Modèles statistiques et projets d'entreprise

Les éléments de cette page sont organisés par ordres chronologique puis thématique

2007 - 2015 : Mesure et Pilotage des risques financiers

ALM

  • Mesure et gestion du risque de taux (taux fixe, risque de fixing et risque optionnel)
  • Préparation du comité ALM trimestriel
  • Paramétrage statistique et validation de la position Fermat
  • Analyse économique et proposition des scénarios de taux au comité
  • Paramétrage du modèle de position prévisionnelle
  • Evaluation des besoins de couverture et propositions de gestion trimestrielle
  • Mise en oeuvre opérationnelle
  • Front et middle-office des instruments de couvertures (swaps, caps, FRA, crédits de
  • trésorerie, OIS)
  • Liasse Risque ALM hebdomadaire

Tarification et marge

  • Modèle de tarification des prêts supervisée par la marge prévisionnelle sur enveloppe
  • Modélisation et maintenance du simulateur de marge à la vente
  • Cotations spécifiques dans le cadre des dérogations
  • Comparateur de mensualités sous hypothèses de scénarios de taux
  • Modélisation de la MBI prévisionnelle par portefeuilles d’activité
  • Modélisation et maintenance du simulateur de marge à la renégociation
  • Modèle de tarification des comptes à terme sous contrainte de coût de liquidité
  • Modèle de tarification de comptes à terme progressifs à prime de fidélité

Risque de crédit

  • Générateur stochastique de cycles de taux/inflation
  • Simulateur du comportement des produits révisables en scénario de taux/inflation
  • Estimation de la probabilité de récupération (méthode générationnelle robuste)
  • Modélisation de l’écoulement des encours par produits et classes de durées

Ingénierie financière

  • Valorisation du portefeuille hedgé
  • Modélisation d’un pricer de caps (Black & Scholes)
  • Etude de rentabilité préalable d’une opération d’incitation de passage à taux fixe

Refinancement

  • Mise en place des refinancements senior secured (billets hypothécaires, prêts à court terme
  • collatéralisés, SFEF, LTRO)
  • Rédaction du cahier des charges de l’Application d’Optimisation du Refinancement (outil
  • pour optimiser l’allocation inter-véhicules des pools de créances mobilisables)
  • Réalisation d’un outil de sélection de créances

Titrisation

  • Préparation puis supervision des statistiques de Due Diligence
  • Recette de l’interface des contentieux (Due Diligence)
  • Chef de projet « Titriser Plus» : optimiser l’application des critères d’éligibilité au FCT
  • Etude documentaire sur les règles d'éligibilité des mortgages à un fonds R-MBS d'une SCF
  • Conception et réalisation des reportings de pilotage (production titrisable, encours titrisé)
  • Etude préalable de rentabilité financière d'une titrisation Look-Through (4,5% net du funding)
  • Etudes préalables volumétriques de titrisations R-MBS Plain Vanillia (2012 puis 2014)

Liquidité

  • Mesure des spreads par ressources financières (emprunts et dépôts)
  • Suivi des écarts entre spreads facturés et constatés (Euribor et Eonia)
  • Modélisation statistique des déblocages prévisionnels à un mois (ratio de liquidité).
  • Calcul des DRAC des comptes à terme (ratio de liquidité)
  • Évaluation du besoin de financement et mise en place des prêts/emprunt JJ (ratio de liquidité)

Trésorerie

  • Backup de la trésorerie quotidienne
  • Modélisation statistique de la trésorerie prévisionnelle à six mois (production prévisionnelle maximum sous contrainte de trésorerie positive : à cette fin, intégration des modèles de probabilité de remboursements anticipés et de décaissements probabilisés)

Évolutions réglementaires

  • Etalement des primes de caps
  • Contrôles de réconciliation EMIR.
  • Missions d’expertises diverses :
  • Simulateur stochastique (par arbre binomial) des engagements de passif sociaux
  • (indemnités de fin de carrière et médailles du travail)
  • Modélisation et projection de la probabilité de RA à long terme (méthode robuste par
  • cohortes et projection triangulaire générationnelle)
  • Modèle d'élasticité robuste des RAs à court terme aux variations du TME ; création d’un oscillateur permettant d’anticiper les retournements de cycles

Organisation

Rédaction des normes et procédures du service

2006 - 2007

Études et recherches (économiste de marché) :

  • Risques pour la stabilité financière induits par le financement du marché immobilier :
    • - par les produits dérivés de l’immobilier : OF, MBS, REITS, ABX/HE
    • - par la titrisation ou garantie des mortgages « subprime » par les GSEs
  • Canaux de propagation de ces risques au marché interbancaire (CDOs et CDO square, SIVs, ABCPs)
  • Risques pour la stabilité financière induits par la gestion financière de certains investisseurs institutionnels (ALM des fonds de pension américains)
  • Modélisation économétrique des spreads de crédit et distance du rating des agences au « market implied rating » ;

