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Curriculum Vitae

Enrique Martínez García

Asesor de Política Económica

Banco de la Reserva Federal de Dallas

Información de Contacto

• Federal Reserve Bank of Dallas

  • Research Department, 12th Floor

  • 2200 N. Pearl Street

  • Dallas, TX 75201

  • Estados Unidos

• Correo Electrónico: emg.economics@gmail.com

• Correo Electrónico Oficial: enrique.martinez-garcia@dal.frb.org

• Página Web: https://sites.google.com/view/emgeconomics/

• Página Web del Departamento: https://www.dallasfed.org/research/economists/martinez-garcia

• Teléfono: (+1) 214-922-5262

• Fax: (+1) 214-922-5194

Datos Biográficos

• Nacionalidad: España y Estados Unidos (Doble Nacionalidad) 

• Idiomas: Español y Valenciano (Lengua Materna) / Inglés (Avanzado)

Áreas de Interés

• Primario: Macroeconomía Internacional (Macroeconomía de Economías Abiertas) y Finanzas, Macroeconomía y Economía Monetaria, Econometría Aplicada

• Secundario: Estabilidad Financiera, Valoración de Activos, Economía del Sector Inmobiliario, Predicción Macroeconómica, Optimización Estocástica y Matemática para la Economía

Formación Académica

• Universidad de Wisconsin–Madison, Doctor en Economía, 2007

  • Tesis Doctoral: Martínez García, E. (2007), Three  Essays  in  International  Macroeconomics  and  Finance. Disertación doctoral, Universidad de Wisconsin-Madison

  • Presidente del Comité Doctoral: Dr. Rodolfo Manuelli

  • Miembros del Comité Doctoral: Dr. Charles Engel, Dr. Kenneth D. West, Dr. Menzie D. Chinn, Dr. David P. Brown (Departamento de Finanzas, externo)

• Universidad de Wisconsin–Madison, Máster en Economía, 2004

• Universidad de Pensilvania, Máster en Economía, 2002

• Universidad de Alicante, Licenciatura en Economía (con honores), 2000

  • El grado de Licenciado en Economía concedido por la Universidad de Alicante corresponde al nivel 3 (Máster) del Marco Español de Cualificaciones para la Educación Superior (MECES) y al nivel 7 del Marco Europeo de Cualificaciones (EQF)

• Otros Cursos de Formación: Universidad Northwestern, Grupo de Trabajo Avanzado para Banqueros Centrales, 2008

Experiencia Laboral

• Asesor de Política Económica, Departamento de Investigación, Banco de la Reserva Federal de Dallas, Enero 2024–Presente

• Economista de Investigación Sénior y Asesor, Departamento de Investigación, Banco de la Reserva Federal de Dallas, Enero 2016–Diciembre 2023

• Co-director del International Housing Observatory, Marzo 2019-presente

• Economista Principal de la Base de Datos de Precios Internacionales de la Vivienda (BPIV) y de la Base de Indicadores Económicos Globales (BIEG) del Banco del la Reserva Federal de Dallas, Enero 2011-Presente

• Economista de Investigación Sénior, Departamento de Investigación, Banco de la Reserva Federal de Dallas, Agosto 2010–Diciembre 2015

• Economista, Departamento de Investigación, Banco de la Reserva Federal de Dallas, Julio 2007–Agosto 2010

• Profesor Asociado, Southern Methodist University, Teoría y Política Monetaria (curso de doctorado), Primavera 2010, Primavera 2013, Otoño 2014, Primavera 2015 y Primavera 2016

• Profesor Visitante, Universidad de Tejas en Austin, Macroeconomía II (curso de doctorado) y Teoría Macroeconómica (curso de licenciatura), Primavera 2012

• Profesor Invitado, Universidad de Alicante, Globalización y Política Monetaria (mini-curso de Doctorado), Diciembre 2007 y Diciembre 2008

Otra Experiencia Profesional

• Miembro del Comité Científico del II Taller de Trabajo sobre Estabilidad Financiera de CEMLA/Fed de Dallas, Banco de la Reserva Federal en Dallas, Dallas (Texas, EE.UU.), 30 de Noviembre-1 de Diciembre de 2023

• Miembro del Comité Científico de la XXIX Conferencia Internacional Computación en Economía y Finanzas, Universidad Côte d’Azur, Niza (Francia), 3-6 de Julio de 2023

• Miembro del Comité Científico de los Encuentros de Macroeconomía del Medio Oeste (EMMO) de Otoño de 2022, Universidad Metodista del Sur, Dallas (Texas), 11-13 de Noviembre de 2022 

• Co-presidente Comité Organizador Local, XXVIII Conferencia Internacional Computación en Economía y Finanzas, Universidad Metodista del Sur-Banco de la Reserva Federal en Dallas, Dallas (Texas), 17-19 de Junio de 2022 

• Editor Invitado, Número Especial de la Revista  ECONOMÍA: Desarrollos Recientes en la Dinámica de la Inflación (Julio de 2022)

• Miembro del Comité Científico del Simposio 2021 de la Sociedad de Finanzas Internacionales y Banca (SFIyB), Escuela de Negocios Saïd, Universidad de Oxford, 13-15 de Septiembre de 2021

