Econométrie Appliquée
Objectif du cours
L'objet de ce cours est de confronter la théorie économique aux données empiriques. Plusieurs applications sur données réelles sont traitées, couvrant différents champs de la microéconomie et de la macroéconomie. En cours, une discussion détaillée de la théorie économique sous-jacente à chaque application est effectuée. L'accent est ensuite mis sur le passage de la modélisation théorique à la modélisation économétrique. Les travaux dirigés se concentrent sur la mise en oeuvre de l'économétrie en pratique avec le logiciel Gretl.
Applications
1. Globalisation financière et mouvements des capitaux (pdf)
Le marché des capitaux en économie fermée et ouverte
Le paradoxe de Feldstein et Horioka
Modèle de régression linéaire
2. Transactions immobilières et prix des logements (pdf)
Les travaux pionniers de F. Waugh
La méthode des prix hédonique
Test d'un modèle linéaire vs. semilog
3. La croissance économique des pays européens (pdf)
Faits stylisés et modèle de Solow
Expliquer les écarts de richesse et de croissance entre les pays
Les résultats empiriques de Mankiw, Romer et Weil
Modèle de régression loglinéaire
4. Les déterminants des salaires et la discrimination salariale (pdf)
La théorie du capital humain et les résultats empiriques de J. Mincer
Effets d'intéractions, test de Chow
La décomposition de Blinder-Oaxaca
L'hétéroscédasticité des aléas
5. Le modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM) (pdf)
Investissement financier, anticipations et marché des actifs
Diversification et portefeuille optimal
Une relation linéaire entre le risque et le rendement
L'autocorrélation des aléas
6. Port de la ceinture obligatoire / Port d'arme et criminalité (pdf)
Evaluation des politiques publiques
Données de panel
Effets fixes individuels et temporels
7. L'interdiction de fumer / L'assurance santé (pdf)
Evaluation des politiques publiques
Variable dépendante binaire
Modèle de régression à choix discret logit et probit
8. Politiques publiques et protection de l'environnement (pdf)
Décision publique et évaluation des biens hors-marché
La méthode d'évaluation contingente
Modèle de régression à choix discret logit et probit
9. Offre de travail et fertilité des femmes / Le cartel du transport du blé (pdf)
L'effet des enfants sur l'emploi des femmes
Contrôle des prix et décret antitrust
Endogénéité et biais de simultanéité
Variables instrumentales
10. Les CV anonymes / Effet de dotation (pdf)
La discrimination raciale
Consentement à payer et consentement à recevoir
Expériences aléatoires controllées et quasi-expériences
Modèle de régression simple et effet causal
11. Effet d'évitement de la hausse des prix des cigarettes dans les départements frontaliers (pdf)
Evaluation des politiques publiques
Expérience naturelle
Variables muettes et effets d'intéractions
Modèle différence-en-différences (diff-in-diff)
Bibliographie
Livres d'économétrie appliquée:
Berndt (1996), The Practice of Econometrics, Addison Wesley.
Cadoret, Benjamin, Martin, Herrard et Tanguy (2004), Econométrie appliquée, de Boeck.
Haab et McConnell (2003), Valuing environmental and natural resources, Edward Elgar.
Mignon (2022), Econométrie: Théories et Applications
Stock et Watson (2015), Introduction to Econometrics, Pearson
Articles complémentaires:
Angrist et Evans (1998), Children and their parents' labor supply: Evidence from exogenous variation in family size, American Economic Review, 88:3, 450-477 (pdf)
Ayres et Donohue (2003), Shooting Dawn the "More Guns Less Crime" Hypothesis, Stanford Law Review, 55:1193-1312 (pdf)
Ben Lakhdar, Vaillant et Wolff (2016) Does smoke cross the border? Cigarette tax avoidance in France, European Journal of Health Economics, 17, 1073-1089 (link)
Bertrand et Mullainathan (2004), Are Emily and Greg more employable than Lakisha and Jamal? A field experiment on labor market discrimination, American Economic Review, 94(4): 991-1013 (pdf)
Einav et Cohen (2003), The Effects of Mandatory Seat Belt Laws on Driving Behavior and Traffic Fatalities, Review of Economics and Statistics, 85, 828-843 (pdf)
Evans, Farrelly et Montgomery (1999), Do workplace smoking bans reduce smoking, American Economic Review, 89:4, 728-747 (pdf)
Feldstein et Horioka (1980) Domestic saving and international capital flows, Economic Journal, 90, 314-329 (pdf)
List (2003), Does market experience eliminate market anomalies, Quartely Journal of Economics, 118(1): 41-71 (pdf)
Mankiw, Romer et Weil (1992), A contribution to the empirics of economic growth, Quaterly Journal of Economics, pp 407-437 (pdf)
Porter (1983), A study of cartel stability: The Joint Executive Committee, 1880-1886, The Bell Journal of Economics, 14:2, 301-314 (pdf)
Données
Les exercices sont traités en TD à l'aide du logiciel d'économétrie Gretl, qui peut être téléchargé gratuitement et installé sous Windows, Mac/OS ou Linux.
Deux manuels d'utilisation sont disponibles en anglais: Gretl user's guide et Using gretl for Principles of Econometrics.
Les fichiers de données suivant sont disponibles :
ocde.xls — Epargne et investissement des pays de l'OCDE (Cadoret et al. 2004)
prixlog.xls — Transactions immobilières à Brest (Flachaire 2005)
pennwt.xls — Séries de PIB extraites de la Penn World table (Cadoret et al. 2004)
cps85.txt — Enquête auprès des ménages aux Etats-Unis (Berndt 1996)
bourse.csv — Côtations boursières et CAC40 (Flachaire 2017)
Seatbelts.xls — Port de la ceinture obligatoire (Einav et Cohen 2003), description.pdf
Guns.xls — Port d'arme et criminalité aux USA (Ayres et Donohue 2003), description.pdf
Smoking.xls — Interdiction de fumer sur le lieu de travail (Evans, Farrelly et Montgomery 1999), description.pdf
Insurance.xls — L'assurance santé (Evans, Farrelly et Montgomery 1999), description.pdf
south.xls — Enquête sur la préservation d'une rivière (Haab et McConnell 2003)
Fertility.xls — Offre de travail et fertilité des femmes (Angrist et Evans 1998), description.pdf
JEC.xls — La cartel du transport du blé (Porter 1983), description.pdf
Names.xls — Les CV anonymes (Bertrand et Mullainathan 2004), description.pdf
Sportscards.xls — L'effet de dotation (List 2003), description.pdf
prixcig.xls — Prix des cigarettes en France 1999-2007 (Ben Lakhdar, Vaillant et Wolff 2016)