Este es un curso avanzado de maestría en valuación de activos desde el punto de vista teórico. Las siguientes son las notas de clase y slides del curso. Las fuentes son muchas y ya las voy a ir subiendo. Si encuentran typos o errores, agradecería que me los hagan llegar.

Notas de clase:

1. Introducción. Estructura del modelo de 1 período. Slides.

2. Pricing en el modelo de 1 período. Slides. Notas.

3. Preferencias por riesgo y teoría clásica de elección de portafolios. Slides.

4. Análisis de media-varianza y CAPM. Derivación clásica y moderna. Tests empíricos del CAPM. Slides. Notas.

5. Modelos factoriales y APT. Modelos factoriales empíricos. Slides.

6. Sharpe ratio, cotas de Hansen-Jagannathan, la paradoja de la prima de riesgo. Slides.

7. Inversión bajo incertidumbre. Introducción a los procesos estocásticos en tiempo continuo. Slides. Notas. Más notas.

8. Teoría dinámica de elección de portafolios. Ecuaciones de Bellman. El problema de Merton y el ICAPM. Slides. Notas.

9. Bonos. Modelos clásicos de pricing de bonos. Slides. Notas.