Modèles statistiques et projets d'entreprise
Les éléments de cette page sont organisés par ordres chronologique puis thématique
2007 - 2015 : Mesure et Pilotage des risques financiers
ALM
- Mesure et gestion du risque de taux (taux fixe, risque de fixing et risque optionnel)
- Préparation du comité ALM trimestriel
- Paramétrage statistique et validation de la position Fermat
- Analyse économique et proposition des scénarios de taux au comité
- Paramétrage du modèle de position prévisionnelle
- Evaluation des besoins de couverture et propositions de gestion trimestrielle
- Mise en oeuvre opérationnelle
- Front et middle-office des instruments de couvertures (swaps, caps, FRA, crédits de
- trésorerie, OIS)
- Liasse Risque ALM hebdomadaire
Tarification et marge
- Modèle de tarification des prêts supervisée par la marge prévisionnelle sur enveloppe
- Modélisation et maintenance du simulateur de marge à la vente
- Cotations spécifiques dans le cadre des dérogations
- Comparateur de mensualités sous hypothèses de scénarios de taux
- Modélisation de la MBI prévisionnelle par portefeuilles d’activité
- Modélisation et maintenance du simulateur de marge à la renégociation
- Modèle de tarification des comptes à terme sous contrainte de coût de liquidité
- Modèle de tarification de comptes à terme progressifs à prime de fidélité
Risque de crédit
- Générateur stochastique de cycles de taux/inflation
- Simulateur du comportement des produits révisables en scénario de taux/inflation
- Estimation de la probabilité de récupération (méthode générationnelle robuste)
- Modélisation de l’écoulement des encours par produits et classes de durées
Ingénierie financière
- Valorisation du portefeuille hedgé
- Modélisation d’un pricer de caps (Black & Scholes)
- Etude de rentabilité préalable d’une opération d’incitation de passage à taux fixe
Refinancement
- Mise en place des refinancements senior secured (billets hypothécaires, prêts à court terme
- collatéralisés, SFEF, LTRO)
- Rédaction du cahier des charges de l’Application d’Optimisation du Refinancement (outil
- pour optimiser l’allocation inter-véhicules des pools de créances mobilisables)
- Réalisation d’un outil de sélection de créances
Titrisation
- Préparation puis supervision des statistiques de Due Diligence
- Recette de l’interface des contentieux (Due Diligence)
- Chef de projet « Titriser Plus» : optimiser l’application des critères d’éligibilité au FCT
- Etude documentaire sur les règles d'éligibilité des mortgages à un fonds R-MBS d'une SCF
- Conception et réalisation des reportings de pilotage (production titrisable, encours titrisé)
- Etude préalable de rentabilité financière d'une titrisation Look-Through (4,5% net du funding)
- Etudes préalables volumétriques de titrisations R-MBS Plain Vanillia (2012 puis 2014)
Liquidité
- Mesure des spreads par ressources financières (emprunts et dépôts)
- Suivi des écarts entre spreads facturés et constatés (Euribor et Eonia)
- Modélisation statistique des déblocages prévisionnels à un mois (ratio de liquidité).
- Calcul des DRAC des comptes à terme (ratio de liquidité)
- Évaluation du besoin de financement et mise en place des prêts/emprunt JJ (ratio de liquidité)
Trésorerie
- Backup de la trésorerie quotidienne
- Modélisation statistique de la trésorerie prévisionnelle à six mois (production prévisionnelle maximum sous contrainte de trésorerie positive : à cette fin, intégration des modèles de probabilité de remboursements anticipés et de décaissements probabilisés)
Évolutions réglementaires
- Etalement des primes de caps
- Contrôles de réconciliation EMIR.
- Missions d’expertises diverses :
- Simulateur stochastique (par arbre binomial) des engagements de passif sociaux
- (indemnités de fin de carrière et médailles du travail)
- Modélisation et projection de la probabilité de RA à long terme (méthode robuste par
- cohortes et projection triangulaire générationnelle)
- Modèle d'élasticité robuste des RAs à court terme aux variations du TME ; création d’un oscillateur permettant d’anticiper les retournements de cycles
Organisation
Rédaction des normes et procédures du service
2006 - 2007
Études et recherches (économiste de marché) :
- Risques pour la stabilité financière induits par le financement du marché immobilier :
- - par les produits dérivés de l’immobilier : OF, MBS, REITS, ABX/HE
- - par la titrisation ou garantie des mortgages « subprime » par les GSEs
- Canaux de propagation de ces risques au marché interbancaire (CDOs et CDO square, SIVs, ABCPs)
- Risques pour la stabilité financière induits par la gestion financière de certains investisseurs institutionnels (ALM des fonds de pension américains)
- Modélisation économétrique des spreads de crédit et distance du rating des agences au « market implied rating » ;
2001 - 2006
Modélisations actuarielles et ALM de fonds de garantie au crédit bancaire
- Modélisation stochastique de l’engagement de la dotation des fonds :
- coefficient multiplicateur au niveau de VaR acceptable
- modèle actuariel d’équilibre financier, scénarisation Monte Carlo des écoulements actifs/passifs probables et coefficient d’engagement correspondant au scénario prudentiel acceptable.
