>
</tr>
<tr>
<td>FY2024</td>
<td>Availability stress 85%, RTE 85%</td>
<td>365</td>
<td>7.89</td>
<td>6.46</td>
<td>17,705.98</td>
</tr>
<tr>
<td>FY2024</td>
<td>Combined stress RTE 80%, availability 85%</td>
<td>365</td>
<td>7.89</td>
<td>5.36</td>
<td>14,688.46</td>
</tr>
<tr>
<td>FY2025</td>
<td>Base RTE 85%, availability 98%</td>
<td>365</td>
<td>7.25</td>
<td>6.82</td>
<td>18,682.43</td>
</tr>
<tr>
<td>FY2025</td>
<td>RTE stress 80%, availability 98%</td>
<td>365</td>
<td>7.25</td>
<td>5.66</td>
<td>15,520.13</td>
</tr>
<tr>
<td>FY2025</td>
<td>Availability stress 85%, RTE 85%</td>
<td>365</td>
<td>7.25</td>
<td>5.91</td>
<td>16,204.15</td>
</tr>
<tr>
<td>FY2025</td>
<td>Combined stress RTE 80%, availability 85%</td>
<td>365</td>
<td>7.25</td>
<td>4.91</td>
<td>13,461.34</td>
</tr>
<tr>
<td>FY2026</td>
<td>Base RTE 85%, availability 98%</td>
<td>97</td>
<td>17.36</td>
<td>18.52</td>
<td>50,741.75</td>
</tr>
<tr>
<td>FY2026</td>
<td>RTE stress 80%, availability 98%</td>
<td>97</td>
<td>17.36</td>
<td>16.42</td>
<td>44,991.82</td>
</tr>
<tr>
<td>FY2026</td>
<td>Availability stress 85%, RTE 85%</td>
<td>97</td>
<td>17.36</td>
<td>16.06</td>
<td>44,010.70</td>
</tr>
<tr>
<td>FY2026</td>
<td>Combined stress RTE 80%, availability 85%</td>
<td>97</td>
<td>17.36</td>
<td>14.24</td>
<td>39,023.52</td>
</tr>
</tbody></table>
<div class="warn">FY2025では、RTE 85%/可用率98%からRTE 80%/可用率85%へ悪化すると、単純裁定価値は 6.8百万円/MW年 から 4.9百万円/MW年へ低下する。これはBMS/PCS/SCADAデータを月次で取得する交渉上の強い根拠になる。FY2026は2026年4月1日から取得時点までの途中データを365日換算した参考値。</div>
<h2>4. OCCTO落札結果から見る対象市場</h2>
<p>OCCTOの2026年5月13日公表資料では、長期脱炭素電源オークションが容量市場の一部として、長期の収入予見可能性を高め脱炭素電源投資を促進する制度であること、蓄電池が対象であることが示されている。別紙の落札一覧から蓄電池案件を集計した。</p>
<img src="occto_bess_awards_mix.png" alt="OCCTO BESS awards mix">
<table><thead><tr>
<th>metric</th>
<th>value</th>
<th>unit</th>
</tr></thead><tbody>
<tr>
<td>蓄電池落札案件数</td>
<td>19</td>
<td>件</td>
</tr>
<tr>
<td>蓄電池落札容量</td>
<td>1,251.13</td>
<td>MW</td>
</tr>
<tr>
<td>リチウムイオン蓄電池</td>
<td>551.47</td>
<td>MW</td>
</tr>
<tr>
<td>リチウムイオン以外の蓄電池</td>
<td>699.66</td>
<td>MW</td>
</tr>
</tbody></table>
<h2>5. パートナーに要望するデータパック</h2>
<h3>EV向け</h3>
<table><tr><th>優先度</th><th>データ</th><th>月次KPI化</th><th>説得ポイント</th></tr>
<tr><td>必須</td><td>車両マスタ、電池容量、保証条件、走行距離、充電履歴、DCFC比率、最大充電出力、SOC分布</td><td>用途別ストレス指数、残価補正係数</td><td>高出力DCFC・高SOC滞在・高温の影響を金融条件に翻訳</td></tr>
<tr><td>必須</td><td>BMS SOH、実効容量、DCIR/内部抵抗、セル電圧・温度ばらつき、重大警報</td><td>Battery Health Score、Residual Value Certificate</td><td>BMS表示SOHだけでなく診断値と整合させる</td></tr>
<tr><td>検証</td><td>リース満了査定、中古売却価格、電池交換・保証請求、事故履歴</td><td>残価モデルの事後検証</td><td>データ提供が残価下振れとリース料に効くことを実証</td></tr></table>
<h3>BESS向け</h3>
<table><tr><th>優先度</th><th>データ</th><th>月次KPI化</th><th>説得ポイント</th></tr>
<tr><td>必須</td><td>BMS SOC/SOH、実効容量、EFC、セル温度・電圧、内部抵抗、BMS警報</td><td>BESS Health Score、Augmentation Reserve</td><td>容量維持と交換・増設時期をPFのreserveに接続</td></tr>
<tr><td>必須</td><td>EMS/PCS/SCADAの指令、実出力、停止、derating、RTE、補機電力、通信異常</td><td>RTE-at-Risk、Availability-at-Risk</td><td>収益・DSCRの左側テールを月次で把握</td></tr>
<tr><td>必須</td><td>市場入札・約定、実収入、ペナルティ、逸失収益、O&M対応時間</td><td>Revenue-at-Risk、DSCR-at-Risk</td><td>運用改善・保険・コベナンツを同じKPIで会話できる</td></tr>
<tr><td>安全</td><td>オフガス、煙、CO、温度異常、ESD、消火設備、ヒヤリハット</td><td>Safety & Insurance Report</td><td>絶対火災確率ではなく相対リスクと早期警戒に使う</td></tr></table>
<h2>6. 交渉での言い方</h2>
<div class="note">「公知データだけでも、残価・収益・RTE・可用率の感応度はここまで示せます。ただし、個別車種・個別蓄電所の金融条件に落とすには、御社のデータで係数を更新する必要があります。生データ全量ではなく、まず月次KPIとイベントログから始めましょう。」</div>
<h2>7. 主要参照元</h2>
<ul>
<li><a href="https://www.geotab.com/blog/ev-battery-health/">Geotab, “How long do electric car batteries last?” 2026-04-28</a></li>
<li><a href="https://www.jepx.jp/electricpower/market-data/spot/">JEPX, スポット市場 取引市場データ</a></li>
<li><a href="https://www.occto.or.jp/news/012080.html">OCCTO, 容量市場 長期脱炭素電源オークション約定結果（応札年度：2025年度）, 2026-05-13</a></li>
<li><a href="https://www.iea.org/reports/batteries-and-secure-energy-transitions/executive-summary">IEA, Batteries and Secure Energy Transitions, 2024</a></li>
<li><a href="https://atb.nrel.gov/electricity/2024/utility-scale_battery_storage">NREL ATB 2024, Utility-Scale Battery Storage</a></li>
<li><a href="https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2023/1542/oj/eng">EUR-Lex, Regulation (EU) 2023/1542, Battery Regulation</a></li>
</ul>
</main>
</body>
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