Cuando un inversor novato o incluso un trader intermedio busca “qué es un tick en trading”, suele encontrarse con definiciones incompletas o ejemplos demasiado simples. Sin embargo, el tick es uno de los conceptos fundamentales en la microestructura de mercado y opera como la base operativa en futuros, acciones, materias primas, índices bursátiles, divisas y derivados.
Un tick es la unidad mínima de variación del precio de un activo financiero. Representa el incremento más pequeño que el mercado permite entre un precio y el siguiente.
Ejemplo:
En acciones de EE. UU., un tick suele equivaler a $0.01.
En futuros como el E-mini S&P 500, un tick es 0.25 puntos, equivalentes a $12.50 según la especificación del CME Group.
Es decir, cada vez que el precio se mueve, lo hace en múltiplos exactos de ese valor mínimo llamado tick.
Los ticks no existen por casualidad. Son definidos por las bolsas y cámaras de compensación para:
Cada instrumento financiero debe moverse bajo un marco de precios uniforme y controlado. Esto evita arbitraje excesivo, ruido en el mercado y manipulación de micro-precios.
Ticks demasiado pequeños generan ruido y micro-movimientos irrelevantes.
Ticks demasiado grandes generan “saltos” de precio bruscos.
Los reguladores (CFTC, SEC) y las bolsas (CME, NYSE, NASDAQ) buscan el punto de equilibrio.
Cada tick tiene un valor monetario directo que los traders utilizan para calcular riesgo y rentabilidad.
Dato: Según CME Group, el 100 % de los contratos de futuros estandarizados operan bajo especificaciones rígidas de tamaño del tick, valor del tick y fluctuación mínima permitida.
La fórmula básica para el valor del tick es:
Donde:
Tamaño del Tick = variación mínima permitida
Multiplicador = valor monetario de cada punto en el instrumento
Tamaño del tick: 0.25 puntos
Valor por punto: $50
Cálculo:
0.25 × 50 = $12.50 por tick
📌 Fuente: CME Group — Product Specifications
Tamaño del tick: $0.01
Si compras 100 acciones:
0.01 × 100 = $1 por tick
📌 Fuente: SEC Tick Size Pilot Program
Tick: $0.01 por barril
Tamaño del contrato: 1,000 barriles
Cálculo:
0.01 × 1000 = $10 por tick
📌 Fuente: NYMEX – WTI Crude Oil Specifications
Aunque la mayoría de los traders relacionan “tick” con variación de precio, en la práctica existen varios tipos:
Representa la variación entre los niveles de compra (bid) y venta (ask).
Es clave para analizar liquidez y spread.
Es el precio del último trade ejecutado.
Importante para traders de scalping y lectura de cinta (tape reading).
No mide precio, sino nivel de actividad.
Un tick de volumen marca cada vez que se negocia un lote, contrato o acción.
Up Tick: última operación se ejecutó arriba del precio previo.
Down Tick: última operación se ejecutó abajo.
La Regla Uptick de la SEC usa este criterio para controlar ventas en corto.
📌 Fuente: SEC Rule 201 – Alternative Uptick Rule
El tick afecta absolutamente cada decisión operativa:
Si tu stop loss está a 10 ticks, sabes exactamente cuántos dólares arriesgas.
Cada movimiento mínimo tiene un valor monetario fijo.
Mercados de volatilidad baja se mueven pocos ticks.
Mercados de alta volatilidad atraviesan rangos amplios de ticks.
Cada nivel del libro se organiza en ticks.
La SEC ha demostrado que un tamaño de tick adecuado mejora liquidez institucional.
Micro E-mini S&P 500 (MES): $1.25 por tick
Micro NASDAQ (MNQ): $0.50 por tick
Han crecido más de 500 % en volumen desde 2019, según CME Group.
Aunque en divisas todo gira alrededor del pip, las plataformas registran ticks como microvariaciones.
Activos como Gas Natural (NG) o Plata (SI) suelen moverse cientos de ticks en sesiones activas.
Muchos traders los confunden.
Tick Size
Movimiento mínimo permitido
Tick Value
Cuánto vale cada movimiento
Ejemplo (oro):
Tick size: 0.10
Tick value: $10
Cada instrumento tiene especificaciones distintas.
Los profesionales trabajan en ticks, no en dinero bruto.
Toda la información está en CME Group Product Specs.
Un spread amplio incrementa el costo real por tick.
No. Un pip es la unidad mínima de movimiento en Forex, mientras que un tick es la mínima variación permitida en cualquier mercado. Muchos traders los confunden, pero no son equivalentes.
Según CME Group, un tick del oro estándar equivale a $10, pues cada tick es de 0.10 y el contrato es de 100 onzas.
Depende del activo. El E-mini S&P 500 suele moverse entre 200 y 600 ticks diarios según volatilidad (datos de CME Volatility Reports).
Un up tick significa que el último precio ejecutado fue mayor que el anterior.
Un down tick significa que fue menor.
Son usados por la SEC para regular ventas cortas.
Depende de:
• tu estrategia
• volatilidad del activo
• contexto institucional
• tamaño de tu cuenta
Los traders profesionales suelen usar ATR, volatilidad histórica y rangos de sesión para estimarlo.
Comprender qué es un tick, cómo funciona y por qué afecta tu operativa es fundamental para cualquier trader moderno. El tick te permite:
• medir riesgos con precisión
• calcular tus ganancias y pérdidas correctamente
• optimizar tu lectura de mercado
• afinar tus estrategias de entrada y salida
• interpretar mejor los movimientos institucionales
Ya operes futuros, acciones, materias primas o índices, dominar el tick es dominar el comportamiento más básico del precio. Cada trader profesional lo estudia, lo calcula y lo monitorea en tiempo real.
Si quieres seguir profundizando en conceptos avanzados del mercado, formación profesional y trading institucional, te recomiendo explorar los recursos educativos de MDC Trading Academy, donde este tipo de microestructura del mercado se enseña paso a paso con ejemplos reales.