Level 5: 股票基金(Equity fund)
Level 4: 混合资产基金(Mixed asset fund)
Level 3: 平衡基金(Balanced fund)
Level 2: 债券/固定收益基金(Bond/fixed income fund)
Level 1: 货币市场基金(Money market fund)
基金的分類
股票基金(Equity Fund)
80%以上的基金都投資在股票上。投資的產業多樣化以分散風險。比起直接投資股票,投資風險低了許多,但是和其他基金相比,它的風險比較高。
配置基金/混合基金(Allocation Fund/ Balanced Fund)
投資在股票與債券上。風險是依據股票和債券的比例來定。配置基金裏包括了平衡型基金(Balanced Fund),也就是股和債分別占了大約50%,還有偏股型基金,股票的比例占了50%-70%。偏股型基金的風險就比平衡型基金高了。
債券基金(Bond Fund)
80%以上的基金都投資在債券上。風險較低,因此收益也相對的較穩定和低。
貨幣市場基金(Money Market Fund)
只投資在短期貨幣市場比如短期國債(Treasury bill), 中央銀行票據(Central Bank Bill),銀行定期存款等等。投資成本低,流動性好,風險低。通常只受市場利率(market interest rate)影響。