Коэф. Шарпа

Коэф. Шарпа - показатель эффективности инвестиционного портфеля (актива), который вычисляется как отношение средней премии за риск к среднему отклонению портфеля.

, где

• • R — доходность портфеля (актива)

  • R_f — доходность от альтернативного вложения (как правило, берётся безрисковая процентная ставка)

  • E[R − R_f] — математическое ожидание

  • σ — стандартное отклонение доходности портфеля (актива)

Если R_f является константой в течение рассматриваемого периода, то .

Коэффициент Шарпа используется для определения того, насколько хорошо доходность актива компенсирует принимаемый инвестором риск. При сравнении двух активов с одинаковым ожидаемым доходом, вложение в актив с более высоким коэффициентом Шарпа будет менее рискованным.