“Loan Against Mutual Funds: Bank के लिए Jackpot, Investor के लिए Risky Trap?”

बिना Mutual Fund बेचे पैसा मिल जाता है… लेकिन क्या ये सुविधा आपके Wealth को धीरे-धीरे खा रही है?

🕒Last Updated : 13 December 2025 | 02:32 PM (IST)

📱 App खोलते ही “Pre-Approved Loan” – सच में इतना आसान?

आज अगर आप अपना banking app खोलें,
तो Personal Loan और Credit Card के साथ एक नया option चमकता दिखेगा 👇

👉 Loan Against Mutual Funds

बस 2–3 click, OTP डालिए
और आपका सालों का investment…
एक instant spending limit में बदल जाता है।

✔ Mutual Fund units आपके नाम पर रहते हैं
✔ SIP चलती रहती है
✔ और पैसा तुरंत account में आ जाता है

सुनने में तो perfect लगता है, है ना?
लेकिन यहीं से कहानी dangerous बननी शुरू होती है ⚠️

🤔 Loan Against Mutual Funds आखिर होता क्या है?

Simple भाषा में समझिए 👇

Loan Against Mutual Funds = Secured Loan

आप अपने Mutual Fund units को bank के पास “गिरवी (pledge)” रखते हैं
और उसके बदले bank आपको एक credit limit दे देता है।

इसमें 3 चीज़ें सबसे ज़्यादा matter करती हैं:

1️⃣ LTV (Loan-to-Value Ratio)

Bank पूरा पैसा नहीं देता, haircut लगाता है:

📉 Equity Mutual Fund → लगभग 50% तक
🟢 Debt Mutual Fund → इससे ज़्यादा (कम volatility के कारण)

2️⃣ Interest Rate

Personal Loan से थोड़ा कम लगता है:

लगभग 9% – 11% per year

लेकिन ध्यान रखिए —
ये interest आपके compounding के against चलता है।

3️⃣ Margin Call – सबसे खतरनाक हिस्सा ⚠️

अगर market गिरा
और आपके pledged MF की value कम हुई…

👉 Bank बोलेगा:

और collateral लाओ
या loan का हिस्सा तुरंत चुकाओ

अगर आपने delay किया?
❌ Bank आपके mutual fund units खुद redeem कर सकता है —
वो भी market bottom पर।

🏦 Banks इस Loan को इतना Push क्यों करते हैं?

क्योंकि ये product bank के लिए dream deal है 💰

1️⃣ Strong Collateral

Mutual Funds digital हैं
Daily valuation होती है
Sell करना आसान है

Risk? लगभग ना के बराबर।

2️⃣ High Profit, Low Risk

Bank FD पर देता है ~4–5%
आपसे लेता है ~9–11%

👉 Spread शानदार
👉 Risk बहुत कम

3️⃣ Small से Large – हर size में scalable

₹25,000 से लेकर
₹10–20 लाख (Equity MF)
Debt MF में इससे भी ज़्यादा

4️⃣ Cross-sell आसान

Bank को पहले से पता है:

आपकी income
spending
investments

Isliye:

No heavy checking
No paperwork
“Pre-approved” tag 🚀

5️⃣ Overdraft Structure = Long-Term Income

आप पैसा निकालते हैं
फिर चुकाते हैं
फिर निकालते हैं…

Bank के लिए:
👉 सालों तक interest income

😍 Investors को ये Loan इतना Attractive क्यों लगता है?

क्योंकि यह emotionally safe लगता है:

✔ “मैं invested ही तो हूँ”
✔ “MF बेचना नहीं पड़ा”
✔ “Credit Card से तो सस्ता है”
✔ “Disciplined saver होने का reward लग रहा है”

लेकिन सच्चाई यह है 👇

आप future की wealth को
आज के खर्च के लिए leverage कर रहे हैं।

✅ कब Loan Against Mutual Funds लेना समझदारी हो सकती है?

बहुत सीमित situations में 👇

1️⃣ Short-term Cash Gap

Bonus आने वाला है
Client payment due है
लेकिन expense पहले आ गया

👉 2–3 महीने का छोटा loan ✔

2️⃣ Real Emergency

Medical emergency
Urgent repair
Critical travel

👉 Credit Card (30–40%) से बेहतर option
सिर्फ तभी, जब जल्दी चुका सकें

3️⃣ Self-Employed / Business Owners

Cash-flow mismatch होता है
Receivables late, expenses early

👉 Small limit + strict discipline ज़रूरी

❌ कब इस Loan से दूर रहना चाहिए?

यहीं 90% लोग गलती करते हैं 👇

🚫 1️⃣ Lifestyle खर्च के लिए

Vacation
Gadgets
Wedding
Interior

👉 अगर wait कर सकता है, तो loan मत लो।

🚫 2️⃣ पहले से ज़्यादा Loan है

Home loan
Car loan
Credit Card dues

👉 Job loss हुआ तो
MF भी जाएगा + Loan भी बचेगा 😖

🚫 3️⃣ Small / Mid Cap Funds गिरवी रखना

ये सबसे dangerous है ⚠️

📉 Market गिरा
📉 MF value गिरी
📞 Margin call आया

और मजबूरी में bottom पर redemption।

🚫 4️⃣ Near-term goals वाला पैसा

3–5 साल के goal का पैसा pledge करना

Interest cost + Market risk + Goal risk

👉 Triple danger combo 🔥

🚫 5️⃣ Clear Repayment Plan नहीं है

अगर आप यह नहीं बता सकते:

कितना loan
कब चुकाएँगे
किस income से

👉 तो “Overdraft trap” में फँसना तय है।

🧠 Loan लेने से पहले खुद से ये 5 सवाल पूछिए

1️⃣ सच में ज़रूरत है या सिर्फ चाहत?
2️⃣ 6–12 महीने में repay कर पाऊँगा?
3️⃣ Limit का सिर्फ 20–30% ही लूँगा?
4️⃣ Mostly debt / large-cap MF ही pledge हैं?
5️⃣ Market गिरा तो Plan-B है?

❌ एक भी जवाब unclear है?
👉 Loan मत लीजिए।

🏁 Bottom Line – Final Verdict

Bank के लिए:
✔ Low risk
✔ High profit
✔ Long-term income

Investor के लिए:
⚠ Sharp tool
⚠ Limited use
⚠ High discipline required

👉 आपका Mutual Fund corpus
खर्च के लिए नहीं, compounding के लिए है।

Loan Against Mutual Funds को
अपने financial toolbox के किनारे रखिए,
बीच में नहीं।

👉 जितना कम इस्तेमाल करेंगे,
उतना ज़्यादा अमीर बनेंगे।