• Miembro del Consejo Parroquial, Parroquia de San Pedro Apóstol, Dallas, Texas, Noviembre 2021-Presente

• Miembro del Consejo Asesor de la Sociedad para la Economía Computacional (SCE), Junio 2018–Junio 2021

• Miembro ("fellow") del Centro de Investigación de Econometría Financiera, Mercados de Activos y Política Macroeconómica (EMP) de la Escuela de Administración de la Universidad de Lancaster, Marzo 2017-Presente

• Miembro del Comité Científico del XXVII Simposio Anual de la Sociedad para la Dinámica No Lineal y Econometría (SNDE), Banco de la Reserva Federal de Dallas, 28-29 de Marzo de 2019

• Miembro del Comité Científico del Simposio 2017 de la Asociación Española de Economía, Barcelona GSE, 14-16 de Diciembre de 2017

• Miembro del Comité de Defensa de Tesis (Externo): Stefan Avdjiev (PhD, 2009, SMU), Jim Cooley (PhD, 2010, SMU), Ayse Kabukcuoglu (PhD, 2013, UT-Austin), Florian Kuhn (PhD, 2015, UT-Austin), Seung Suk Le (PhD, 2016, SMU), Di Yu (PhD, 2016, SMU), Mariam Kharaishvili (PhD, 2017, SMU), Ruiyang Hu (PhD, 2018, SMU), Andrés Giraldo Palomino (PhD, 2018, SMU), Zhengyang (Robin) Chen (PhD, 2020, UT-Dallas), Igor Zhadan (PhD, 2020, SMU), Luis Fernando Colunga-Ramos (PhD, 2021, UT-Dallas), Benjamin Finch (PhD, 2022, Universidad de Lancaster)

• Asistente Docente, Universidad de Wisconsin–Madison, Microeconomía (curso de Doctorado), Septiembre 2004–Diciembre 2004

• Asistente Investigación, Center for World Affairs and the Global Economy (WAGE), Universidad de Wisconsin–Madison, Septiembre 2006–Junio 2007

• Becario Doctoral, Banco de Inglaterra, División de Análisis Monetario, Junio 2005–Agosto 2005

• Asistente Investigación, Universidad de Wisconsin–Madison, Enero 2005–Mayo 2005, Septiembre 2005–Junio 2006

• Becario Colaborador, Universidad de Alicante, Septiembre 1999–Junio 2000

Honores Académicos y Premios

• Premio a la Divulgación en Redes Sociales 2023 de IFABS, Universidad de Oxford, Reino Unido, 2023

• Premio en Economía 2023 de Central Banking (Banca Central), Londres, Reino Unido, 2023

• Premio Alumni UA, Consejo Social de la Universidad de Alicante, España, 2017

• Beca de Ampliación de Estudios del Banco de España 2000–04

• Premio en Economía Harold Groves a la Investigación Cuantitativa, Departamento de Economía, Universidad de Wisconsin–Madison, 2003–04

• Premio Extraordinario de Licenciatura, Universidad de Alicante, 2000

• Premio Extraordinario al Rendimiento Académico, Generalidad Valenciana, España, 2000

• Segundo Premio Nacional de Fin de Carrera en Economía, Ministerio de Educación y Cultura, España, 2000

Afiliación Profesional

• Econometric Society (Sociedad de Econometría)

• Asociación Americana de Economía

• Asociación Europea de Economía

• Asociación Española de Economía

• Asociación Internacional de Economía de la Zona Oeste

• Asociación Sureña de Economía

• AREUEA - Asociación Estadounidense de Bienes Raíces y Economía Urbana

• SCE - Sociedad para la Economía Computacional

• CEBRA - Asociación de Investigación sobre Banca Central

• CEPR - Centro de Investigación de Política Económica

• CREDO - Organización de Debate de Economistas de Investigación Católicos

• IBEFA - Asociación de Banca, Economía y Finanzas Internacionales

Publicaciones Académicas

Revistas Académicas

• "Forecasting Inflation in Open Economies: What Can a NOEM Model Do?" (con Roberto Duncan), Journal of Forecasting, Vol. 42 (3), págs. 481–513, Marzo de 2023. El documento de trabajo correspondiente a este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 235, Abril de 2015 (Revisado: Diciembre de 2022) 

  • Este artículo también ha circulado como: "Forecasting Local Inflation with Global Inflation: When Economic Theory Meets the Facts" (con Roberto Duncan), Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 235, Abril de 2015  

  • Un artículo relacionado con materiales complementarios apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 235a, Diciembre de 2022

  • Datos y Códigos

• "The Effect of Central Bank Credibility on Forward Guidance in an Estimated New Keynesian Model" (con Stephen J. Cole), Macroeconomic Dynamics, Vol. 27 (2), págs. 532-570, Marzo de 2023. El documento de trabajo correspondiente a este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 375, Noviembre 2019 (Revisado: Marzo de 2021)

  • Presentación en video del artículo 'The Effect of Central Bank Credibility on Forward Guidance in an Estimated New Keynesian Model', Ft. Lauderdale (FL), 29 de Noviembre de 2019

  • Datos y Códigos

• "Flexible Average Inflation Targeting: How Much Is U.S. Monetary Policy Changing?" (con Jarod Coulter y Roberto Duncan), Economía, Vol. 45 (89), págs. 102-149, Agosto de 2022. El documento de trabajo correspondiente a este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 417, Julio de 2022 

  • Datos y Códigos

  • "Introduction to Special Issue 2022-1: Recent Developments in Inflation Dynamics" (con Roberto Duncan), Economía, Vol. 45(89), Agosto de 2022.

