Entender las comisiones en el trading es una de las capacidades esenciales que diferencia a un operador amateur de un trader profesional. Aunque muchos se enfocan en estrategias, indicadores o plataformas, el verdadero impacto de los costos por operar puede determinar si tu cuenta crece de forma consistente o si tus ganancias se diluyen sin darte cuenta. De acuerdo con datos del Bank for International Settlements (BIS, 2023), más del 78% de los traders minoristas nunca contabiliza correctamente sus gastos de operación, lo que provoca sesgos en la gestión del riesgo y una lectura distorsionada del rendimiento real.
Las comisiones en el trading son cargos que los brokers aplican por ejecutar, mantener o procesar operaciones y servicios relacionados con tu cuenta. Aunque su estructura varía según el mercado, todos los traders deben contemplarlas como un costo operativo dentro de su plan de inversión.
Estas tarifas no son opcionales. Son parte de la mecánica del mercado y afectan tanto a traders profesionales como a operadores principiantes. Ignorarlas puede llevar a cálculos erróneos, especialmente si realizas operaciones frecuentes o trabajas en activos con spreads amplios.
Costos por operar (fees directos)
Costos por diferenciales (spreads)
Costos por financiamiento o mantenimiento
A continuación, profundizamos en su importancia.
Un estudio de la European Securities and Markets Authority (ESMA, 2024) indica que, dependiendo del tipo de estrategia, las comisiones pueden representar entre el 12% y el 28% del rendimiento anual de un trader minorista. Esto significa que una estrategia que en teoría genera un 20% anual puede quedarse en 5–8% neto si no se controla correctamente el costo de operar.
Estrategias de scalping
Alta frecuencia de ejecución
Activos con spreads variables (como criptomonedas)
Traders con cuentas pequeñas (menos de $5,000)
En MDC Trading Academy se enseña que “un trader profesional no solo opera bien, opera con eficiencia”. Esto significa que antes de buscar un trade, evalúa si los costos permiten ejecutar esa idea con una relación riesgo–beneficio favorable.
No todas las comisiones se aplican en todos los mercados. Por eso, antes de abrir una cuenta, debes tener claridad sobre qué fees cobra tu broker y bajo qué reglas.
Cargo fijo o porcentual que el broker aplica cuando abres o cierras una posición. En futuros suele cobrarse por contrato. En acciones y CFD puede venir como porcentaje del volumen negociado.
Algunos brokers penalizan cuentas sin actividad durante 30–90 días.
Aplica al mantener activos bajo la plataforma. Común en acciones al contado y portafolios de inversión tradicionales.
Tarifa que se aplica al retirar fondos. Puede ser fija o porcentual.
En futuros, exchanges como CME o ICE cobran tarifas estándar por contrato ejecutado.
La diferencia entre el bid y el ask. En Forex y criptomonedas es uno de los costos más frecuentes.
Cargo diario por mantener posiciones apalancadas abiertas.
En acciones de EE.UU., FINRA, SEC y SIPC aplican tarifas obligatorias por operación.
Conocer cada uno de estos conceptos te permitirá escoger un broker no solo por marketing, sino por una estructura de costos alineada a tu estilo de trading.
Veamos un ejemplo concreto inspirado en escenarios que se enseñan en MDC Trading Academy, especialmente en su formación de futuros.
Supongamos que compras un contrato de futuros con un valor nocional de $10,000 y tu broker cobra:
$1 por abrir
$1 por cerrar
Exchange fee: $1.20 por lado
NFA fee: $0.02 por lado
Costo al abrir:
1 + 1.20 + 0.02 = $2.22
Costo al cerrar:
$2.22 nuevamente
Costo total:
$4.44 por contrato
Si buscas 10 ticks de ganancia ($125 aprox.), los $4.44 representan 3.55% de tu rendimiento.
Los traders profesionales siguen cinco principios clave:
Escoger brokers con tarifas transparentes
Evitar operar en horarios ilíquidos
Mantener relaciones riesgo–beneficio altas
Evitar sobreoperar (overtrading)
Usar plataformas de bajo costo como NinjaTrader o Tradeovate
Según NinjaTrader (2024), operar futuros del E-mini S&P 500 puede costar desde $0.09 por contrato con tarifas especiales para traders activos.
El efecto no es igual para todos. Depende de:
Cuentas pequeñas sienten un mayor impacto porcentual.
Un trader con 200 operaciones al mes puede dejar entre 6% y 12% de su capital en comisiones.
Scalping e intradía: mayor impacto.
Swing trading y posiciones largas: menor impacto.
Horarios con baja liquidez suelen tener spreads más amplios.
Algunas plataformas cobran más por data feed, mantenimiento o ejecución.
Aplican spreads, tarifas regulatorias y comisiones por operación en ciertos brokers.
Pocas comisiones directas, pero spreads pueden variar bastante.
El mercado más transparente: exchange fee + NFA fee + broker fee.
Entre 0.1% y 0.75% por operación según el exchange (datos: CoinMarketCap, 2024).
Incluyen comisión + spread + financiamiento diario.
Un buen broker debe tener:
Tarifas claras
Volumen de ejecución competitivo
Plataforma estable
Costos coherentes con tu estrategia
Transparencia regulatoria
Baja latencia
A cuentas pequeñas, porque representan un mayor porcentaje del capital total.
Algunos eliminan el fee de operación, pero siguen cobrando spreads, tarifas regulatorias o financiamiento.
El mercado de futuros. CME Group publica todas las tarifas de forma clara para todos los traders.
Porque el scalper busca movimientos pequeños y los costos pueden comerse gran parte de la ganancia.
Sí: eligiendo un broker adecuado, evitando horarios ilíquidos y operando con estrategia disciplinada.
Las comisiones en el trading afectan directamente tu rentabilidad real. No son un simple detalle administrativo: pueden representar la diferencia entre un trader rentable y uno que no logra crecer su cuenta. Como muestran datos del BIS y ESMA, ignorar los costos puede distorsionar hasta un 30% del rendimiento anual.
La clave es entender cada tipo de comisión, analizarlas según tu estilo de trading y reducir los costos sin sacrificar calidad de ejecución. Entrenarte adecuadamente te permitirá detectar cuándo una estructura de tarifas te favorece o te perjudica.
Por eso, si deseas formarte con rigor profesional y aprender a operar con eficiencia, plataformas reales, datos del mercado y supervisión de traders expertos, MDC Trading Academy ofrece entrenamientos especializados que incluyen estos temas desde el primer módulo. Comprender las comisiones es comprender el mercado.