SAVEBAHE

Household Saving Behavior - A Socio-Economic Investigation from Households, Banks and Regulators Perspective

This work was supported by a grant of the Ministry of Research, Innovation and Digitization, CNCS/CCCDI – UEFISCDI, project number PN-III-P4-ID-PCE-2020-0929, within PNCDI III

This project aims to identify the determinants of household saving behavior from three perspectives: (i) How does the socio-economic environment influence household saving behavior?; (ii) How do banking regulations affect depositors’ behaviour?; and (iii) Which is the impact of crisis on depositors’ confidence in banks?

We will address limitations from the literature by employing a rich dataset of European countries, i.e. harmonized surveys (e.g. SHARE and HFCS), a unique database of depositors of a large Romanian bank, a field experiment conducted in Suceava county among 600 farmers from 27 villages. These allow us to examine socio-economic attributes of depositors that are less explored/neglected in the literature and the relation between households, regulators, banks and depositors. The period we examine comprises several crisis events, including the recent COVID-19 crisis, which impact on depositors’ behavior has not been investigated yet.

We will contribute to the theoretical literature on depositors’ behavior by providing a dynamic model in which the regulator maximizes a social welfare function by optimally choosing policies and interventions that affect banks’ funding structure, based on households’ socio-economic status. Also, we will add to the empirical literature on depositors by testing the extent to which the European regulators adhered to the predictions of our theoretical model, employing a wide range of econometric and deep learning techniques.

Comportamentul de Economisire al Gospodăriilor - O Analiză Socio-Economică din Perspectiva Gospodăriilor, Băncilor și a Autorităților de Reglementare

Acest proiect își propune să identifice determinanții comportamentului de economisire al gospodărilor din trei perspective: (i) Cum influențează mediul socio-economic comportamentul de economisire al gospodăriilor? (ii) Cum afectează reglementările bancare comportamentul deponenților?; și (iii) Care este impactul crizei asupra încrederii deponenților în bănci?

Vom adresa limitările din literatură prin utilizarea unui set de date amplu specific țărilor europene: sondaje armonizate (SHARE și HFCS), o bază de date unică cu deponenții unei bănci românești, un experiment de teren realizat în județul Suceava la nivelul a 600 de gospodării. Vom examina atribute socio-economice neglijate în literatură și relația dintre gospodării, autorități de reglementare, bănci și deponenți. Perioada examinată cuprinde mai multe crize financiare, inclusiv recenta criză COVID-19, a cărei impact asupra comportamentului deponenților nu a fost încă investigat.

Vom contribui la literatura teoretică privind comportamentul deponenților, dezvoltând un model în care autoritatea de reglementare maximizează o funcție de bunăstare socială prin alegerea optimă a politicilor și intervențiilor ce afectează structura de finanțare a băncilor, în funcție de statutul socio-economic al gospodăriilor. Vom contribui la literatura empirică, testând măsura în care autoritățile de reglementare europene au aderat la predicțiile modelului teoretic, folosind o gamă largă de tehnici econometrice și de tip deep learning.