• "El valor económico del español en Estados Unidos: Oportunidades y retos para el futuro" (con María Teresa Martínez-García), Estudios del Observatorio / Observatorio Studies, 78, págs. 1-50, 28 de Junio de 2022.

  • "The Economic Value of Spanish in the United States: Opportunities and Challenges for the Future" (con María Teresa Martínez-García), Estudios del Observatorio / Observatorio Studies, 78, págs. 1-48, 28 de Junio de 2022.

• "exuber: Recursive Right-Tailed Unit Root Testing with R" (con Kostas Vasilopoulos y Efthymios Pavlidis), Journal of Statistical Software, Vol. 103(10), págs. 1-26, 2022. El documento de trabajo correspondiente a este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 383, Mayo de 2020 (Revisado: Octubre de 2021) 

  • Códigos: exuber: Econometric Analysis of Explosive Time Series (Implementación para R con Kostas Vasilopoulos y Efthymios Pavlidis) y intro to exuber (con Kostas Vasilopoulos, Efthymios Pavlidis, and Simon Spavound)

• "Monetary Policy and Economic Performance since the Financial Crisis" (con Dario Caldara, Etienne Gagnon y Christopher J. Neely), Federal Reserve Bank of St. Louis Review, Vol. 103(4), Cuarto Trimestre 2021, págs. 425-460. El documento de trabajo correspondiente a este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 397, Agosto 2020

  • Este artículo también ha circulado como: "Monetary Policy and Economic Performance since the Financial Crisis" (con Dario Caldara, Etienne Gagnon y Christopher J. Neely), Serie de Documentos de Trabajo sobre Finanzas y Economía 2020-065. Washington: Junta de Gobernadores de la Reserva Federal 

  • El análisis en este documento de trabajo se presentó al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC por sus siglas en inglés) como antecedente para la revisión de la estrategia, herramientas y prácticas de comunicación de la política monetaria de la Reserva Federal. El FOMC discutió temas relacionados con la revisión en cinco reuniones consecutivas desde julio de 2019 hasta enero de 2020. Las referencias al marco actual de política monetaria del FOMC se refieren al marco articulado en la Declaración sobre los Objetivos a Largo Plazo y la Estrategia de Política Monetaria emitida por primera vez en enero de 2012 y reafirmada cada enero, más recientemente en enero de 2019. Las conclusiones y los cambios en el Marco de Política Monetaria de la Reserva Federal fueron anunciadas por el Presidente Powell en el Simposio de Jackson Hole el 26 de agosto de 2020: https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/powell20200827a.htm 

  • Blog relacionado: "Fed’s New Inflation Targeting Policy Seeks to Maintain Well-Anchored Expectations" (con Jarod Coulter y Valerie Grossman), Dallas Fed Economics Blog, 6 de Abril de 2021

    • Fichero de Datos

    • Transparencias y video de la presentación en la conferencia de Desarrollo Profesional de Verano de 2021 de la Reserva Federal de Dallas (24 de Junio de 2021)

• "In No Uncertain Terms: The Effect of Uncertainty on Credit Frictions and Monetary Policy" (con Nathan S. Balke y Zheng Zeng), Economic Modelling, Vol. 100, Julio de 2021. El documento de trabajo correspondiente a este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 317, Junio 2017 (Revisado: Febrero 2021)

  • Un artículo relacionado con materiales complementarios apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 317a, Junio 2017 (Revisado: Febrero 2021)

  • "Policymakers’ Response to COVID-19 Can Draw on Great Recession Lessons" (con Jarod Coulter), Dallas Fed Economics Blog, 7 de julio de 2020

  • Artículo donde se trata este trabajo: "Credit Market Frictions, Business Cycles, and Monetary Policy: The Research Contributions of Charles Carlstrom and Timothy Fuerst" (de Todd Clark, Matthias Paustian y Eric Sims), Economic Commentary (Banco de la Reserva Federal de Cleveland), 25 de marzo de 2020

  • Datos y Códigos

• "Get the Lowdown: The International Side of the Fall in the U.S. Natural Rate of Interest," Economic Modelling, Vol. 100, Julio de 2021. El documento de trabajo correspondiente a este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 403, Octubre 2020 (Revisado: Febrero 2021)

  • Un artículo relacionado con las derivaciones del modelo y con resultados suplementarios apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 403app, Octubre 2020 (Revisado: Febrero 2021)

  • Datos y Archivos de Replicación

• "Ties That Bind: Estimating the Natural Rate of Interest for Small Open Economies" (con Valerie Grossman, Mark A. Wynne, y Ren Zhang), Journal of International Money and Finance, Vol. 113, Mayo de 2021 (artículo principal de este número, disponible en la red desde el 2 de enero de 2021). El documento de trabajo correspondiente a este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 359, Abril 2019 (Revisado: Marzo 2021)

