Sự tương quan giữ các cặp tiền tệ.

Cặp tiền tệ chéo và sự tương quan giữa các cặp tiền là gì ?

Là nhà KD tiền tệ, khi quan sát vài cặp tiền khác nhau để tìm chỉ báo mua bán, bạn nên chú ý đến sự tương quan giữa các cặp tiền tệ, vì hai lý do chính sau đây:

1-      Tránh được việc vào cùng vị thế mua bán với vài cặp tiền có liên quan với nhau tại cùng một thời điểm, vì như thế là tự tăng mức rủi ro cho mình. Thêm nữa, còn tránh được các vị thế mua bán các cặp tiền tệ thường chuyển động trái chiều nhau, tại cùng một thời điểm.

2-      Nếu hiểu về sự tương quan giữa các cặp tiền tệ, nó có thể giúp ta dự đoán được hướng chuyển động của một cặp tiền nào đó, thông qua các tín hiệu thấy được trên các đồng tiền có tương quan với nó.

Bây giờ, tôi sẽ giải thích sự tương quan đó có thể giúp ta như thế nào. Hãy khởi đầu với 4 cặp tiền tệ chính: EUR-USD ; GBP-USD ; USD-JPY and USD-CHF.

Trong hai cặp đầu (EUR-USD and GBP-USD), USD đóng vai trò loại tiền. nhắc lại, đồng tiền thứ nhất đóng vai trò hàng hóa và đồng tiền thứ hai đóng vai trò loại tiền sử dụng để mua bán. Tức là khi mua EUR-USD, có nghĩa là ta trả USD để có Euro. Trong hai cặp EUR-USD và GBP-USD, đồng tiền đóng vai loại tiền đều là USD. Hàng hóa của hai cặp tiền này đều có liên hệ đến hai nền kinh tế lớn nhất Châu Âu. Hai cặp tiền này kết nối và liên kết với nhau mạnh đến mức 99% các trường hợp chúng chuyển động theo cùng xu thế và hình thành nên các chỉ báo mua/bán như nhau. Chỉ mới gần đây, trong khủng hoảng kinh tế, chúng chuyển động hơi khác đi một ít nhưng xét về xu thế, chúng vẫn tương đồng.

Việc này nói lên điều gì ? Nó có nghĩa là khi cặp EUR-USD chỉ ra dấu hiệu mua, thì cặp GBP-USD cũng cho thấy dấu hiệu mua vào với một ít khác biệt trong chiều hướng sức mạnh và mẫu hình. Khi phân tích thị trường, nếu bạn đi đến kết luận là nên « đi short » với EUR-USD nhưng đồng thời lại quyết định « đi long »  với GBP-USD, có nghĩa là sự phân tích của bạn có vấn đề và một trong hai phán đóan của bạn đang gặp phải sai lầm. Vì vậy, cách hay nhất là bạn chỉ nên vào vị thế mua bán khi bạn thấy cả hai cặp tiền này có các tín hiệu cùng hướng. Dĩ nhiên, khi các dấu hiệu cho thấy chúng thực sự đi nghịch chiều (điều hiếm khi xảy ra) thì đó lại là dấu hiệu mua bán cặp EUR-GBP. Lát nữa, tôi sẽ giải thích vì sao như thế.

Cũng vậy, USD-CHF và USD-JPY hành xử tương tự nhưng không giống EUR-USD và GBP-USD, bởi vì với USD-CHF và USD-JPY, đồng tiền đã khác đi. Đồng Swiss Thụy sĩ và Yen Nhật có nhiều tương đồng vì cả hai đều thuộc nhóm các quốc gia tiêu thụ dầu mỏ, nhưng khối lượng kinh doanh kỹ nghệ tại Nhật bản sẽ làm cho đồng JPY khác đi. 

Thông thường, khi bạn phân tích 4 cặp tiền chính, nếu thấy tín hiệu mua tại EUR-USD và GBP-USD, thì nên nhìn thấy được tín hiệu bán tại USD-JPY. Nếu lại cũng thấy tín hiệu bán tại USD-CHF, thì phân tích của bạn đáng tin cậy hơn nhiều. Bằng không, bạn phải tính toán và xem lại phân tích của mình.

EUR-USD, GBP-USD, AUD-USD, NZD-USD, 

EUR-JPY, GBP-JPY, AUD-JPY và NZD-JPY thường chạy cùng chiều. Chỉ là các mẫu hình của chúng đôi lúc có khác nhau mà thôi.

Ý tôi muốn nói gì nhỉ?

