Entre las leyendas de Setenil existe aquella que dice que Isabel La Católica donó una Casulla a la iglesia de Setenil, que aún se conserva.
De lo que si que tenemos constancia documental por el tesorero de la reina es de que "constaron dos ymajenes de lienço, para Setenil, 900 maravedises".
Estado actual de la iglesia de la Encarnación
Interior de la Iglesia de la Encarnación de principios del XX a nuestros días.
Setenil 1908
Segunda mitad del XX
Tras la última restauración
Romero de Torres visita Setenil en 1908 y junto a las fotografías que incorpora al catálogo, escribe:
Setenil. Forma parte del partido judicial de Olvera y antiguamente perteneció al Reino de Granada. Iglesia Mayor. Su titular es Nuestra Señora de la Encarnación, pertenece al estilo ojival, de la época de los Reyes Católicos; se compone de una sola nave con crucero, y no está terminada. En el archivo del Ayuntamiento se conserva una curiosa Cédula Real, dada por Felipe III, en Badajoz, a 23 de octubre de 1619, en virtud de una queja recibida de los vecinos de Setenil, porque se habían llevado los obispos a Málaga, los bienes y rentas de la fábrica de esta iglesia, por cuya causa se ha dejado de hacer el retablo y de fabricar más de la mitad de dicha iglesia, que está de tapiería y maderaje y lo fabricado se llueve y está a pique de caerse y sin ella se hubiese gastado la renta de su fábrica, estubiera con retablo y acabada de labrar (...). Se renovó en tiempo moderno con pésimo gusto. Cuando la visitamos en 1908, hacía poco que habían pintado los muros y vidrieras del ábside, de azul, con estrellas doradas y otros caprichosos adornos de papel, que le daban un aspecto deplorable. Hállase emplazada al lado de las ruinas del castillo.
Carpintería. A la derecha del altar mayor hay dos bellas puertas doradas, con tracerías mudéjares que cierran una alacena. Y en la sacristía también existe un artesonado mudéjar, con inscripciones con caracteres monacales.
Pintura. A la izquierda de la iglesia habían desmontado, en 1908, un notable retablo con varias tablas del siglo XVI, para sustituirlo por otro moderno y malo. Aconsejamos al señor párroco que desistiera de tan absurda innovación, pero suponemos, dado su gusto artístico, que no haría caso de nuestro consejo.
Escultura. La más interesante que se conserva es una preciosa urna tallada, de estilo barroco. El 16 de julio de 1683, José Camacho de la Vega concertó hacer un retablo de madera de borne y cedro, de siete varas y media de alta, y del ancho correspondiente, para esta iglesia parroquial de Setenil, con las imágenes, en los nichos de abajo, de San Joaquín y San José con el niño en los brazos, y ambas escultura de siete cuartas de alto.
Platería. Hay una elegante sacra de plata del siglo XVII, orlada de cabujones, que simula estar sostenida por un collar que rodea el cuello de un pelícano con las alas abiertas, y un relicario de cristal de roca y filigrana cordobesa, de igual época.
Ornamentos. Destácase una mágnifica casulla de terciopelo verde, la franja del centro está tejida en oro y seda de color azul y granate, con elegantes y diferentes labores, de tradición mudéjar, por ambos lados. El galón de hilillo de oro que rodea la casulla, la cual está recortada, es moderno. Existe la tradición de ser donativo de Isabel la Católica.