早於二十世紀六、七十年代,創辦人周潤谷居士已於扎山道德望村366號太玄宮修道(即本廟前身)。當時村口滿佈寮屋,很多兒童都跑上廟來玩耍,更正值興建彩雲邨,建成邨後讓更多青少年到來。
周居士眼見這些兒童,沒上學的也有、沒人管教的亦有、沒飯吃的更多,心痛這些小孩如此荒廢光陰,流離浪蕩。周居士提供膳食之餘,更曉以佛理希望教化這班未來社會楝樑。當年本廟也是木屋一間,地方很小,容納人數有限,周居士發覺以個人修身幫助坊眾,力量有限,決志大德重建擴大本廟,容納這些兒童,諦做一個良好環境,令這些兒童就算不上學,也有地方可去,在這裡也能學習道理,不會學壞,將來成為有用之材,不會危害社會。
由於當時周居士已屆六十高齡,身邊的親友都大力反對她的志向,認為無可能成功!而她對建廟所需的法律程序,例如向那個政府部門申請,根本一竅不通。但她堅毅過人,四處叩門向一些慈善組織取經,就因為她的大愛精神,感動了很多熱心人,輾轉間就有一些熟悉申請程序的有識之士,出手幫助與周居士四處奔走。
雖然本廟在1980年成功註冊、但是在申請建廟等過程中,就一波三折了。因周居士不懂如何向政府部門申請,有朋友介紹建築商給她,表示這人很熟悉程序,有辦法和能力申請,若申請成功後也可交給他興建。周居士不虞有詐,就交給這建築商處理一切事項,舉凡聯絡律師、測量師、鑽探等要出錢事宜,周居士全部拿現金交予這人,由他開支票找數,但這人卻要周居士在每單找數都簽下欠條,變相周居士欠他的錢,就這樣此人在建廟事宜上一直拖延。
經過多年,也沒有政府批地的消息。周居士也感到不對路,要其他人出手處理,才發現欠單一事,開會要求建築商交待,但這人就再沒出現了。建廟初期乃困難時期,甚至連買餸錢都不足。建廟需要龐大資金,雖然周居士節儉非常,一分一毫也不亂花,儲備建廟所需,不能單靠節流,開源就成為首要目標了。
這時侯有位退休議員表示,曾有公司為沙田萬佛寺籌款,維修暴雨後損塌部份,也能籌到千多萬,所以周居士就交給這公司統籌及辦理,並為本廟拍攝了一些相片,編製了小冊子,印了一千本做宣傳。此外,周居士在中央郵政局開設了一個信箱,就這樣便需要十多萬費用。可是過了一段時間,一毫子捐款也收不到,周居士就查問為何如此,然而對方態度很惡劣,周居士心知又一次上當,要求對方將小冊子交回,但這公司表示小冊子雖可交回,但我廟不能使用!
因為想造福坊眾而建廟的決心,終於感動了身邊的人。她的二女經歴這十幾廿年,見到媽媽為了建廟奔波,被人多次欺騙金錢卻未有成果,便遊說丈夫協助媽媽。經二女婿為廟奔走,寫成建廟計劃書,再跟進之前申請的程序,終於獲得批地建廟。此時周居士再聯絡新的建築商,及之前的則師樓籌劃,進行地基鑽探、測量、繪圖,因全廟由地基至建築物、道路等,所有圖則細節都由則師繪圖向政府申請的,而所有政府部門,就是根據這些圖則驗收,所以則師是擔任一個很重要角色。
善信們知道批地成功也紛紛捐款支持,周居士傾盡所有,集合全部資金,於初次籌備建廟的二十六年後,即2006年在現址動工興建,在2008年建成後遷到上址繼續其佛事和慈善事業;但因本廟位置地勢較高,水務署一直未能提供供水服務,本廟現時採集山水使用。