Research

Published Papers (Reviewed):

[7] Rise of NBFIs and the global structural change in the transmission of market shocks, (with Yoshihiko Hogen, Yoshiyasu Kasai), Journal of Financial Stability, Vol79, 2025, pp 101419. working paper version available free

[6] Numerical Methods for Backward Stochastic Differential Equations: A Survey, (with Jared Chessari, Reiichiro Kawai,  and Toshihiro Yamada), Probability Surveys, Vol20, 2023, pp 486-567. PDF available free

[5] On implementation of high-order recombination and its application to weak approximations of stochastic differential equations, (with Syoiti Ninomiya), Proceedings of 29th Nippon Finance Association Conference, 2021/6/5-6

[4] Efficient simulation methods for the quasi-Gaussian term-structure model with volatility smiles : Practical applications of KLNV-scheme, Quantitative Finance, Vol21 (7), 2021, pp 1147-1161.

[3] Higher-order Discretization Methods of Forward-backward SDEs Using KLNV-scheme and Their Applications to XVA Pricing (with Syoiti Ninomiya), Applied mathematical finance, Vol 26 (3), 2019, pp. 257-292. PDF available free; Errata

[2] Construction of a Third-Order K-Scheme and Its Application to Financial Models, SIAM journal on financial mathematics, Vol 8 (1), 2017, pp. 901-932. PDF available free  

[1] Higher order K-scheme and application to derivative pricing, in Proceedings of the 47th ISCIE International Symposium on Stochastic Systems Theory and Its Applications (Dec. 2015, Honolulu), 2016, pp. 137–143. PDF available free

Working papers :

[3] (in Japanese) ボラティリティ研究の新潮流 -ラフ・ボラティリティ -, 日本銀行金融研究所 ディスカッション・ペーパー・シリーズ, 2024

[2] (in Japanese) 深層学習によるファイナンスの新展開-ディープ・ヘッジングとディープ・キャリブレーション-, 日本銀行金融研究所 ディスカッション・ペーパー・シリーズ, 2023

[1] Rise of NBFIs and the Global Structural Change in the Transmission of Market Shocks, (with Yoshihiko Hogen, Yoshiyasu Koide, Bank of Japan Working paper series, 2022

Presentation (International):

[8] A second-order weak approximation scheme for rough volatility models, JAFEE-SOFINE-ISM International Symposium on Quantitative Finance and Actuarial Science, 2025/9/21

[7] An error estimation of high-order recombination and its application to patch diving algorithm, Asian Quantitative Finance@National Taipei University of Technology, 2024/8/8

[6] Practical high-order recombination algorithms for weak approximation of stochastic differential equations :  Recursive patch dividing and its effects to singularities of terminal conditions, International Congress on Industrial and Applied Mathematic@Waseda University, 2023/8/24

[5] Patch dividing algorithms for high-order recombination and its application to weak approximations of stochastic

 differential equations (presetator: Syoiti Ninomiya), Probabilistic methods, Signatures, Cubature and Geometry@the University of York, 2023/1/10

[4] Higher order discretization methods of forward-backward SDEs using KLNV-scheme and their applications to XVA pricing (with Syoiti Ninomiya), SIAM Conference on Financial Mathematics & Engineering @University of Toronto, 2019/6/7.

[3] Higher order discretization methods of forward-backward SDEs using KLNV-scheme : Application to CVA pricing problems (with Syoiti Ninomiya), JAFEE International Conference on Financial Engineering in Collaboration with NUS-UTokyo @The University of Tokyo, 2018/8/25.

[2] Higher order discretization methods of forward-backward SDEs using KLNV-scheme : Application to XVA pricing (with Syoiti Ninomiya), Workshop on "Mathematical Finance and Related Issues" @Osaka University, 2018/3/14.

[1] Higher order K-scheme and application to derivative pricing, 47th ISCIE International Symposium on Stochastic Systems Theory and Its Applications @Honolulu, 2015/12/5.

