RMFI Software

Il file xls originale di RMFI Software 1.00a, già disponibile sul sito Rotman di John C. Hull, è qui fornito senza modifiche per uso accademico non commerciale. 

Contenuto della cartella di lavoro  

RMFI Software è fornito in un’unica cartella di lavoro Excel. Per i lettori di Risk Management e Istituzioni Finanziarie, sostituisce DerivaGem, rispetto al quale è più strettamente allineato ai contenuti del libro. 

📄 A. Options Calculator 

Il foglio Equity_FX_Indx_Fut_Opts_Calc consente di valutare opzioni, calcolare le lettere greche e le volatilità implicite, tracciare grafici e visualizzare alberi binomiali. Comprende opzioni europee e americane su azioni, anche in presenza di dividendi discreti, nonché opzioni asiatiche e lookback. Per la valutazione delle opzioni americane si possono utilizzare fino a 500 intervalli temporali; si possono visualizzare alberi con un massimo di 10 intervalli temporali. 

📄 B. CDSs  

Calcolo delle «intensità d’insolvenza» (hazard rates) a partire dagli spreads dei credit default swaps e viceversa, utilizzando la struttura per scadenza dei tassi d’interesse specificata dall’utente. I calcoli ipotizzano che l’insolvenza possa verificarsi soltanto a metà dell’intervallo tra due date di pagamento consecutive.  

📄 C. CDOs  

Valutazione delle tranches delle CDOs, con calcolo di spreads, pagamenti iniziali e perdite attese. Il foglio consente anche di ricavare, sulla base delle quotazioni inserite dall’utente, le «correlazioni composte» (compound correlations) o le «correlazioni di base» (base correlations) delle tranches.

📄 D. Equity Option Functions   

Funzioni per la valutazione di diversi tipi di opzioni, utilizzabili anche nei propri fogli di lavoro per studiarne le proprietà.

📄 E. Value at Risk    

Calcolo del VaR di un portafoglio di opzioni su un unico titolo azionario mediante tre approcci: il modello lineare, il modello basato sui primi tre momenti e un approccio analitico che genera valori equiprobabili del portafoglio. 

📄 Primi passi     

Aprire la cartella di lavoro in Microsoft Excel. Per iniziare a valutare le opzioni, selezionare il foglio Equity_FX_Indx_Fut_Opts_Calc, scegliere il tipo di attività sottostante e di opzione, inserire i dati richiesti e fare clic su Calculate. Utilizzare Display Tree per visualizzare l’albero binomiale. Ulteriori istruzioni sono riportate nella sezione «RMFI Software» del libro.
Importante: Il software richiede l’abilitazione delle macro per eseguire i calcoli. Abilitarle soltanto dopo aver verificato l’affidabilità del file e della fonte da cui proviene.