Nếu tôi tìm thấy một tín hiệu bán với EUR-USD và GBP-USD đồng thời với một tín hiệu mua với USD-JPY, tôi sẽ thích chọn vào vị thế “đi short” với một trong hai cặp EUR-USD hoặc GBP-USD, bởi vì xu thế đi xuống thường mạnh hơn xu thế đi lên. Lúc này, tôi sẽ không vào cả hai vị thế vừa “đi short” với EUR-USD hoặc GBP-USD và vừa “đi long” với USD-JPY, vì chỉ cần một trong các vị thế này chống lại tôi mà đi ngược lại thì vị thế kia cũng chống lại nốt. Vậy là tôi đã tự làm gia tăng gấp đôi rủi ro của mình với hai cặp tiền tệ thường có xu hướng đi trái chiều nhau.

Làm thế nào để sử dụng sự tương quan giữa các cặp tiền tệ để dự đoán được hướng đi của thị trường?

Khi tôi có tín hiệu đối với một cặp tiền, nhưng lại cần thêm sự xác nhận để vào vị thế mua bán, tôi sẽ tham chiếu đến các các cặp tiền tương đồng hay các cặp tiền chéo. Chẳng hạn như khi tôi thấy tín hiệu MACD phân kỳ ở cặp USD-CAD tại khung thời gian 4 giờ nhưng lại không có tín hiệu đóng phá ngưỡng ở khung 4 giờ hay 1 giờ. Tôi muốn vào vị thế bán nhưng lại muốn có thêm sự xác nhận cái đã. Nhưng nếu tôi chờ sự xác nhận này thì có thể tình huống sẽ chậm đi và tôi sẽ lỡ mất cơ hội. Tôi kiểm tra một cặp tiền có tương quan chẳng hạn là cặp USD-SGD, nếu tôi thấy có dấu hiệu phá ngưỡng ở đây, tôi sẽ “đi short” với USD-CAD. Câu hỏi ở đây là tại sao tôi không vào vị thế bán với USD-SGD mà chỉ dùng dấu hiệu phá ngưỡng của nó để “đi short” với USD-CAD? Sở dĩ như vậy là vì chuyển động của đồng USD-CAD thường mạnh hơn và đáng tin cậy hơn. Tôi chỉ dùng USD-SGD như là một chỉ báo cho USD-CAD.

Rất thường hay xảy ra cái việc bạn vào vị thế mua bán với một cặp tiền, nhưng nó không tuân theo ý của bạn và bạn không làm sao biết được. Mặt khác, lúc đó bạn cũng không thấy được một tín hiệu rõ ràng nào để có thể giúp mình quyết định việc nên vào hay nên đóng vị thế. Trong những trường hợp như vậy, có thể dùng các cặp tiền có tương quan để quan sát tín hiệu thuận chiều hay đảo chiều. Nó sẽ giúp ta quyết định việc nên phải xử lý vị thế của mình như thế nào.

Đôi khi, vài cặp tiền tương quan lại không đi theo chiều hướng mà ta kỳ vọng. Chẳng hạn hai cặp EUR-USD và USD-JPY lại cùng tăng đồng thời, trong khi thường thì chúng đi nghịch chiều nhau. Điều này có thể xảy ra khi giá trị Euro tăng trong khi giá trị USD không có thay đổi gì mấy, đồng thời giá trị JPY lại đi xuống vì một lý do gì đó. Trong những trường hợp này, ta có thể nhìn bảng dưới đây để tìm kiếm cơ hội mua bán các cặp tiền tệ nào mà chuyển động của nó sẽ được gia tăng mạnh mẽ bởi một chuyển động bất thường trong 2 cặp tiền tệ khác. 

Trong ví dụ này, nếu EUR-USD và USD-JPY mà đi lên cùng chiều tại một thời điểm, EUR-JPY sẽ tăng rất mạnh.

Hoặc nếu EUR-USD tăng và AUD-USD giảm đồng thời, thì EUR-AUD sẽ tăng mạnh mẽ.

Một ví dụ quan trọng khác: Nếu EUR-USD tăng và GBP-USD giảm đồng thời, thì EUR-GBP tăng rất mạnh. Đây có lẽ là trường hợp quan trọng nhất mà chúng ta có thể trade, căn cứ theo lý luận căn bản này.

Cũng hay xảy ra trường hợp EUR-USD và GBP-USD chạy ngược chiều nhau, lúc đó là lúc tốt nhất để mua bán cặp EUR-GBP. Đến đây thì bạn đã hiểu lý do vì sao EUR-GBP thường không có sóng mạnh. Đó là vì hai cặp EUR-USD và GBP-USD thường chuyển động cùng chiều. Chẳng hạn, chúng tăng cùng lúc và như vậy, EUR-GBP sẽ không cho thấy bất kỳ chuyển động nào đáng kể bởi vì khi các đồng tiền của hai cặp tiền tệ tăng hay giảm cùng lúc , thì cặp tiền tệ liên quan thứ ba sẽ không thể có được chuyển động và hướng đi rõ rệt được. (Tôi hy vọng là bạn đã biết lý do vì sao mà một cặp tiền tăng hay giảm. Nó tăng vì giá trị của đồng tiền thứ nhất tăng lên HOẶC LÀ giá trị của đồng tiền thứ hai giảm đi. Chẳng hạn EUR-USD sẽ tăng, nếu giá trị đồng EUR tăng hoặc do gía trị đồng USD giảm,. Nếu điều này xảy ra cùng lúc, thì EUR-USD sẽ tăng rất mạnh).