  • Presentación en video del artículo 'Ties That Bind: Estimating the Natural Rate of Interest for Small Open Economies', Banco de la Reserva Federal en Dallas, 24 de Abril de 2019 

  • Ficheros y Códigos

• "A Generalized Time Iteration Method for Solving Dynamic Optimization Problems with Occasionally Binding Constraints" (con Ayse Kabukcuoglu Dur), Computational Economics, Vol.  58(2), págs. 435-460, 2021. El documento de trabajo correspondiente a este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 396, Agosto de 2020

  • Una versión anterior de este documento de trabajo circuló como: "The Market Resources Method for Solving Dynamic Optimization Problems" (con Ayse Kabukcuoglu), Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 274, Junio 2016  

  • Ficheros y Códigos

• "Mind the Gap!—A Monetarist View of the Open-Economy Phillips Curve" (con Ayse Kabukcuoglu Dur), Journal of Economic Dynamics and Control, Vol. 117, 2020. El documento de trabajo correspondiente a este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 392, Junio de 2020

  • Un artículo relacionado con las derivaciones del modelo y con resultados suplementarios apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 392app, Junio de 2020

  • Una versión anterior de este documento de trabajo circuló como: "What Helps Forecast U.S. Inflation? - Mind the Gap!" (con Ayse Kabukcuoglu), Documentos de Trabajo de Koç University-TUSIAD Economic Research Forum nº 1615, Diciembre 2016  

  • Fichero de Datos y Códigos

• "Explosive Dynamics in House Prices? An Exploration of Financial Market Spillovers in Housing Markets Around the World" (con Valerie Grossman), Journal of International Money and Finance, Vol. 101(Marzo), 2020. El documento de trabajo correspondiente a este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 342, Julio 2018 (Revisado Septiembre 2018)

  • Presentación y Video Corto

  • Fichero de Datos y Códigos

  • Comentario sobre este trabajo en el Wall Street Journal (27 de enero de 2020) 

• "Drilling Down: The Impact of Oil Price Shocks on Housing Prices" (con Valerie Grossman, Luis Bernardo Torres y Yongzhi Sun), The Energy Journal, Vol. 40(SI1), 2019. El documento de trabajo correspondiente a este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 369, Septiembre 2019

  • Fichero de Datos y Códigos

• "New Perspectives on Forecasting Inflation in Emerging Market Economies: An Empirical Assessment" (con Roberto Duncan), International Journal of Forecasting, Vol. 35(3), páginas 1008-1031, 2019. El documento de trabajo correspondiente a este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 388, Enero de 2018 

  • Datos y Archivos de Replicación

  • Presentación en video del artículo 'New Perspectives on Forecasting Inflation in Emerging Market Economies: An Empirical Assessment', Banco de la Reserva Federal de Dallas, 14 de Marzo de 2018

  • "As Good as a Random Walk: Inflation Forecasting in Emerging Market Economies" (con Roberto Duncan), VoxEU, 8 de Junio de 2018

    • Fichero de Datos (VoxEU)

• "Detecting Periods of Exuberance: A Look at the Role of Aggregation with an Application to House Prices" (con Efthymios Pavlidis y Valerie Grossman), Economic Modelling, Vol. 80(Agosto), páginas 87-102, 2019. El documento de trabajo correspondiente a este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 325, Agosto 2017 (Revisado: Julio 2018)

  • Datos y Archivos de Replicación

  • exuber: Econometric Analysis of Explosive Time Series (Implementación para R con Kostas Vasilopoulos y Efthymios Pavlidis) y intro to exuber (con Kostas Vasilopoulos, Efthymios Pavlidis, and Simon Spavound)

  • Presentación en video del artículo 'Detecting Periods of Exuberance: A Look at the Role of Aggregation with an Application to House Prices' (con Valerie Grossman), Banco de la Reserva Federal en Dallas, 18 de Agosto, 2017

  • Comentario sobre este trabajo en Bloomberg (19 de Octubre de 2017)

• "Good Policies or Good Luck? New Insights on Globalization and the International Monetary Policy Transmission Mechanism," Computational Economics, Vol. 54(1), páginas 419-454, 2019. Una versión larga de este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 321, Julio de 2017 

  • Datos y Archivos de Replicación

  • Comentario sobre este trabajo en el Wall Street Journal y el Dallas Morning News (6 de Septiembre de 2017)

• "Modeling Time-Variation Over the Business Cycle (1960-2017): An International Perspective," Studies in Nonlinear Dynamics & Econometrics, Vol. 22(5), 2018. El documento de trabajo correspondiente a este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 348, Octubre 2018

  • Datos y Archivos de Replicación

  • Nota de política de SUERF, Número 71 (16 de Mayo de 2019)

  • Artículo en LinkedIn (5 de Abril de 2019)

  • Nota en Econbrowser (18 de Octubre de 2018)

• "Inflation as a Global Phenomenon--Some Implications for Inflation Modelling and Forecasting" (con Ayse Kabukcuoglu), Journal of Economic Dynamics and Control, Vol. 87(2), páginas 46-73, 2018. El documento de trabajo correspondiente a este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 261, Enero de 2016 (Revisado: Noviembre de 2017) 

  • Un artículo relacionado con las derivaciones del modelo y resultados suplementarios apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 261a, Noviembre de 2017

  • Presentación en video del artículo 'Inflation as a Global Phenomenon--Some Implications for Inflation Modelling and Forecasting', Banco de la Reserva Federal en Dallas, 17 de Octubre, 2017

(Para los códigos y datos, contacte con el autor.)

