私校儲金

私校退撫儲金監理會會訊

自主投資

資料來源 : 私校退撫儲金會網站(https://www1.t-service.org.tw/)

何謂自主投資 :

中華民國私立學校教職員自主投資運用實施計畫是參考其他國家的退休金管理方式，將對投資標的選擇的權利，還給所有教職員，讓不同風險屬性的教職員，依據對未來退休生活的規劃，分配自己的提撥金，投入不同標的，藉提以提高其個人專戶累積儲金孳息。

目前規劃有三種投資組合，分別為積極型、穩健型及保守型。其中選擇保守型者，依據法令規定，政府有不得低於當地銀行二年期定期存款利率保證。而三種類型是依據投資者對風險承受度高低來分類，積極型可承受較高的波動(即漲跌幅較高)，穩健型係居中風險組合，而保守型則可承受風險程度最低。

依據主管機關規定，教職員在投資前必須完成風險屬型分析表，第一次做完後應列印下來，並完成親自簽名交給信託銀行。分析屬於積極型的可以投資積極型、穩健型或保守型投資標的，穩健型可投資穩健型或保守型投資標的，而保守型就僅能選擇保守型投資標的。

教職員每月1日至15日可以重新作風險屬性分析，依據結果變更新存入的儲金或庫存單位數，其中每月對新提撥金僅能選擇一種類型，但庫存部位可選擇不同之投資組合。在月底前三方提撥都分配到教職員帳戶後，進行實際申購及贖回工作。

何謂風險屬性 :

自主投資為什麼需要進行風險屬性評估？

所謂的風險承受度，是指「自己能忍耐基金淨值下跌多少而不贖回」的程度。風險屬性評估目的在於讓教職員了解自身風險承受的程度，進而協助選擇適合自己投資屬性的投資標的組合。一般來說，個性積極的投資人以及年輕人所願意承擔風險的能力較強，適合投資高報酬、高風險的基金；相反的，個性保守或是接近退休的投資人，則應該要選擇較穩健的產品。

教職員於初次登入專屬平台時，應即按個別年齡、預計退休時間等因素，依線上作業程序，進行個人風險屬性評估；教職員風險屬性如有變動時，也是按照相同程序，在專屬平台進行風險屬性與投資組合變動。