Kediri merupakan kerajaan agraris dan maritim. Masyarakat yang hidup di daerah pedalaman bermata pencaharian sebagai petani. Hasil pertanian di daerah pedalaman Kerajaan Kediri sangat melimpah karena didukung oleh kondisi tanah yang subur. Hasil pertanian yang melimpah memberikan kemakmuran bagi rakyat.

Masyarakat yang berada di daerah pesisir hidup dari perdagangan dan pelayaran. Pada masa itu perdagangan dan pelayaran berkembang pesat. Para pedagang Kediri sudah melakukan hubungan dagang dengan Maluku dan Sriwijaya.

Pada masa itu, mata uang yang terbuat dari emas dan campuran antara perak, timah, dan tembaga sudah digunakan. Hubungan antara daerah pedalaman dan daerah pesisir sudah berjalan cukup lancar. Sungai Brantas banyak digunakan untuk lalu lintas perdagangan antara daerah pedalaman dan daerah pesisir. 

Kehidupan Sosial Busaya kerajaan Kediri ditandai dengan perilaku penduduk yang sudah bermoral seperti memakai pakian hingga bawah lutut, rambut diurai, dan menerapkan pola hidup bersih dan rapi. Ketika terjadi perkawinan, pihak mempelai wanita mendapat mas kawin yang berupa emas. Stratifikasi sosial masyarakat tidak lagi berdasarkan kekayaan yang dimiliki, melainkan perilaku yang dilakukan. Di bidang kebudayaan, berkembang kesusastraan seperti Kitab Bharatayuda, Gatutukacasraya, Hariwangsa, Smaradhana, Lubdaka, dan Kresnayana.

Kerajaan Kediri berdiri pada abad ke XI M setelah Airlangga membagi 2 kerajaannya yaitu Kediri dan Jenggala. Dalam perkembangannya, Kediri selalu unggul dari Jenggala hingga akhirnya dikalahkan oleh Ken Arok yang mendirikan Singasari. Raja- raja yang pernah memerintah Kediri antara lain Sri Samarawijaya (1045 M), Jayawarsa (1104-1115 M), Bameswara (1116-1159 M), Jayabaya (1135-1159 M), Sarweswara (1159-1170 M), Aryyeswara (1170-1180 M), Gandra (1181 M), Kameswara (1190-1200 M), dan Kertajaya (1200-1222 M). Kerajaan Kediri mencapai puncak kejayaan pada masa pemerintahan Jayabaya.

Agama masyarakat Kerajaan Kediri

Corak agama masyarakat Kerajaan Kediri disimpulkan dari peninggalan-peninggalan arkeologi yang ditemukan di wilayah Kediri. Candi Gurah dan Candi Tondo Wongso menunjukkan latar belakang agama Hindu, khususnya Siwa.

Petirtaan Kepung kemungkinan besar juga bersifat Hindu, karena tidak tampak unsur-unsur Budhisme pada bangunan tersebut. Beberapa prasasti menyebutkan nama abhiseka raja yang berarti penjelmaan Wisnu. Namun, hal ini tidak langsung membuktikan bahwa wisnuisme berkembang pada saat itu. Sebab, landasan filosofis yang dikenal di Jawa pada masa itu selalu menganggap Raja Saa dan Dewa Wisnu sebagai pelindung rakyat, dunia atau kerajaan.

Secara umum agama Hindu khususnya pemujaan kepada Siwa mendominasi perkembangan agama pada masa Kediri. Hal ini tercermin dari temuan prasasti, arca-arca, maupun karya-karya sastra Jawa Kuno. 

Pada masa pemerintahan Kertajaya atau biasanya disebut dengan Dandang Gendis, Kerajaan Panjalu (Kediri) runtuh. Tepatnya pada tahun 1222.

Pada saat itu Kartajaya mengalami perselisihan dengan kaum Brahmana, sehingga pada saat ia memimpin kerajaan berada di posisi yang tidak aman, dimana ksetabilan dari kerajaan menurun.

Penyebab dari ketidakstabilan kerajaan dikarenakan Raja Kertajaya mempunyai niat tersembunyi, yakni berniat untuk mengurangi hak-hak dari kaum Brahmana.

Karena pengurangan hak-hak tersebut, kaum Brahmana akhirnya meminta bantuan ke Tumapel yang pada saat itu dibawah kepemimpinan Ken Arok. Tetapi bantuan tersebut telah diketahui oleh Raja Kertajaya, sehingga ia menyiapkan pasukan untuk berperang dengan melawan Tumapel.

Pada tahun 1222 Masehi, tepatnya di dekat Genter, Malang. Pertempuran diluncurkan. Pertemuan tersebut terjadi antara Ken Arok yang mendapatkan dukungan dari kaum Brahmana dengan Kerajaan Kediri. Pertempuran dimenangkan oleh Ken Arok, dengan Raja Kertajaya yang meloloskan diri.

Sehingga pada masa itu Kerajaan tersebut berakhir dan menjadi daerah bawahan dari Kerajaan Tumapel, dimana selanjutnya berdiri Kerajaan Singasari di bawah kepemimpinan Ken Arok sebagai Raja Pertama.