• "Episodes of Exuberance in Housing Markets: In Search of the Smoking Gun" (con Efthymios Pavlidis, Alisa Yusupova, Ivan Paya, David Peel, Adrienne Mack y Valerie Grossman), The Journal of Real Estate Finance and Economics, Vol. 53(4), páginas 419-449, 2016. Una versión de este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 165, Diciembre 2013 (Revisado en Junio 2015)

  • Datos y Archivos de Replicación

  • exuber: Econometric Analysis of Explosive Time Series (Implementación para R con Kostas Vasilopoulos y Efthymios Pavlidis) y intro to exuber (con Kostas Vasilopoulos, Efthymios Pavlidis, and Simon Spavound)

  • Presentación del artículo 'Monitoring Housing Markets for Episodes of Exuberance' (con Efthymios Pavlidis), Banco de la Reserva Federal en Dallas, 15 de Noviembre, 2013

  • Comentario sobre este trabajo en el Wall Street Journal Blog: Real Time Economics (17 de Enero de 2014) y en BetterDwelling.com (27 de Octubre de 2017)

• "A Quantitative Assessment of the Role of Incomplete Asset Markets on the Dynamics of the Real Exchange Rate," Open Economies Review, Vol. 27(5), páginas 945-967, 2016. Una versión de este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 262, Enero 2016.

  • Un artículo relacionado con las derivaciones del modelo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 74, Febrero 2011

(Para los códigos y datos, contacte con el autor.)

• "A Contribution to the Chronology of Turning Points in Global Economic Activity (1980-2012)" (con Adrienne Mack y Valerie Grossman), Journal of Macroeconomics, Vol. 46, páginas 170-185, 2015. Una versión de este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 169, Enero 2014

  • Datos y Archivos de Replicación

• "On the Sustainability of Exchange Rate Target Zones with Central Parity Realignments," Economics Letters, Vol. 134, páginas 86-89, 2015. Una versión de este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 243, Junio 2015

(Para los códigos y datos, contacte con el autor.)

• "A New Database of Global Economic Indicators" (con Adrienne Mack y Valerie Grossman), The Journal of Economic and Social Measurement, Vol. 39(3), páginas 163-197, 2014. Una versión de este artículo titulada "Database of Global Economic Indicators (DGEI): A Methodological Note" apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 166, Diciembre 2013

(Para los códigos y datos, contacte con el autor.)

• "Assessing Bayesian Model Comparison in Small Samples" (con Mark A. Wynne), Advances in Econometrics, Vol. 34 (Bayesian Model Comparison), páginas 71-115, editado por Ivan Jeliazkov y Dale Poirier. Emerald Group Publishing Limited, 2014. Una versión de este artículo titulada "Assessing Bayesian Model Comparison in Small Samples" apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 189, Agosto 2014. 

  • Un artículo relacionado con las derivaciones del modelo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 190, Agosto 2014

(Para los códigos y datos, contacte con el autor.)

• "Investment and Real Exchange Rates in Sticky Price Models" (con Jens Søndergaard), Macroeconomic Dynamics, Vol. 17(2), páginas 195-234, 2013. Una versión de este artículo titulada "The Real Exchange Rate in Sticky Price Models: Does Investment Matter?" apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 17, Julio 2008

  • Un artículo relacionado con las derivaciones del modelo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 16, Julio 2008 (Revisado: Noviembre 2010)

(Para los códigos y datos, contacte con el autor.)

• "Bayesian Estimation of NOEM Models: Identification and Inference in Small Samples" (con Diego Vilán y Mark A. Wynne), Advances in Econometrics, Vol. 28 (DSGE Models in Macroeconomics: Estimation, Evaluation, and New Developments), páginas 137-199, editado por Nathan S. Balke, Fabio Canova, Fabio Milani y Mark A. Wynne. Emerald Group Publishing Limited, 2012. Una versión ampliada de este artículo titulado "Bayesian Estimation of NOEM Models: Identification and Inference in Small Samples" apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 105, Enero 2012 (Revisado Marzo 2012)

(Para los códigos y datos, contacte con el autor.)

• "A Model of the Exchange Rate with Informational Frictions," The B.E. Journal of Macroeconomics: Vol. 10 : Iss. 1 (Contributions), Article 2, 2010. Una versión de este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 2, Octubre 2007

  • Apéndice Técnico

  • Códigos y Fichero de Datos

Capítulos en Libros

• "Exploring the Nexus between Inflation and Globalization under Inflation Targeting through the Lens of New Zealand's Experience" (con Ayse Kabukcuoglu y Mehmet Ali Soytas), en Current Approaches in Education and Economics, Part II. Current Approaches in Economic Studies, Capítulo V, páginas 55-74, editado por Hasan Göksu. SRA Academic Publishing, Octubre 2017. Una versión de este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 308, Marzo 2017 

(Para los códigos y datos, contacte con el autor.)

