Research

Published in International  Journal(SSCI):

[11] “Investor trading behavior and intermediate prospect theory value in cross-sectional expected returns”, with Cheoljun Eom, Jong Won Park,  Research in International Business and Finance 83, 2026, 103294. 

[10] “Intermediate cross-sectional prospect theory value in stock markets: A novel method”, with Cheoljun Eom, Jong Won Park,  International Review of Financial Analysis 93, 2024, 103120. 

[9] “Is the Korean green premium in equilibrium?”, with Young Dae Kang, Wook Sohn,  International Review of Economics and Finance 92, 2024, pp. 245-260. 

[8] “Left-tail momentum and tail properties of return distributions: A case of Korea”, with Cheoljun Eom, Jong Won Park,  International Review of Financial Analysis 87, 2023, 102570. 

[7] “Short sales restrictions and market quality: Evidence from Korea”, with Jaehoon Hahn, Wook Sohn,  Journal of Behavioral and Experimental Finance 30, 2021, 100504. 

[6] “Kimchi Premium and Speculative Trading in Bitcoin”, (single), Finance Research Letters 38, 2021, 101505. 

[5]  “Intraday disposition effect of day traders and its relationship with investment performance: Evidence from the KOSPI 200 futures market”, (single), Applied Economics Letters 27(4), 2020, pp. 1194-1199.

[4] “Individual Investors and Post-Earnings-Announcement Drift: Evidence from Korea”, with Jaehoon Hahn, Wook Sohn, Pacific-Basin Finance Journal 53, 2019, pp. 379-398. 

[3] “The Opposite Disposition Effect: Evidence from the Korean Stock Index Futures Market”, (single), Finance Research Letters 26, 2018,  pp. 261-265.

[2] “The Disposition Effect and Investment Performance in the Futures Market”, with Hyuk Choe, Journal of Futures Markets 29(6), 2009, pp. 496-522.

[1] “Negative Momentum Profit in Korea and its Sources”, with Joon Chae, Asia-Pacific Journal of Financial Studies 38(2), 2009, pp. 211-236.

Published in Korean Journal:

[27]  “외국인 주도세력의 투자전략 변화: 가치투자에서 고빈도 알고리즘으로”, 공저자: 우민철,  한국증권학회지 53(2), 2024, pp. 277-308.

[26]  “시장이상현상을 활용한 팩터 투자전략의 성과 분석”, 공저자: 박종원, 엄철준, 재무관리연구 41(1), 2024, pp. 99-136. 

[25]  “Comparison of the trading strategies and market impact costs of the National Pension Service’s internal and external management”, 공저자: 우민철, JQDS 31(3), 2023, pp. 197-218.

[24]  “한국 주식시장의 Left-Tail Momentum 현상에 대한 연구”, 공저자: 박종원, 엄철준, 한국증권학회지 51(6), 2022, pp. 693-728.

[23]  “Market Impact Cost Asymmetry of the National Pension Service and Its Determinant Analysis”, 공저자: 우민철, JQDS 30(3), 2022, pp. 172-196.

[22]  “주택가격이 가계부채 부도에 미치는 영향: 개별 차주 데이터를 중심으로”, 공저자: 정호성, 재무연구 35(1), 2022, pp. 1-30.

[21]  “국민연금의 시장충격비용에 대한 연구”, 공저자: 우민철, 재무관리연구 38(4), 2021, pp. 1-27. 

[20] "Can Liquidity be a Risk Factor that Predicts Economic Growth?: The U.S. and International Evidence", 공저자: 이관휘, 왕수봉, 금융연구 34(2), 2020, pp. 1-20.

[19]  “펀드매니저의 포트폴리오 펌핑에 대한 재고찰”, 공저자: 김지현, 재무관리연구 36(4), 2019, pp. 187-215. 

[18]  “KOSPI200 추적 ETF의 가격효율성과 그 결정요인에 관한 연구”, 공저자: 서기수, 기업경영연구 26(5), 2019, pp. 1-24. 

[17]  “전환사채 차익거래와 한국주식시장의 유동성”, 공저자: 조병우, 재무관리연구, 2017, pp. 125-160. 

[16]  “ELW 거래량의 미래 주가 예측력: 공매도 금지기간 전후 비교”, (단독), 금융공학연구 14(2), 2015, pp. 1-19. 

[15]  “페어 트레이딩(Pairs Trading) 전략의 성과분석”, (단독), 금융지식연구 13(1), 2015, pp. 75-102. 

[14]  “애널리스트 투자의견 하향의 투자가치와 티핑: 공매도 금지기간 전후의 비교”, (단독), 재무관리연구 31(4), 2014, pp. 151-178. 

[13]  “국내외 증권사 애널리스트의 투자의견 하향이 투자자별 공매도거래에 미치는 영향”, 공저자: 왕수봉, 대한경영학회지 26(12), 2013, pp. 3211-3234.

[12]  “모멘텀과 기업규모의 관계”, (단독), 한국증권학회지 42(5), 2013, pp. 901-927.

[11]  “국내 및 외국계 증권사 애널리스트 투자의견 변경의 투자가치”, (단독), 금융지식연구 11(3), 2013, pp. 137-159.

[10]  “항공∙해운 기업의 환위험 관리”, (단독), 한국항공경영학회지 11(6), 2013, pp. 3-17.

[9]  “거래량과 자기과신, 처분효과의 관계에 관한 연구”, (단독), 재무관리연구 30(3), 2013, pp. 1-33.

[8]  “기업 지배권 시장에서 대규모 투자자의 역할: 5% 룰을 중심으로”, (단독), 대한경영학회지 25(9), 2012, pp. 3533-3551.

[7]  “애널리스트 투자의견 하향에 대한 공매도거래 분석”, (단독), 한국증권학회지 41(2), 2012, pp. 309-340.

[6]  “프로그램매매 중단장치가 차익거래종목과 비차익거래종목의 정보비대칭에 미치는 영향”, 공저자: 박종원, 장욱, 재무관리연구26(3), 2009, pp. 65-101.

[5]  "Monetary Policy and the Stock Market: Intraday Transaction Data Analysis", with Wook Sohn, Economic Papers 9(1), 2007, pp. 46-81.

[4]  “한국주식시장에서 사이드카의 역할과 재설계: 차익거래와 비차익거래에 미치는 효과를 중심으로”, 공저자: 박종원, 장욱, 재무관리연구 24(3), 2007, pp. 91-131.

[3]  “주가지수 선물과 옵션의 만기일이 주식시장에 미치는 영향: 개별 종목 분석을 중심으로”, 공저자: 최혁, 재무관리연구 24(2), 2007, pp. 41-79.

[2]  “사이드카가 프로그램매매종목의 가격·변동성·유동성에 미치는 영향”, 공저자: 박종원, 장욱, 선물연구 15(1), 2007, pp. 1-40.

[1]  “통화정책과 주식시장: 일중거래자료 분석”, 공저자: 손욱, 경제분석 15(3), 2006, pp. 38-78.