Etudes économiques (2006 - 2015)
Il s'agit d'études et de publications internes. Seuls les titres sont mentionnés dans la liste à suivre.
I - Etudes économiques et statistiques des marchés de taux et des prêts mortgages (2010 - 2015)
- Note de conjoncture taux & immobilier : anticipations au 30 juin 2015
- Mesures statistiques de la liaison entre détention d’un contrat d’assurance-vie et décision de
remboursement anticipé
- Taux de remboursements anticipés à courts et longs termes au 31/12/2014
- Conjoncture et anticipations de taux longs au 31 mars 2015
- Elasticité retardée des remboursements anticipés à l’évolution des taux d’intérêts et oscillateur de
retournement
- Fondements des anticipations de taux courts au second semestre 2014
- Fondements des anticipations de taux longs au 30 septembre 2014
- Backtesting des taux de RA : que valide-t-on quand on évalue les taux de remboursements anticipés
d’un modèle ALM ?
- Inflation et déterminants macro-financiers de sa projection à long terme
- Fondements des anticipations de taux courts au 01T14 : une stabilité active
- Fondements des anticipations de taux longs au 01T14 : retour à la normale ?
- Quel impact un défaut des Etats-Unis produirait-il sur les taux d’intérêt ?
- Fondements des anticipations de taux au 04T13 : une sortie de crise chancelante
- Fondements des anticipations de taux au deuxième semestre 2013 : vers une rédemption de la crise
des subprimes américains ?
- Anticipation du taux BCE dans une économie régulée à taux zéro (5 avril 2013)
- Perspectives économiques et anticipations des taux longs au 1er semestre 2013 (20 mars 2013)
- Anticipations de taux courts dans un contexte de taux zéro (17 décembre 2012)
- Elasticité des remboursements anticipés aux variations de taux d’intérêt (révision 13 février 2013)
- Taux zéro en zone Euro (09 septembre 2012)
- Etude de rentabilité préalable d’une titrisation Look Through (30 mars 2012)
- Nature des créances éligibles à l’actif des sociétés de crédit foncier (25 octobre 2011)
- Mesure d’impact simulée de la couverture des fixings (30 août 2010)
- Modélisation de l’élasticité des remboursements anticipés aux variations de taux d’intérêts (21 juin 2010)
- Prévision des passifs sociaux par simulation de Monte-Carlo sur arbre binomial (05 février 2010)
II - Etudes économiques des marchés dérivés de taux et de l'immobilier (2006 – 2007)
Etudes
• Le super-conduit de sauvetage des SIVs
• Le risque de liquidité des assurances
• SIV et SIV Lites, des véhicules qui combinent transformation, Mark-to-market et effet de levier.
• Market Implied Rating : méthodologie
• Le consensus de Montréal : un accord entre banques pour enrayer la crise de liquidité des ABCP au
Canada
• Quel équivalent aux subprimes en Europe ?
• Crise des prêts immobiliers « subprime » aux Etats-Unis : quels risques de propagation ? (version FSF)
• Les spreads de crédit sont-ils trop bas ? Une approche modélisée.
• Clauses de lock-up des hedge funds
• Quel risque de contagion de la crise des subprimes au marché des CDOs ?
• Le Boom des CDO masque les pertes sur les subprimes.
• Qui achète la part la plus risquée des MBS ? Principalement les CDOs.
• Importance et supervision des prêteurs spécialisés dans le subprime
• AXA SPARC EUROPE : Axa lance sa deuxième opération de titrisation de risque automobile
• Présentation du marché des subprimes
• Modélisation des spreads de crédit (note technique)
• L’implication des hedge funds sur le marché des prêts « subprime »
• Focus on some key elements in the reinsurance sector
• Crise des subprimes et potentiel de contagion aux autres marchés
• Mécanismes et grands risques de la PBGC (Pension Benefit Guaranty Corporation)
• Financiarisation de l’immobilier : quel essor ? quels enjeux ?
• Essor de la titrisation assurantielle et obstacles à son développement
• Les nouvelles formes de prêts mortgages aux Etats-Unis
• Convexité, duration et couverture du risque de taux
• Eléments clefs de stabilité financière des investisseurs institutionnels
• Grippe aviaire et marchés financiers.
Indicateurs et bribes
• Indicateur ABX
• Indicateurs de veille sur les subprimes
• Chronologie de la crise des subprimes US
• Lignes de liquidité des véhicules de titrisation en France.
• Analyse des résultats semestriels des principales banques US
• Tableau des principales participations des fonds de richesse dans des sociétés françaises
• Fiche de présentation du Forum de Stabilité Financière.
• Indicateurs primes CDS des banques d’investissement
• Implication du vieillissement démographique sur les marchés financiers
• Ressources statistiques. Allocation d’actifs Assurances et Fonds de Pension
Compte-rendus d''événements économiques de place
• Séminaire FERI : World Economic Outlook
• Colloque CEPII OCDE sur les grands risques
• Compte-rendu des conférences téléphoniques du 29/06/07 sur les subprimes et les risques de
contagion au marché des CDOs tenues par Barclays et Citi
• Réunion BNPP du 01/06/2007: déséquilibres globaux et tendances macroéconomiques
• Compte-rendu de la présentation de Fitch sur les ABCP
• Compte-rendu d’entretien interne sur les ABCP
• Note d’activité semestrielle sur les GSE
• Petit déjeuner des économistes de marché (sept. 2006)
• Réunion BdF – DGTPE (sept. 2006)
• CR d’entretien avec la Macif
• CR d’entretien avec le CAAM
• Séminaire Europlace de finance 2006
• Séminaire PRMIA : Solvency II et financements structurés.
• Séminaire PRMIA : stabilité des ratings
• Compte-rendu des 5èmes Rencontres Scientifiques Internationales de l'Institut Europlace de Finance
(EIF) – Paris, 12 juin 2006
III - Etudes statistiques antérieures à 2006 : voir projets
(titres à compléter)