- Modélisation ALM du risque de liquidité :
- - projection stochastique de l’écoulement du passif (profils générationnels de sinistralité) et prévision des impasses de liquidité au seuil de probabilité accepté.
- Maintenance et évolutions de l’outil de simulation :
- - stress-testing,
- - backtesting,
- - estimation et intégration de lois de probabilité gamma et log-normale au modèle
- - modélisation des corrélations internes des paramètres par la méthode des copules.
- Estimation des probabilités de dépassement des plafonds d’indemnisation du capital-risque (modèle de survie)
Modélisations et reportings réglementaires
- Credit-scoring sur les TPE (évolutions réglementaires du ratio Mac Donough)
- Evaluation en IRB Retail du portefeuille de crédits garantis (QIS3 puis QIS5)
- Réponse aux questionnaires sur l’état de préparation au ratio Bâle II
- Modélisation de la projection de l’encours futur (budget triennal de la banque)
- Tableau de bord des risques (budget et suivi de la production par rapport aux limites d’engagement, grands risques) - enrichissement par les mesures de risques générationnelles.
- Estimation robuste des récupérations statistiques (contribution au calcul de la provision contentieuse ex ante).
- Reporting d’encours à destination des banques actionnaires
Modélisations liées à l’innovation de produit
- Modélisation du prix de la garantie par un modèle d‘option équivalente (Black & Scholes) puis par le prix d’un CDS.
- Modèle de prévision conjoncturelle de la défaillance d’entreprise (modèle économétrique à correction d’erreur)
- Modèle de prévision de la sinistralité - mesures d‘impact de scénarii économiques (modèles ARIMA et Yule Walker)
- Modélisation et dimensionnement d’un fonds de garantie à capital préservé (produit autofinancé)
Préparation des bases de données et travaux informatiques
- Conception et alimentation mensuelle de la base risque
- Maintenance évolutive adaptée à la refonte du SI
Partenariats nationaux & internationaux
- Avec les partenaires bancaires : reportings d’encours garanti
- Avec Moody’s KMV : task-force (3 personnes) pour la collecte d’un échantillon interbancaire représentatif pour le calibrage de Loss Calc France (LGD sur PME françaises)
- Avec DefaultRisk.com : étude de faisabilité sur la préparation d’une base d’estimation de la PD France
- Caisse Centrale de Garantie du Maroc : consulting sur la modélisation du risque de crédit aux PMEs.
1999 - 2001
Avant - Vente de solutions progicielles pour la banque et l’assurance :
- Calcul de rentabilité des relations clients à la long terme (Life Time Value évaluée par la méthode ABC) ;
- Pilotage des campagnes marketing et reporting multi-dimensionnel des mesures de marketing bancaires (cubes OLAP) ;
- Gestion des relations de clientèle (CRM).
1998 - 2001
Modélisation du risque de crédit à la consommation
- Modèle de prévision économétrique de l’efficacité du recouvrement en fonction de la qualité des crédits octroyés (régressions linéaires croisées sur séries temporelles et simulation excel) ;
- Score de risque de surendettement (régression logistique) ;
- Classification des comportements d’impayés (CAH et nuées dynamiques) ;
- Estimation non paramétrique robuste de la probabilité de défaut (méthode générationnelle) ;
- Etudes de rentabilité interne comparative des produits de revolving du marché (simulations
- financières) ;
- Participation au groupe de projet sur la mise en production des scores.
1996 - 1998
Modélisation du risque de crédit aux entreprises
- Modèle de prévisions de la sinistralité, des primes et du loss-ratio (modèles ARIMA) ;
- Modèle économétrique de prévision de l’effet des variations d’engagement sur la sinistralité (régressions linéaires croisées sur séries temporelles et simulation excel) ;
- Modélisation des probabilités de passage en contentieux (chaînes de « Markov » simplifiées) ;
- Contribution à la prévision statistique du calcul des IBNR ;
- Reporting des grands risques.
1996
Contrôle des risques de marché
- Mise à jour et validation des positions des books obligataires en taux (sensibilité) et limites de contreparties.
1993
Étude des risques de crédit au logement social
- Étude de fiabilité du scoring de risque financier des organismes constructeurs de logements sociaux (ACP des ratios financiers) ;
- Étude du plan de financement des logements sociaux (base de paramétrage des tableaux d’amortissements par produits).