Table of Contents
1 Introduction to Real Options . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
2 Financial Options & Modeling Uncertainty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
3 Valuing Real Options to Defer and Expand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
4 Real Options to Contract or Abandon . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
5 Dividend Paying Projects . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
6 Combining/Compound Options & Volatility . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
Appendix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143