Etudes économiques (2006 - 2015)

Il s'agit d'études et de publications internes. Seuls les titres sont mentionnés dans la liste à suivre.

I - Etudes économiques et statistiques des marchés de taux et des prêts mortgages (2010 - 2015)

- Note de conjoncture taux & immobilier : anticipations au 30 juin 2015

- Mesures statistiques de la liaison entre détention d’un contrat d’assurance-vie et décision de

remboursement anticipé

- Taux de remboursements anticipés à courts et longs termes au 31/12/2014

- Conjoncture et anticipations de taux longs au 31 mars 2015

- Elasticité retardée des remboursements anticipés à l’évolution des taux d’intérêts et oscillateur de

retournement

- Fondements des anticipations de taux courts au second semestre 2014

- Fondements des anticipations de taux longs au 30 septembre 2014

- Backtesting des taux de RA : que valide-t-on quand on évalue les taux de remboursements anticipés

d’un modèle ALM ?

- Inflation et déterminants macro-financiers de sa projection à long terme

- Fondements des anticipations de taux courts au 01T14 : une stabilité active

- Fondements des anticipations de taux longs au 01T14 : retour à la normale ?

- Quel impact un défaut des Etats-Unis produirait-il sur les taux d’intérêt ?

- Fondements des anticipations de taux au 04T13 : une sortie de crise chancelante

- Fondements des anticipations de taux au deuxième semestre 2013 : vers une rédemption de la crise

des subprimes américains ?

- Anticipation du taux BCE dans une économie régulée à taux zéro (5 avril 2013)

- Perspectives économiques et anticipations des taux longs au 1er semestre 2013 (20 mars 2013)

- Anticipations de taux courts dans un contexte de taux zéro (17 décembre 2012)

- Elasticité des remboursements anticipés aux variations de taux d’intérêt (révision 13 février 2013)

- Taux zéro en zone Euro (09 septembre 2012)

- Etude de rentabilité préalable d’une titrisation Look Through (30 mars 2012)

- Nature des créances éligibles à l’actif des sociétés de crédit foncier (25 octobre 2011)

- Mesure d’impact simulée de la couverture des fixings (30 août 2010)

- Modélisation de l’élasticité des remboursements anticipés aux variations de taux d’intérêts (21 juin 2010)

- Prévision des passifs sociaux par simulation de Monte-Carlo sur arbre binomial (05 février 2010)

II - Etudes économiques des marchés dérivés de taux et de l'immobilier (2006 – 2007)

Etudes

• Le super-conduit de sauvetage des SIVs

• Le risque de liquidité des assurances

• SIV et SIV Lites, des véhicules qui combinent transformation, Mark-to-market et effet de levier.

• Market Implied Rating : méthodologie

• Le consensus de Montréal : un accord entre banques pour enrayer la crise de liquidité des ABCP au

Canada

• Quel équivalent aux subprimes en Europe ?

• Crise des prêts immobiliers « subprime » aux Etats-Unis : quels risques de propagation ? (version FSF)

• Les spreads de crédit sont-ils trop bas ? Une approche modélisée.

• Clauses de lock-up des hedge funds

• Quel risque de contagion de la crise des subprimes au marché des CDOs ?

• Le Boom des CDO masque les pertes sur les subprimes.

• Qui achète la part la plus risquée des MBS ? Principalement les CDOs.

• Importance et supervision des prêteurs spécialisés dans le subprime

• AXA SPARC EUROPE : Axa lance sa deuxième opération de titrisation de risque automobile

• Présentation du marché des subprimes

• Modélisation des spreads de crédit (note technique)

• L’implication des hedge funds sur le marché des prêts « subprime »

• Focus on some key elements in the reinsurance sector

• Crise des subprimes et potentiel de contagion aux autres marchés

• Mécanismes et grands risques de la PBGC (Pension Benefit Guaranty Corporation)

• Financiarisation de l’immobilier : quel essor ? quels enjeux ?

• Essor de la titrisation assurantielle et obstacles à son développement

• Les nouvelles formes de prêts mortgages aux Etats-Unis

• Convexité, duration et couverture du risque de taux

• Eléments clefs de stabilité financière des investisseurs institutionnels

• Grippe aviaire et marchés financiers.

Indicateurs et bribes

• Indicateur ABX

• Indicateurs de veille sur les subprimes

• Chronologie de la crise des subprimes US

• Lignes de liquidité des véhicules de titrisation en France.

• Analyse des résultats semestriels des principales banques US

• Tableau des principales participations des fonds de richesse dans des sociétés françaises

• Fiche de présentation du Forum de Stabilité Financière.

• Indicateurs primes CDS des banques d’investissement

• Implication du vieillissement démographique sur les marchés financiers

• Ressources statistiques. Allocation d’actifs Assurances et Fonds de Pension

Compte-rendus d''événements économiques de place

• Séminaire FERI : World Economic Outlook

• Colloque CEPII OCDE sur les grands risques

• Compte-rendu des conférences téléphoniques du 29/06/07 sur les subprimes et les risques de

contagion au marché des CDOs tenues par Barclays et Citi

• Réunion BNPP du 01/06/2007: déséquilibres globaux et tendances macroéconomiques

• Compte-rendu de la présentation de Fitch sur les ABCP

• Compte-rendu d’entretien interne sur les ABCP

• Note d’activité semestrielle sur les GSE

• Petit déjeuner des économistes de marché (sept. 2006)

• Réunion BdF – DGTPE (sept. 2006)

• CR d’entretien avec la Macif

• CR d’entretien avec le CAAM

• Séminaire Europlace de finance 2006

• Séminaire PRMIA : Solvency II et financements structurés.

• Séminaire PRMIA : stabilité des ratings

• Compte-rendu des 5èmes Rencontres Scientifiques Internationales de l'Institut Europlace de Finance

(EIF) – Paris, 12 juin 2006

III - Etudes statistiques antérieures à 2006 : voir projets

(titres à compléter)