在本指南中，我们将深入探讨 Solana 流动性质押，并为您介绍所有需要了解的关键协议，以帮助您获得最佳的 SOL 收益和奖励。
Solana 等区块链使用一种称为“权益证明（PoS）”的共识机制，由验证者运行，确保所有交易得到验证和保障。因此，Solana 允许个人或实体（称为“质押者”）直接与验证者锁定一定数量的 SOL 作为抵押，以支持其共识机制。
这一过程被称为“质押”。作为参与回报，质押者除了获得质押奖励外，还可以从其质押的 SOL 中获得收益。质押奖励通常以额外的代币形式分发，您获得的奖励金额可能取决于质押期限和质押的 SOL 数量。这种经济激励至关重要，因为它鼓励更多高质量的验证者加入，从而提升网络的安全性和效率。
流动性质押是一种将质押与流动性相结合的概念。传统的质押要求质押者直接将 SOL 锁定在验证者处，这意味着他们的质押代币无法用于交易、消费或转账。流动性质押通过允许质押资产在参与质押过程的同时用于多种用途，解决了这一流动性问题。
参与流动性质押时，持有者将 SOL 质押到智能合约或质押池中，而不是直接质押给验证者。作为质押代币的回报，参与者会收到一种代表其质押 SOL 的新型代币，称为流动性质押代币（LST）。这种新代币可以交易、用于 DeFi 应用或转账，同时仍能赚取质押奖励，从而为代币持有者提供了灵活性和流动性。
尽管流动性质押带来了诸多好处，但也存在一些风险：
智能合约漏洞：LST 依赖于智能合约，如果代码中存在漏洞或错误，恶意方可能会利用这些漏洞，导致您的资金面临风险。
脱钩风险：LST 通过去中心化交易所（DEX）上的套利机制维持其挂钩。尽管罕见，但如果 DEX 上的 LST 流动性急剧下降或枯竭，可能会改变套利激励，导致 LST 无法维持其挂钩。
解除质押（即赎回锁定的 SOL）可能需要一些时间。如果您急于取回资金，Solana 提供了多种解决方案，允许您将 LST 即时兑换为 USDC 或其他代币。
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不同的区块链网络和 DeFi 协议可能提供具有不同功能和特性的流动性质押解决方案。以下是一些值得关注的 Solana 流动性质押选项：Jito、Marinade、Blaze 和 Marginfi。
在深入了解 Jito 之前，了解最大可提取价值（MEV）非常重要。MEV 是指验证者通过在区块生产过程中包含、排除或更改交易顺序所能获得的最大价值。因此，MEV 包括验证者通过交易费用获得的奖励以及通过控制交易顺序获得的任何额外利润。
JitoSOL 质押池专门委托给运行 Jito-Solana 验证者客户端的验证者，这有助于最大限度地减少 MEV 的负面影响（例如垃圾交易和失败交易），同时最大化其收益（例如网络效率和额外利润）。因此，通过 Jito 质押，您将获得收益型 JitoSOL LST，随着时间的推移累积质押和 MEV 奖励。Jito 验证者从搜索者那里捕获的部分 MEV 直接重新分配给质押者，为整个 Solana 生态系统创造了积极的飞轮效应。
Marinade 成立于 2025 年 3 月，是 Solana 首个原生流动性质押解决方案。Marinade 通常提供两种质押选项：流动性质押和原生质押。
流动性质押：在 Marinade 上，您将 SOL 分配到质押池中并收到 mSOL。在您的质押 SOL 赚取奖励（MNDE 代币）和收益的同时，您可以将 mSOL 用作 Solend、Marginfi 或 Mango 等各种 DeFi 协议的抵押品。
原生质押：Marinade Native 是流动性质押的替代方案，允许用户在不使用任何智能合约的情况下从自动委托策略中受益。
Blaze 质押池的核心工作原理与 Marinade 和 Jito 类似，但也有一些不同之处：
Blaze 拥有 Solana 上最大的验证者集（200+ 验证者）。
Blaze 利用了 Solana Labs 的官方质押池智能合约，这些合约经过严格审计。
Blaze 开创了自定义流动性质押协议，允许您将资产质押到特定验证者或验证者组。
通过 Blaze 质押，您不会收到 mSOL 或 JitoSOL，而是获得收益型 bSOL 和相应的奖励。
Marginfi 是列表中的最后一个协议，提供多种服务，其中最重要的是借贷及其流动性质押代币（LST）。通过 Marginfi Stake，您可以存入 SOL 或转换您的质押 SOL 以接收 Marginfi 的 LST。这样做，您可以享受以下好处：
无费用
0% 佣金
更高的收益（有时）
我们已与 Jito 合作，使流动性质押变得比以往更容易！只需点击几下，您就可以在 Phantom 中开始流动性质押您的 SOL。您还可以在钱包内将原生质押的 SOL 即时转换为 JitoSOL，无需使用其他平台。
请注意：您需要在 Phantom 中持有 mSOL、JitoSOL 或 bSOL 等 LST 才能完成此过程。如前所述，解除质押您的 SOL 可能需要一些时间。幸运的是，Solana 提供了多种解决方案来交易和交换 LST，最简单的方法是通过 Phantom 浏览器扩展或移动应用程序完成。