• "The Global Component of Local Inflation: Revisiting the Empirical Content of the Global Slack Hypothesis with Bayesian Methods," en Monetary Policy in the Context of Financial Crisis: New Challenges and Lessons, páginas 51-112, editado por William Barnett y Fredj Jawadi. Emerald Group Publishing Limited, Julio 2015. Una versión de este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 225, Febrero 2015 

(Para los códigos y datos, contacte con el autor.)

• "U.S. Business Cycles, Monetary Policy and the External Finance Premium," en Advances in Non-Linear Economic Modeling: Theory and Applications, Vol. 17, páginas 41-114, editado por Frauke Schleer-van Gellecom, Serie: Dynamic Modeling and Econometrics in Economics and Finance. Berlin Heidelberg: Springer, Enero 2014. Una versión de este artículo apareció como Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 160, Septiembre 2013 

(Para los códigos y datos, contacte con el autor.)

• "Global Slack as a Determinant of U.S. Inflation" (con Mark A. Wynne), en Globalisation and Inflation Dynamics in Asia and the Pacific, editado por Banco Internacional de Pagos, Vol. 70, páginas 93-98. Basilea, Suiza: Banco Internacional de Pagos, 2013. Una versión de este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 123, Agosto 2012

  • Comentario de este trabajo en The Economist (19 de Septiembre de 2012)

• "The Balance Sheet Channel" (con Ethan Cohen-Cole), en Financial Stability, Monetary Policy, and Central Banking, editado por Rodrigo A. Alfaro, Serie: Central Banking, Analysis, and Economic Policies. Santiago, Chile: Banco Central de Chile, 2010. Una versión de este artículo apareció como SSRN Documento de Trabajo nº 2365048, Diciembre 2013 

• "Investment and Trade Patterns in a Sticky-Price, Open-Economy Model" (con Jens Søndergaard), en The Economics of Imperfect Markets. The Effect of Market Imperfections on Economic Decision-Making, editado por Giorgio Calcagnini y Enrico Saltari, Serie: Contributions to Economics. Heidelberg: Springer (Physica-Verlag), Diciembre de 2009. Una versión de este artículo apareció como Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 28, Enero 2009

(Para los códigos y datos, contacte con el autor.)

Libros

• "Functional Doctrine of Money. Germán Bernácer" (traducido con María Teresa Martínez-García), publicado por la Caja de Ahorros del Mediterráneo y la Universidad de Alicante Fundación General con el apoyo del Instituto de Globalización y Política Monetaria, Junio de 2009. [Traducción al inglés de la segunda edición revisada de "La Doctrina Funcional del Dinero," de Germán Bernácer Tormo, publicada por el Consejo Superior de Investigaciones Científicas, Instituto "Sancho de Moncada": Madrid, 1956.]

Documentos de Trabajo

Fluctuaciones Cíclicas y Política Monetaria

• "Living Up to Expectations: Central Bank Credibility, the Effectiveness of Forward Guidance, and Inflation Dynamics Post-Global Financial Crisis" (con Stephen J. Cole y Eric R. Sims), Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 424, Septiembre de 2023

  • Una versión de este artículo ha aparecido también como NBER documento de trabajo nº 31777, Octubre de 2023

(Para los códigos y datos, contacte con el autor.)

• "On the Nexus of Monetary Policy and Financial Stability: Novel Asset Market Monitoring Tools for Building Economic Resilience and Mitigating Financial Risks" (con Valerie Grossman and Lauren Spits), Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 421, Junio de 2023

  • Discurso en la conferencia de verano de 2023 de Central Banking: "On the Nexus of Monetary Policy and Financial Stability: Novel Asset Market Monitoring Tools for Building Economic Resilience and Mitigating Financial Risks"

  • Presentación

  • Fichero de Datos

• "Monetary Policy Uncertainty and Economic Fluctuations at the Zero Lower Bound" (con Rachel Doehr), Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 412, Noviembre de 2021

(Para los códigos y datos, contacte con el autor.)

• "Checking the Path Towards Recovery from the COVID-19 Isolation Response" (con Finn E. Kydland), Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 384, Mayo de 2020

  • Video de la presentación de 'Checking the Path Towards Recovery from the COVID-19 Isolation Response', Centro para el Análisis Macroeconómico Aplicado, Escuela de Política Pública Crawford, Universidad Nacional Australiana, 9 de Julio de 2020

(Para los códigos y datos, contacte con el autor.)

• "Monetary Policy Expectations and Economic Fluctuations at the Zero Lower Bound" (con Rachel Doehr), Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 240, Mayo de 2015 (Revisado: Noviembre de 2021)

  • Apéndice en la red

  • Comentario sobre este trabajo en The Atlantic magazine (14 de Junio de 2016)

  • Videoblog (16 de Februaro de 2022)

(Para los códigos y datos, contacte con el autor.)

Macroeconomía de las Economías Abiertas

• "The Contribution of Foreign Holdings of U.S. Treasury Securities to the U.S. Long-Term Interest Rate" (con Yixiang Zhang), SSRN Documento de Trabajo nº 3495790, Noviembre 2019 

(Para los códigos y datos, contacte con el autor.)

