Este es un curso avanzado de maestría en valuación de activos desde el punto de vista teórico. Las siguientes son las notas de clase y slides del curso. Las fuentes son muchas y ya las voy a ir subiendo. Si encuentran typos o errores, agradecería que me los hagan llegar.
Notas de clase:
Introducción. Estructura del modelo de 1 período. Slides.
Preferencias por riesgo y teoría clásica de elección de portafolios. Slides.
Análisis de media-varianza y CAPM. Derivación clásica y moderna. Tests empíricos del CAPM. Slides. Notas.
Modelos factoriales y APT. Modelos factoriales empíricos. Slides.
Sharpe ratio, cotas de Hansen-Jagannathan, la paradoja de la prima de riesgo. Slides.
Inversión bajo incertidumbre. Introducción a los procesos estocásticos en tiempo continuo. Slides. Notas. Más notas.
Teoría dinámica de elección de portafolios. Ecuaciones de Bellman. El problema de Merton y el ICAPM. Slides. Notas.