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2nd Semester (Spring) - Link at ISCTE (click here)

Goal: The goal of this course is to teach the students how to model economic time series macroeconomic data, using econometric software. Level: Intermediate. Prerequisite level: Introduction to Econometrics.

Course outline

1. Introduction

1.1 Examples of time series variables in Economics

1.2 Main properties of time series data

2. VAR models

2.1 Specification, Estimation and Inference

2.2 Granger Causality and Impulse-Response Functions

2.3 Variance Decomposition

2.4 Forecasting

2.5 Structural VARs

3. Unit Roots and Cointgration

3.1 Stationarity tests

3.2 Single-Equation Cointegration

3.3 Vector Cointegration Models

4. Volatility Models

4.1 Symmetric volatility

4.2 Asymmetric volatility

5. Non-linear models

5.1 TAR models

5.2 STAR models

5.3 Markov-Switching models

Textbook

Enders, W. (2014), "Applied Econometric Time Series", 4th Edition, John Wiley & Sons.

Course materials

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2nd Semester (Spring) - Link at ISCTE (click here)

Goal: The goal of this course is to teach the students modern econometric techniques used in applied economic studies, using econometric software. Level: Intermediate. Prerequisite level: Introduction to Econometrics.

Course outline

1. Microeconomic models

1.1 Introduction to Machine Learning

1.2. Linear Model Selection and Regularization

1.3. Tree-based Methods

1.4. Applications

2. Macroeconomic models

2.1. The Forecasting Problem

2.2. Linear and Nonlinear Methods

2.3. Forecasting and Machine Learning

2.4. Applications

3. Other econometric topics

3.1. Quantile Regression and Tail Events

3.2. Forecasting under Model Instability

Textbook

James, G., Witten, D., Hastie, T. and Tibshirani, R. (2013) An Introduction to Statistical Learning: with Applications in R, Springer-Verlag.

Ghysels, E., Marcellino, M., (2018), Applied economic forecasting using time series methods, Oxford University Press.

Course materials

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1º Semestre (Fall) - Link no ISCTE (click here)

Objectivos: O objectivo principal da disciplina é o de fornecer aos alunos uma introdução às técnicas econométricas modernas que são usadas na análise de modelos de economia monetária e financeira. O relevo será dado ao estudo das fases do ciclo económico e, em particular, à construção de métodos de previsão para as mesmas. A interacção entre a teoria monetária e financeira e a análise econométrica é enfatizada e os alunos são treinados para formular e testar empiricamente modelos teóricos. Nível: Intermédio. Pré-requisito: Introdução à Econometria

Programa

1. Introdução

1.1. Business cycles

1.2. Indicadores Económicos

1.3. Filtros

2. Métodos Tradicionais de Previsão

2.1. Medidas de Erro de Previsao

2.2. Métodos das Médias Móveis

2.3. Alisamento Exponencial

2.4. Intervalos de Previsão

3. Modelos Lineares

3.1. Definições

3.2. Modelos ARIMA

3.3. Metodologia de Box-Jenkins

Manual

Diebold, F.X. and Rudebusch, G.D. (1999), "Business Cycles: Durations, Dynamics and Forecasting", Princeton University Press.

Makridakis, S., Wheelwright, and S., Hyndman, R. (1998), "Forecasting: Methods and Applications", 3rd ed., John Wiley & Sons, New York.

Enders, W. (2014), "Applied Econometric Time Series", 4rd, John Wiley & Sons.

Materiais do Curso

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1º Semestre (Fall) - Link no ISCTE (click here)

Objectivos: O objectivo principal da disciplina é fornecer aos alunos conhecimentos numa série de tópicos da análise moderna da regressão linear, com especial enfoque em modelos com dados temporais. Neste sentido, é fundamental que o aluno saiba, de uma forma crítica e autónoma, aplicar esses mesmos conhecimentos ao desenvolvimento de projectos empíricos associados a modelos de natureza económica. Nível: Introdutório.