• "Globalization and Monetary Policy: An Introduction," Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 11, Abril 2008

Inflación y Globalización

• "Just Do IT? An Assessment of Inflation Targeting in a Global Comparative Case Study" (con Roberto Duncan y Patricia Toledo)

  • Presentación

(Para los códigos y datos, contacte con el autor.)

Precios de la Vivienda

• "A Cross-Country Quarterly Database of Real House Prices: A Methodological Note" (con Adrienne Mack y Valerie Grossman), Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 99, Diciembre 2011 (Revisado: Enero de 2019)

  • Base de Datos de Precios Internacionales de la Vivienda del Banco de la Reserva Federal de Dallas

  • OEI/FMI (Oficina de Evaluación Independiente del Fondo Monetario Internacional) Seminario Virtual, 24 de Junio de 2021: "El boom inmobiliario global: ¿es hora de preocuparse de nuevo?"

Contribuciones Metodológicas

• "A Matter of Perspective: Mapping Linear Rational Expectations Models into Finite-Order VAR Form," Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 389, Mayo 2020 

  • "Finite-Order VAR Representation of Linear Rational Expectations Models: With Some Lessons for Monetary Policy", Instituto de Globalización y Política Monetaria Documento de Trabajo nº 285, Septiembre 2016 (Revisado: Agosto de 2018) 

  • Materiales complementarios (SSRN WP #3279250): "Finite-Order VAR Representation of Linear Rational Expectations Models: In a Nutshell"

  • Presentación

  • Códigos

Publicaciones de la Reserva Federal

• "Disparate Supply-Side Forces Gave U.S. Economy an Edge" (con Braden Strackman), Dallas Fed Economics Blog, 26 de Marzo de 2024

  • Archivos de Replicación

  • Cobertura mediática y en la red: Central Banking 

• "Gazing at R-star: Gauging U.S. Monetary Policy Via the Natural Rate of Interest," Dallas Fed Economics Blog, 5 de Julio de 2023

  • Archivos de Replicación

• "Monetary Policy at a Crossroads: Donald Kohn on Controlling Inflation, Ukraine Effects, Volcker-Era Lessons," Dallas Fed Economics Blog, 5 de julio de 2022

• "Russia’s War on Ukraine Will Leave Scars on U.S., World Economies" (con Jarod Coulter), Dallas Fed Economics Blog, 17 de  mayo de 2022

• "Real-Time Market Monitoring Finds Signs of Brewing U.S. Housing Bubble" (con Jarod Coulter, Valerie Grossman, Peter C.B. Phillips y Shuping Shi), Dallas Fed Economics Blog, 29 de marzo de 2022

  • Fichero de Datos

  • Cobertura mediática y en la red (al menos parte de ella): CNN, CBS, Sunday Today with Willie Geist (NBC), NPR, Bloomberg, Fortune aquí y aquí, USA Today, Dallas Morning News, Forbes, CGTN, Yahoo Finance aquí y aquí, Housing Wire Daily, Allsides, Seeking Alpha, noticias locales (Salt Lake City aquí y aquí, Nashville, Jacksonville), y Youtube (aquí, aquí, aquí, aquí, aquí, aquí, aquí, aquí, aquí, aquí y aquí, entre otros videos).

• "Taking the Global Housing Market’s Temperature: Is It Running a Fever (Again)?" (con Jarod Coulter, Valerie Grossman, Efthymios Pavlidis, Kostas Vasilopoulos e Iván Payá), Dallas Fed Economics Blog, 28 de septiembre de 2021

  • Fichero de Datos

• "Spanish-Speaking Growth in Texas Reinforces Need to Close Education Gaps" (con María Teresa Martínez-García, Jarod Coulter y Valerie Grossman), Dallas Fed Economics Blog, 3 de agosto de 2021

  • En Español: El aumento en el uso del español en Texas refuerza la necesidad de cerrar las brechas educativas

  • Archivos de Replicación

• "Se Habla Español: U.S. Yet to Realize Many Benefits of a Growing Bilingual Population" (con María Teresa Martínez-García, Jarod Coulter y Valerie Grossman), Dallas Fed Economics Blog, 13 de Julio de 2021

  • Archivos de Replicación

  • Seminario Virtual para el Observatorio del Instituto Cervantes en la Universidad de Harvard, 2 de Diciembre de 2021 (Video, Presentación y Archivos de Replicación)

• "Fed’s New Inflation Targeting Policy Seeks to Maintain Well-Anchored Expectations" (con Jarod Coulter y Valerie Grossman), Dallas Fed Economics Blog, 6 de Abril de 2021

  • Fichero de Datos

  • Transparencias y video de la presentación en la conferencia de Desarrollo Profesional de Verano de 2021 de la Reserva Federal de Dallas (24 de Junio de 2021)

• "COVID-19 Risks Expose Vulnerabilities, Downside Risks to U.S. Outlook" (con Jarod Coulter), Dallas Fed Economics Blog, 2 de Marzo de 2021

  • Fichero de Datos

  • Comentario sobre este trabajo en Business Insider (3 de Marzo de 2021)

  • Video de criticalmention.com (4 de Marzo de 2021)

