Plan du cours:
1. Rappels sur le modèle de régression linéaire
MCO, intervalles de confiance, tests, hétéroscédasticité, autocorrélation
2. Modélisation et prévision des séries temporelles
Processus AR, MA et ARMA, approche de Box-Jenkins
3. Modéliser la volatilité - les modèles GARCH
Modèles ARCH, GARCH, TGARCH/GJR et EGARCH
4. Modéliser les relations de long-terme en finance
Racine unitaire, cointégration, modèle à correction d'erreur
5. Modèles multivariés
Modèles VAR, fonction de réponse, test de causalité
Bibliographie:
Brooks (2008), Introductory Econometrics for Finance, Cambridge University Press (transparents)
Enders (2004), Applied Econometric Time Series, Wiley
Franses et van Dijk (2000), Non-Linear Time Series Models in Empirical Finance, Cambridge University Press
Les énoncés des exercices traités sur machine sont disponibles au format PDF: devoirs.
Les fichiers de données sont disponibles au format excel: capm.xls, SandPhedge.xls, macro.xls, ukhp.xls, quarterly.xls, nyse.xls, currencies.xls,
Les exercices sont traités à l'aide du logiciel d'économétrie Gretl, qui peut être téléchargé gratuitement et installé sous Windows, Mac/OS ou Linux.
Deux manuels d'utilisation sont disponibles en anglais: Gretl user's guide et Using gretl for Principles of Econometrics.