Ang implasyon ay maaaring sanhi ng iba't ibang salik na nakakaapekto sa ekonomiya at sa pang-araw-araw na buhay ng mga tao. May tatlong pangunahing sanhi ng implasyon:
Kapag tumaas ang suplay ng salapi, mas maraming pera ang umiikot ngunit hindi kasabay ang pagtaas ng mga produkto at serbisyo. Dahil dito, bumababa ang halaga ng pera at tumataas ang presyo ng mga bilihin, na nagdudulot ng demand-pull inflation.
Ang pagiging dependent sa importasyon ng hilaw na materyales ay maaaring magdulot ng cost-push inflation. Kapag tumaas ang presyo ng mga imported na sangkap, tataas ang gastos sa paggawa, kaya't pinapasa ng mga negosyo ang dagdag na gastos sa mga mamimili sa pamamagitan ng pagtaas ng presyo.
Kapag humina ang piso laban sa dolyar, tataas ang presyo ng mga imported na produkto, na nagdudulot ng imported inflation. Ang mga bilihin tulad ng langis at pagkain ay nagiging mas mahal, kaya't tumataas ang presyo sa loob ng bansa at nararamdaman ang implasyon sa araw-araw na buhay.
Ang implasyon ay may malalim na epekto sa ekonomiya at sa araw-araw na buhay ng mga tao. Narito ang ilan sa mga pangunahing epekto ng implasyon:
Ang halaga ng pera ng mga tao ay bumababa habang tumataas ang presyo ng mga bilihin at serbisyo. Dahil dito, mas kaunti ang kayang bilhin ng tao gamit ang kanilang pera.
Ang presyo ng mga pangunahing bilihin tulad ng pagkain, gasolina, at iba pang mga serbisyo ay tumataas, na nagiging sanhi ng pagtaas ng araw-araw na gastusin ng mga pamilya.
Dahil sa tumataas na presyo, mas nagiging mahirap para sa mga tao na magtabi ng pera o mag-impok para sa kanilang pangmatagalang pangangailangan.