• "Systemic Risks, Interdependencies Weigh on 2021 Global Outlook" (con Jarod Coulter), Dallas Fed Economics Blog, 16 de Febrero de 2021

  • Fichero de Datos

• "Policymakers’ Response to COVID-19 Can Draw on Great Recession Lessons" (con Jarod Coulter), Dallas Fed Economics Blog, 5 de Julio de 2020

  • Fichero de Datos

• "Private Forecasters’ COVID-19 Global Growth Outlook Takes Shape," Dallas Fed Economics Blog, 5 de Mayo de 2020

  • Fichero de Datos

  • Econbrowser post (6 de Mayo de 2020) 

• "Go Figure: Texas Home Prices Head Through the Roof" (con Valerie Grossman), Banco de la Reserva Federal de Dallas Southwest Economy, Vol. 18, Nº 01, Primer Trimestre 2018

  • Fichero de Datos

• "Risk, Uncertainty Separately Cloud Global Growth Forecasting" (con Alexander Chudik y Valerie Grossman), Economic Letter del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Vol. 11, Nº 9, Julio 2016 

  • Apéndice Técnico

  • Fichero de Datos

• "Consequences of the Euro: Monetary Union, Economic Disunion?" (con Valerie Grossman), Economic Letter del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Vol. 11, Nº 2, Abril 2016

  • Fichero de Datos

• "Investment Enhances Emerging Economies’ Living Standards," Economic Letter del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Vol. 10, Nº 5, Abril 2015

  • Fichero de Datos

• "Globalization: The Elephant in the Room That Is No More," Informe Anual 2014 del Instituto de Globalización y Política Monetaria, Febrero 2015 

• "Technological Progress is Key to Improving World Living Standards," Economic Letter del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Vol. 8, Nº 4, Junio 2013 

  • Erratum

  • Apéndice Técnico

  • Fichero de Datos

• "Increased Real House Price Volatility Signals Break from Great Moderation" (con Adrienne Mack), Economic Letter del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Vol. 7, Nº 1, Enero 2012 

  • Apéndice Técnico

  • Fichero de Datos

• "The Global Slack Hypothesis" (con Mark A. Wynne), Staff Papers del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Nº 10, Septiembre 2010

  • Códigos en Matlab y Dynare

  • Presentación 'Global Output Gaps: Wave of the Future?' (de James Bullard), 28 de Marzo de 2012, con referencias a este artículo

  • Comentario sobre los determinantes de la inflación en el Financial Times (30 de Marzo de 2015) en referencia a la reunión del Comité Federal del Mercado Abierto (FOMC por sus siglas en inglés) del 15-16 de Diciembre de 2009 (ver los documentos del FOMC aquí y aquí) 

• "The Euro and the Dollar in the Crisis and Beyond" (con Janet Koech), Informe Anual 2010 del Instituto de Globalización y Política Monetaria, Mayo 2011 

  • Fichero de Datos

• "A Historical Look at the Labor Market During Recessions" (con Janet Koech), Economic Letter del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Vol. 5, Nº 1, Enero 2010 

  • Apéndice Técnico

  • Fichero de Datos

Otras Publicaciones de Investigación

• "Exploring the Economics of Russia's War with Ukraine in One Minute", Actualización en Video, 29 de marzo de 2022

• "Interest Rate Expectations Shape the Federal Reserve’s Path of Lift-off" (con Rachel Doehr), VoxEU, 6 de Marzo, 2022

  • Fichero de Datos

• "Room to Grow: Housing for a New Economy", Global Housing Watch Newsletter del FMI, Marzo 2020 

  • Compartido también como artículo de LinkedIn

• ""Españoles por el Mundo"​: Evolución y Determinantes (2002-2019)," Boletín del Colegio Oficial de Doctores y Licenciados en Filosofía y Letras y en Ciencias Núm. 284 (Junio-Julio 2019)

  • Fichero de Datos

• "As Good as a Random Walk: Inflation Forecasting in Emerging Market Economies" (con Roberto Duncan), VoxEU, 8 de Junio, 2018

  • Fichero de Datos

• "Oil Change: Fueling Housing and Land Prices?" (con Valerie Grossman, Yongzhi Sun y Luis B. Torres), Revista del Centro Inmobiliario de la Universidad de Texas A&M Tierra Grande, Vol. 24, Octubre 2017

  • Fichero de Datos

• "Global and Local Housing Markets: The View From Experts at the Dallas FED" (con Valerie Grossman), entrevistados por Hites Ahir, Global Housing Watch Newsletter del FMI, Agosto 2016

• "Curb Your Enthusiasm: Keeping an Eye on Home Prices" (con Valerie Grossman y Luis B. Torres), Revista del Centro Inmobiliario de la Universidad de Texas A&M Tierra Grande, Vol. 23, Julio 2016

  • Fichero de Datos

• "Historia de Una Mosca Valenciana (o Noveldera)" (con María Teresa Martínez García y Omayra Esquivas Espada), publicado en la revista Betania, Novelda (España), Junio 2014

• "La Travesía Marítima de Jorge Juan al Virreinato del Perú (1735–1746)" (con María Teresa Martínez García), publicado en la revista Betania, Novelda (España), Junio 2012

• "Lecture Notes on Globalization and Monetary Policy (Rules)," Abril 2008