Los siguientes libros serán utilizados en la mayor parte del curso:
· Canova, Fabio (2006). “Methods for Applied Macroeconomic Research” , Princeton University Press.
· Gamerman y Lopes (2006) “MCMC: Stochastic Simulation for Bayesian Inference”, Second Edition. Chapman & Hall/CRC
· Gelman, Andrew, John B. Carlin, Hal S. Stern, and Donald B. Rubin (1995) “Bayesian Data Analysis,” Chapman & Hall, New York.
· Jacobo, Juan (2023). `` Una introducción a los métodos de máxima entropía y de inferencia bayesiana en econometría”
· Hamilton, James (1994). “Time Series Analysis”, Princeton University Press.
· Lutkepohl, Helmut, (2006). “New Introduction to Multiple Time Series Analysis”, Springer.
· Prado, R, Ferreira, M y West, M (2022) Time series. Modeling, computation, and inference
Libros y artículos adicionales serán mencionados con anticipación a la clase correspondiente. No hay necesidad de comprar ningún libro mencionado.
Programa:
PARTE I: Teoría de la Información y la Regla de Bayes
Semana 1: Incertidumbre y Probabilidad
Introducción a la probabilidad como extensión de la lógica deductiva.
· Jacobo, Juan (2023). Cap.1.
· Jaynes (2003). “Probability Theory: The Logic of Science”, Cap. 1,2.
· Polya, G. (1954) Mathematics and plausible reasoning. Vol 2. Cap. XII, XIII, XV.
Semana 2-3: Teoría de la decisión, pruebas de hipótesis y series de tiempo
· Casella y Berger. (2002) ``Statistical Inference” cap. 8
· Jacobo, Juan (2023). Cap.4
Taller 1
Semana 4: Regresiones de series de tiempo con priors conjugadas
· Bauwens, Lubrano y Richard (1999), ``Bayesian inference in dynamic econometric models” Cap. 2.
· Gill (2015), ``Bayesian Methods A Social and Behavioral Sciences Approach”. Cap. 4
· Jacobo, Juan (2023). Cap. 7
· Koop, Poirier, Tobias (2007), ``Bayesian Econometric Methods”. Cap. 2
Semana 5: BVARs: Incluye prior de Minnesota, prior Normal-Wishart y Verosimilitud Marginal
· Canova (2006), Cap. 10.
· Chib, S. (1995) “Marginal Likelihood from the Gibbs Output”.
· Hamilton (1994), Cap. 11.
· Jacobo, Juan (2023). Cap. 8
· Koop, G. and Korobilis, D. (2010). “Bayesian Multivariate Time Series Methods for Empirical Macroeconomics”, Foundations and Trends in Econometrics, 3, pp. 267-358
· Sims y Zha (1998), Bayesian methods for dynamic multivariate models
Taller 2
Semana 5: Modelos ARMA
· Jacobo, Juan (2023). Cap. 9
· Prado, Ferreira, West (2022). Cap. 2.
Semana 5-6: Algoritmos de Monte Carlo con Cadenas de Markov: Gibbs y Metropolis-Hastings
· Chib, S. y Greenberg, E. (1995). “Understanding the Metropolis-Hastings Algorithm”. The American Statistician.
· Gamerman y Lopes (2006). Cap. 6
· Gelman, et al. (1995) Cap. 11.2.
· Jacobo, Juan (2023). Cap. 5
· Liu (2004) ``Monte Carlo strategies for scientific computing’’. Cap. 5.
· Robert y Casella (2013) ``Monte Carlo Statistical Methods’’
Taller 3
Semana 7-8: Modelos multinivel, modelos SUR, datos panel y modelos con errores ARMA
· Chib y Greenberg (1995), Hierarchical analysis of SUR models with extensions to correlated serial errors and time-varying parameter models.
· Gelman et al. (2013). Cap. 5.
· Jacobo, Juan (2023). Cap. 9
· Prado, Ferreira, West (2022). Cap. 4.
Semana 9-10: Modelos de Estado espacio de una variable dependiente
· Jacobo, Juan (2023). Cap. 11.
· Prado, Ferreira, West (2022). Cap. 4,6
Taller 4
Semana 11-12: BSVARs. Información previa como método de identificación agnóstico
· Baumeister y Hamilton (2013). Sign Restrictions, Structural Vector Autoregressions, and Useful Prior Information
· Baumeister y Hamilton (2019). Structural Interpretation of Vector Autoregressions with Incomplete Identification: Revisiting the Role of Oil Supply and Demand Shocks
· Canova (2006), Cap. 10.
· Jacobo, Juan (2023). Cap. 10
· Prado, Ferreira, West (2022). Cap. 9,10
· Sims y Zha (1998), Bayesian methods for dynamic multivariate models.
Semana 12-14: Modelos de Estado espacio en modelos multivariables
· Canova (2006), Cap. 10.
· Del Negro y Schorfheide (2004). Forming priors from general equilibrium Models for VARS.
· Jacobo, Juan (2023). Cap. 12.
· Prado, Ferreira, West (2022). Cap. 10, 11.
Taller 5
Semana 15: Solución de Modelos DSGE
· Canova (2006), Cap. 11.
· Del Negro y Schorfheide (2004). Forming priors from general equilibrium Models for VARS.
· Herbst y Schorfheide (2016). Cap. 1,2.
· Jacobo, Juan (2023). Cap. 13
· Sims, C. (2008).` `Improving monetary policy models’’
· Sims, C. (2008). `` MAKING MACRO MODELS BEHAVE REASONABLY’’
Taller 6