鈴木 史馬（すずき　しば）

Contact Information

• • 〒180-8633 東京都武蔵野市吉祥寺北町３－３－１（在外研究で不在中）

  • shiba.suzuki (atmark) econ.seikei.ac.jp

Past Positions

• • Japan Research Centre, SOAS University of London, 客員研究員（2022年9月から現在）

  • 成蹊大学 経済学部 教授 (2019年4月から現在 )

  • 成蹊大学 経済学部 准教授 (2015年4月から2019年3月 )

  • 明星大学 経済学部 准教授 (2013年4月から2015年3月)

  • 明星大学 経済学部 助教 (2010年4月から2013年3月)

  • 首都大学東京(現 東京都立大学) 都市教養学部 助教 (2009年10月から2010年3月)

Education

• • 博士（経済学）, 一橋大学, 2009年.

  • 修士（経済学）, 一橋大学, 2004年.

  • 学士（経済学）, 慶應義塾大学, 2002年.

W：Working Papers 

• 1. "Term Structure and Infinite Debt Rollover in General Equilibrium," with Keiichi Morimoto. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=4880952 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4880952

     • Disaster発生時の財政赤字拡大を公債の持続可能性の観点から検討した論文。無裁定の成立する完備市場では、公債の無限借換が成立する。短期債と長期債のポートフォリオを解いている。

  2. "Ambiguity in climate disasters and asset prices: a quantitative investigation," with Hiroaki Yamagami.  Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=4871136or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4871136

     • 気候変動リスクに対する主観的確率評価と資産価格についての定量分析。P10の後続論文。

  3. "Asset fire sales and equity premiums." Available at SSRN: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4373381 submitted.

     • Disasterのうち金融危機のように機関投資家による資産の投げ売りによる株価の暴落が資産価格に与える含意を考えた論文。短期債と株式とのポートフォリオを解いている。

  4. "Green bonds and term premiums" with Hiroaki Yamagami. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=4344079. 

     • 多部門生産経済で汚染を出すセクターがdisaster発生確率に影響を与える場合の政策対応と、公債発行による資金調達を考えた論文。

  5. "Actionable information feedback in relative grading: Evidence from a field experiment" with Shinya Kajitani and Keiichi Morimoto. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=4086144. 

     • P7の2年後にやった実験で、この実験をやるためにB1を書き下ろした。専門である時間を通じて変化する確率構造を教育現場に当てはめたもの。

P：Published Articles (Refereed)

• 1. 「持続性のあるカタストロフィックな成長ショックの株式リスク・プレミアムへの影響について」, 2009，『一橋経済学』，3(2)，pp.21-41.

  2. "Risks after disasters: On the effects of precautionary savings on equity premiums," 2009, Economics Bulletin, vol. 29 no.1 pp. 329-338.

     • 論文が採択されず焦った院生時代、なんとか論文を出そうと思い、予備的貯蓄とリスクプレミアムの関係を整理すべく1ヶ月くらいで書き上げた論文。これで職が取れた。

  3. "Real interest rate as the measure of welfare in the economy with incentive constraints," 2009, Hitotsubashi Journal of Economics, vol. 50 no. 1, pp. 41-50.

  4. "Stock market booms in economies damaged during World War II," 2012, Research in Economics, vol. 66 no. 2, pp. 175-183.

     • P1で見つけた第二次大戦期欧州における株式ブームをパネル推定した論文。当時は全く引用されなかったのに、10年経ってロシアのウクライナ侵攻が始まった途端に引用されるようになった。

  5. "An exploration of the effect of doubt during disasters on equity premiums," 2014, Economics Letters, vol. 123, no.3, pp270-273.

     • 3期間モデルで予備的貯蓄について考えたP2を無限期間で解き直したもの。学会発表もせず投稿1回目でほぼ改訂なしで採択されたので全く日の目をみなかった論文。P10はこの論文の後継研究。

  6. "Persistent catastrophic shocks and equity premiums: A note," with Makoto Saito, 2014, Macroeconomic Dynamics, vol. 18 no. 5, pp. 1161-1171.

  7. "Information feedback in relative grading: Evidence from a field experiment," with Shinya Kajitani and Keiichi Morimoto, 2020, PLoS ONE 15(4): e0231548. https://doi.org/10.1371/journal.pone.0231548. 

     •  成蹊大学プレスリリースによる紹介記事

     • 同僚だった梶谷さんと一緒に担当していた授業の中間試験の成績フィードバックについて、得点だけを通知するという梶谷さんと得点だけでなく順位も通知している自分とで、何か学習意欲に影響があるだろうか？という疑問から始まった研究。最多リジェクト記録。

  8. "Ambiguity in a pandemic recession, asset prices, and lockdown policy" （盛本圭一と共著）2022, Journal of Public Economic Theory, 1-32: https://doi.org/10.1111/jpet.12591. [SSRN]

     • ノンテクニカルサマリー（日本語）

     • コロナの頃に盛本さんがゼミ生とコロナの経済危機をモデル化するなら異質性の大きさが大事なんじゃないかという議論をしたと聞いてセクター間の異質性取り扱った資産価格モデルができるのではないかと思い始めた論文。

  9. "関東大震災と株式市場ー日次・個別銘柄データによる分析"（結城武延と共著）2022, 『経営史学』57巻２号.

     • 2023年度 経営史学会・出版文化社賞本賞 授賞

     • ノンテクニカルサマリー

     • N3を読んでくれた結城さんに声をかけてもらって始めた研究。時系列分析のみで理論モデルがないという純実証家として書いた初の論文。

  10. "On the effects of pessimism toward pollution-driven disasters on equity premiums" with Hiroaki Yamagami, 2024, Economic Theory Bulletin,  https://doi.org/10.1007/s40505-024-00270-0. [SSRN]

      • Disasterの具体例として気候変動に注目した論文。気候変動リスクの定式化が強引で10誌という最多リジェクトタイ記録論文。サバティカル中のSOASの所属も入れて公刊できた。