Programa

1. Revisão de Introdução à Econometria.

2. Introdução à regressão com séries temporais

2.1. Alguns conceitos em Time Series.

2.2. Autocorrelação nos erros e consequências para o OLS.

2.3. Testes.

2.4. Estimação robusta de V(b).

2.5. Estimação eficiente e o estimador FGLS.

2.6. Modelos com desfasamentos e modelos dinâmicos.

2.7. Testes de RU.

2.8. Cointegração e MMCE.

2.9. Previsão.

2.10. O Modelo ARCH.

3. Endogeneidade e estimação com variáveis instrumentais

3.1. Definição, consequências para o OLS.

3.2. O método das variáveis instrumentais e o estimador 2SLS.

3.3. Testes para a detecção de endogeneidade e sobre-identificação.

4. Modelos de escolha binária

4.1. Introdução.

4.2. O modelo probabilístico linear.

4.3. Os modelos Probit e Logit e sua estimação por ML.

4.4. O modelo Tobit.

5. Modelos com dados de painel.

5.1. Motivação.

5.2. Modelo e estimação de efeitos fixos.

5.3. O modelo de efeitos aleatórios.

5.4. Efeitos aleatórios versus efeitos fixos.

Manual

Wooldridge, J.M. (2020), "Introductory Econometrics: A Modern Approach", 7th Ed., Cengage.

Stock, J.H. and Watson, M.W. (2019), "Introduction to Econometrics", 4nd Ed., Pearson.

Materiais do Curso

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Research Project in Economics (Economics): 20/21

Research Seminar in Economics I (Economics): 19/20, 20/21

Econometrics II (Economics, Univ. Porto): 14/15, 15/16

Macroeconometrics (Economics, Univ. Porto): 10/11, 11/12, 12/13

Econometrics I (Finance): 08/09

Applied Economic Modelling (IBS): 20/21

Econometric Methods II (Economics): 19/20, 20/21

Research Seminar in Economics II (Economics): 18/19, 19/20, 20/21

Research Seminar in Economics I (Economics): 18/19, 19/20, 20/21

Research Seminar in Economics (Economics): 12/13, 13/14, 14/15, 15/16, 17/18

Research Seminar in Econometrics (Economics): 11/12

Cross Sectional and Panel Data (Economics): 11/12, 12/13, 13/14, 15/16

Macroeconometria II (Economia Monetária e Financeira): 09/10, 10/11, 11/12, 12/13, 13/14, 14/15, 15/16, 17/18

Macroeconometria I (Economia Monetária e Financeira): 09/10, 10/11, 11/12, 12/13, 13/14, 14/15, 15/16, 16/17, 17/18, 18/19, 19/20, 20/21

Macroeconometria II (Economia): 09/10, 10/11

Macroeconometria I (Economia): 09/10, 10/11

Macroeconometria (Economia Monetária e Financeira): 07/08, 08/09

Complementos de Econometria (Economia e Politicas Publicas): 06/07, 07/08

Econometria dos Mercados Financeiros (Matemática Financeira): 06/07, 07/08, 08/09

Análise de Sucessões Cronológicas (Prospecção e Análise de Dados): 05/06

Macroeconomia (Informática e Gestão de Empresas e Finanças): 19/20, 20/21

Optimização (Gestão): 16/17, 17/18

Matemática (Gestão e Engenharia Industrial e Gestão Industrial e Logistica): 13/14

Econometria II (Economia): 10/11, 11/12, 12/13, 13/14, 14/15, 15/16, 16/17, 17/18, 18/19, 19/20, 20/21

Econometria I (Economia): 10/11, 12/13, 13/14, 14/15, 15/16

Complementos de Econometria (Economia): 06/07, 07/08, 08/09, 09/10

Econometria (Economia): 06/07, 07/08, 09/10

Introduction to Econometrics (Economics, Penn State): Summer 03, Summer 04

Econometria e Métodos de Modelização II (Economia): 98/99, 99/00, 05/06

Econometria e Métodos de Modelização I (Economia): 98/99, 99/00, 05/06

Matemática II (Gestão e Engenharia Industrial): 98/99, 99/00

Matemática I (Gestão e Engenharia Industrial): 98/99, 99/00

Estatistica Descritiva (Turismo e Gestão Hoteleira, Univ. Algarve): 96/97, 97/98

Matemática (Gestão e Gestão Hoteleira, Univ. Algarve): 96/97, 97/98