Biểu đồ sau bao gồm gần như tất cả các chuyển động bất thường của các cặp tiền tệ và ảnh hưởng của nó lên cặp tiền thứ ba ra sao.

Nếu EUR-USD  và USD-JPY , vậy thì EUR-JPY  có nghĩa là khi EUR-USD và USD-JPY tăng đồng thời, thì EUR-JPY sẽ tăng mạnh mẽ.

Làm sao để chọn cặp tiền tốt nhất để mua bán?

Cặp tiền tốt nhất để mua bán là cặp tiền có chệch lệch phí mua bán nhỏ đồng thời có các tín hiệu mạnh mẽ và rõ ràng. Do vậy EUR-USD là tốt nhất. Phần lớn các nhà môi giới thu 2 pip khi mua bán EUR-USD, thậm chí mới đây vài nhà môi giới chỉ còn thu có 1 pip mà thôi.

GBP-USD thì tương tự EUR-USD nhưng nó có khoảng cách phí cao hơn và xung lực cũng mạnh hơn. Bạn có thể thử mua bán GBP-USD chỉ sau vài tháng làm việc với EUR-USD, nhưng nếu bạn thấy thoải mái với EUR-USD thì nên quên cặp GBP-USD đi.

USD-JPY và USD-CAD thì hoàn toàn khác với EUR-USD và GBP-USD bởi vì chúng phụ thuộc vào hai quốc gia khác nhau. Nhật và Canada có vị thế và nền kinh tế khác biệt với Châu Âu, GB và USA.

Canada là nước cung cấp dầu mỏ, do đó, giá cả dầu mỏ có tác động trực tiếp lên giá trị của đồng đô-la Canada. Chính vì vậy mà giá cả dầu mỏ có thể được dùng như một chỉ dấu cho cặp tiền USD-CAD. Khi giá dầu tăng thì cặp USD-CAD sẽ giảm bởi vì lúc ấy, giá trị đồng đô-la Canada tăng.

Ở khía cạnh đối nghịch, Nhật là nước tiêu thụ dầu mỏ, chính vì vậy mà khi giá dầu tăng, nước này phải trả nhiều tiền hơn và vì vậy, sản phẩm của họ sẽ đắt đỏ hơn. Dẫn tới việc nhu cầu sử dụng sản phẩm của họ sẽ giảm xuống, làm cho giá trị của đồng Yen Nhật giảm theo. Khi giá trị của đồng Yen Nhật giảm, trong trường hợp này cặp USD-JPYsẽ tăng, nếu mà giá trị của đồng USD lại cũng giảm nốt, thì sẽ rất khó trong việc sử dụng giá dầu để dự đoán hướng đi của cặp USD-JPY.

Cặp CAD-JPY là cặp tiền có sự liên hệ chặt chẽ với giá dầu mỏ vì Canada là nước cung cấp dầu mỏ trong khi Nhật là nước tiêu thụ dầu mỏ. Cho nên khi giá dầu tăng, cặp CAD-JPY sẽ xuống mạnh, vân vân và vân vân. Dĩ nhiên, các nước hoàn toàn có thể kiểm soát được đồng tiền của nước mình bằng nhiều phương sách khác nhau chẳng hạn như bằng cách thay đổi tỷ giá. Có nghĩa rằng một quốc gia như Nhật bản sẽ không thể để cho đồng tiền nước mình giảm giá quá sâu chỉ bởi vì một nguyên nhân là giá dầu tăng lên.

Cặp AUD-USD có một sự liên hệ chặt chẽ với giá vàng. Khi giá vàng tăng thì cặp AUD-USD cũng tăng theo. Cho nên nếu ta theo dõi tình hình giá vàng và nền kinh tế của nước Mỹ thì có thể dự đoán được hướng đi của cặp AUD-USD.

Tổng quát:

- U/J và U/CAD chạy ngược chiều nhau

-G/U,AUD/USD,XAU/USD chạy cùng chiều nhau

- U/CAD và Oil chạy ngược chiều nhau (Dầu tăng USD/CAD giảm).

- E/J,U/J,G/J chạy cùng chiều

- AUD/USD và Vàng chạy cùng chiều (Vàng tăng AUD/USD tăng.).

-Khi nền kinh tế lâm vào suy thoái thì người ta hay chọn đồng JPY làm nơi trú ẩn.

- Khi xảy ra chiến tranh,tai họa thiên nhiên thì người ta hay chọn đồng CHF làm nơi trú ẩn.