2001 - 2006

Modélisations actuarielles et ALM de fonds de garantie au crédit bancaire

  • Modélisation stochastique de l’engagement de la dotation des fonds :
    • coefficient multiplicateur au niveau de VaR acceptable
    • modèle actuariel d’équilibre financier, scénarisation Monte Carlo des écoulements actifs/passifs probables et coefficient d’engagement correspondant au scénario prudentiel acceptable.
  • Modélisation ALM du risque de liquidité :
    • - projection stochastique de l’écoulement du passif (profils générationnels de sinistralité) et prévision des impasses de liquidité au seuil de probabilité accepté.
  • Maintenance et évolutions de l’outil de simulation :
    • - stress-testing,
    • - backtesting,
    • - estimation et intégration de lois de probabilité gamma et log-normale au modèle
    • - modélisation des corrélations internes des paramètres par la méthode des copules.
  • Estimation des probabilités de dépassement des plafonds d’indemnisation du capital-risque (modèle de survie)

Modélisations et reportings réglementaires

  • Credit-scoring sur les TPE (évolutions réglementaires du ratio Mac Donough)
  • Evaluation en IRB Retail du portefeuille de crédits garantis (QIS3 puis QIS5)
  • Réponse aux questionnaires sur l’état de préparation au ratio Bâle II
  • Modélisation de la projection de l’encours futur (budget triennal de la banque)
  • Tableau de bord des risques (budget et suivi de la production par rapport aux limites d’engagement, grands risques) - enrichissement par les mesures de risques générationnelles.
  • Estimation robuste des récupérations statistiques (contribution au calcul de la provision contentieuse ex ante).
  • Reporting d’encours à destination des banques actionnaires

Modélisations liées à l’innovation de produit

  • Modélisation du prix de la garantie par un modèle d‘option équivalente (Black & Scholes) puis par le prix d’un CDS.
  • Modèle de prévision conjoncturelle de la défaillance d’entreprise (modèle économétrique à correction d’erreur)
  • Modèle de prévision de la sinistralité - mesures d‘impact de scénarii économiques (modèles ARIMA et Yule Walker)
  • Modélisation et dimensionnement d’un fonds de garantie à capital préservé (produit autofinancé)

Préparation des bases de données et travaux informatiques

  • Conception et alimentation mensuelle de la base risque
  • Maintenance évolutive adaptée à la refonte du SI

Partenariats nationaux & internationaux

  • Avec les partenaires bancaires : reportings d’encours garanti
  • Avec Moody’s KMV : task-force (3 personnes) pour la collecte d’un échantillon interbancaire représentatif pour le calibrage de Loss Calc France (LGD sur PME françaises)
  • Avec DefaultRisk.com : étude de faisabilité sur la préparation d’une base d’estimation de la PD France
  • Caisse Centrale de Garantie du Maroc : consulting sur la modélisation du risque de crédit aux PMEs.

1999 - 2001

Avant - Vente de solutions progicielles pour la banque et l’assurance :

  • Calcul de rentabilité des relations clients à la long terme (Life Time Value évaluée par la méthode ABC) ;
  • Pilotage des campagnes marketing et reporting multi-dimensionnel des mesures de marketing bancaires (cubes OLAP) ;
  • Gestion des relations de clientèle (CRM).

1998 - 2001

Modélisation du risque de crédit à la consommation

  • Modèle de prévision économétrique de l’efficacité du recouvrement en fonction de la qualité des crédits octroyés (régressions linéaires croisées sur séries temporelles et simulation excel) ;
  • Score de risque de surendettement (régression logistique) ;
  • Classification des comportements d’impayés (CAH et nuées dynamiques) ;
  • Estimation non paramétrique robuste de la probabilité de défaut (méthode générationnelle) ;
  • Etudes de rentabilité interne comparative des produits de revolving du marché (simulations
  • financières) ;
  • Participation au groupe de projet sur la mise en production des scores.

1996 - 1998

Modélisation du risque de crédit aux entreprises

  • Modèle de prévisions de la sinistralité, des primes et du loss-ratio (modèles ARIMA) ;
  • Modèle économétrique de prévision de l’effet des variations d’engagement sur la sinistralité (régressions linéaires croisées sur séries temporelles et simulation excel) ;
  • Modélisation des probabilités de passage en contentieux (chaînes de « Markov » simplifiées) ;
  • Contribution à la prévision statistique du calcul des IBNR ;
  • Reporting des grands risques.

1996

Contrôle des risques de marché

  • Mise à jour et validation des positions des books obligataires en taux (sensibilité) et limites de contreparties.

1993

Étude des risques de crédit au logement social

  • Étude de fiabilité du scoring de risque financier des organismes constructeurs de logements sociaux (ACP des ratios financiers) ;
  • Étude du plan de financement des logements sociaux (base de paramétrage des tableaux d’amortissements par produits).