Presentation (Domestic):

[23] ラフ・ボラティリティ・モデルの高次弱近似マルコフ化と楠岡近似によるアプローチ, 応用数理学会年会@東京理科大学, 2025/9/2

[22] ラフ・ボラティリティ・モデルの数値計算手法: マルコフ型近似と楠岡近似による高次離散化, 日本数学会年会@早稲田大学, 2025/3/19

[21] 数理・計算ファイナンスの最近の問題意識, 統計数理研究所 第10回金融シンポジウム, 2024/12/17

[20] 確率微分方程式の弱近似のための再結合測度法アルゴリズム, 日本応用数理学会年会@京都大学, 2024/9/16

[19] 再結合測度の誤差評価とその応用, 日本数学会年会@大阪公立大学, 2024/3/18

[18] ラフ・ボラティリティの紹介 : 数理ファイナンスにおける活用の展望を中心に, 金融工学・数理計量ファイナンスの諸問題 2019 @大阪大学, 2023/11/30

[17] ボラティリティ研究の新潮流 : ラフ・ボラティリティ, 日本銀行金融研究所ファイナンスワークショップ, 2023/11/10

[16] 深層学習によるファイナンスの新展開 : 金融商品の価格付け・リスク管理への応用のサーベイ, 一橋大学ファカルティセミナー, 2023/4/17

[15] 深層学習によるファイナンスの新展開 : 金融商品の価格付け・リスク管理への応用のサーベイ, JAFEE デリバティブ研究部会, 2023/2/4

[14] 深層学習によるファイナンスの新展開 : 金融商品の価格付け・リスク管理への応用のサーベイ,明治大学ファイナンスセミナー 2023-2, 2023/1/30

[13] 深層学習によるファイナンスの新展開 : ディープ・ヘッジングの紹介, 日本銀行金融研究所ファイナンスワークショップ, 2022/11/11

[12] 楠岡近似の紹介:最近の問題意識を踏まえて, 一橋大学ファカルティセミナー, 2022/5/30

[11] 再結合測度法による確率微分方程式の弱近似の効率化 (with Syoiti Ninomiya), 日本数学会2022年度年会,  2022/3/28 (発表中止)

[10] On implementation of high-order recombination and its application to weak approximations of stochastic differential equations, (with Syoiti Ninomiya), 日本ファイナンス学会第29回大会 @Zoom (主催校：東京工業大学),  2021/6/6

[9] Quasi-Gaussian term structure modelの効率的Simulation法 : 楠岡近似の実務活用例, 金融工学・数理計量ファイナンスの諸問題 2019 @大阪大学, 2019/11/28.

[8] Quasi-Gaussian term structure modelの効率的Simulation法 : 楠岡近似の実務活用例, 第7回数理ファイナンス合宿型セミナー, @クロスウェーブ府中, 2019/11/23.

[7] Skewed Simpson則による楠岡のpartitionのForward Backward SDEの離散化への適用〜理論と数値挙動の乖離, 第6回数理ファイナンス合宿型セミナー, @リフレフォーラム, 2018/11/24.

[6] 楠岡近似の紹介〜Pythonによる実装例を交えて, 丸の内QFセミナー第35回研究会, @首都大学東京, 2018/11/19.

[5] 楠岡近似の紹介〜金融機関での応用に向けて, ファイナンス・セミナー 2018-1, @明治大学, 2018/8/27.

[4] 楠岡近似の実現とファイナンスへの応用, 計量経済学ワークショップ @慶應義塾大学, 2017/10/25.

[3] 高次楠岡近似の実現とファイナンスへの応用, 金融工学・数理計量ファイナンスの諸問題 2016 @大阪大学, 2016/12/1.

[2] Higher order K-scheme and application to derivative pricing, 確率論サマースクール @信州大学, 2016/9/8.

[1] SDE を定める確率変数の族と高次楠岡近似の実現に向けて, 第 2 回数理ファイナンス合宿型セミナー @大橋会館, 2012/11/2.